RSP ETF задаргаа: Гүйцэтгэл, стратеги, хэнд зориулагдсан

Хөрөнгө оруулагчид төрөлжүүлэх, төвлөрлийн эрсдэлийг бууруулах, АНУ-ын үнэт цаасны тэнцвэрт байдалд өртөхийг эрэлхийлэхийн хэрээр Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) нэр хүндтэй болж байна. Мега дээд технологийн хувьцаанууд давамгайлдаг зах зээлийн үнэлгээгээр жигнэсэн уламжлалт индексүүдээс ялгаатай нь RSP нь S&P 500-д багтдаг бүх компанийг хэмжээнээс үл хамааран ижил жинд тооцдог өөр аргыг санал болгодог. Гэхдээ энэ нь яг юу гэсэн үг вэ, энэ нь багцын бүтээн байгуулалтад яагаад чухал вэ?

Тэнцүү жинтэй ETF гэж юу вэ?

Тэнцүү жинтэй ETF нь зах зээлийн үнэлгээнээс үл хамааран бүрдүүлэгч компани бүрт ижил багцын жинг өгдөг. RSP-ийн хувьд, 500 S&P 500 компани тус бүр нь улирал бүр дахин тэнцвэржүүлэх үед ETF-ийн ойролцоогоор 0.2%-ийг төлөөлдөг.

Энэ арга нь SPY эсвэл IVV зэрэг зах зээлийн үнэлгээтэй уламжлалт ETF-ээс эрс ялгаатай бөгөөд томоохон хувьцаанууд, ялангуяа Apple, Microsoft, NVIDIA зэрэг технологийн аварга компаниуд гүйцэтгэлд асар их нөлөө үзүүлдэг.

Гол ялгаа:

• Төрөлжүүлэх: Тэнцүү жинлэх нь хамгийн том компаниудаас хараат байдлыг бууруулдаг.

• Сахилга батыг тэнцвэржүүлэх: RSP нь улирал бүр харьцангуй ялагчдыг зарж, харьцангуй хоцрогдсон хүмүүсийг худалдаж авдаг.

• Илүү өндөр хэлбэлзэл: RSP нь дундаж түвшний болон мөчлөгийн хувьцаанд илүү их өртдөг тул дээд хязгаартай харьцуулахад илүү хэлбэлзэлтэй байх хандлагатай байдаг.

• Урт хугацааны давуу тал: Урт хугацааны туршид жижиг, үнэ цэнийн баримжаатай хувьцаанууд зах зээлийг тэргүүлж байсан тэр үед ижил жингийн үзүүлэлтүүд түүхэндээ илүү гарч ирсэн.

RSP товч харцаар

2003 оны 4-р сард Invesco-аас эхлүүлсэн RSP нь зах зээл дээр байгаа хамгийн анхны бөгөөд ижил жинтэй ETF-ийн нэг юм.

RSP нь аль нэг компанид давамгайлах боломж олгохгүйгээр АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд өргөнөөр оролцох боломжийг санал болгодог. Энэ бүтэц нь Big Tech-ийн нөлөөллийг бууруулах эсвэл салбарын манлайллын өөрчлөлтөд бэлтгэхийг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдад онцгой анхаарал татаж байна.

RSP-ийн үндсэн давуу талууд

RSP нь зах зээлийн үнэлгээгээр тооцогдсон түншүүдээс ялгарах хэд хэдэн давуу талтай:

Баяжуулалтын эрсдэлийг бууруулна

Уламжлалт S&P 500 ETF-ууд нь эхний 10 мега дээдсийн жагсаалтад ихээхэн төвлөрдөг бөгөөд энэ нь нийт индексийн жингийн 25-30%-ийг эзэлдэг. Үүний эсрэгээр, RSP нь эрсдэлийг бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд тэгш хуваарилж, том хэмжээний технологи хангалтгүй ажиллах үед багцыг бууралтаас хамгаалахад тусалдаг.

Дунд түвшний болон үнэ цэнэтэй хувьцаанд илүү их өртөх

Тэнцүү жингийн хандлагын улмаас RSP нь санхүү, аж үйлдвэр, хэрэглэгчийн үзэмж зэрэг үнэ цэнэд чиглэсэн салбаруудад илүү өртөх хандлагатай байдаг. Энэ нь мөчлөгийн сэргэлт эсвэл зээлийн хүүгийн өсөлтийг дэмждэг орчинд онцгой ач холбогдолтой болгодог.

Эсрэг тэнцвэржүүлэх нөлөө

RSP-ийн улирал тутам тэнцвэржүүлэх стратеги нь илүү сайн гүйцэтгэлтэй байгаа хүмүүсийг системтэйгээр багасгаж, дутуу гүйцэтгэлтэй хүмүүст дахин хуваарилдаг - хямд үнээр худалдан авч, өндөр үр дүнтэй борлуулдаг. Энэ нь цаг хугацааны явцад гүйцэтгэлийн давуу талыг, ялангуяа дундаж эргэлттэй зах зээл дээр хангаж чадна.

Салбараар төрөлжүүлэх

Тэгш жинлэх нь салбарыг хэт төвлөрүүлэхээс сэргийлдэг. Жишээлбэл, зах зээлийн үнэлгээтэй S&P 500 нь Мэдээллийн Технологид 25% -иас илүү өртөмтгий байдаг бол RSP нь салбар бүрт ойролцоогоор 10-12% хуваарилдаг бөгөөд ингэснээр илүү тэнцвэртэй багц бий болдог.

Урт хугацааны гүйцэтгэлийн боломж

Түүхэн мэдээллээс үзэхэд RSP урт хугацааны хувьцааны өсөлтийн үеэр эсвэл үнэт цаас тэргүүлж байх үед SPY-ээс илүү гарсан байна. Гэсэн хэдий ч энэ нь хэд хэдэн мега-cap нэр давамгайлсан нарийн бухын зах зээл дээр доогуур үзүүлэлттэй байж магадгүй юм.

Гол хэмжигдэхүүн ба гүйцэтгэл

2025 оны 7-р сарын байдлаар. RSP-ийн үндсэн гүйцэтгэл, бүтцийн хэмжүүрүүд энд байна:

Топ одоогийн эзэмшилд (тэнцүү жинтэй):

RSP улирал бүр тэнцвэржүүлдэг тул компани бүр хэмжээнээс үл хамааран ойролцоогоор 0.20% жинтэй байдаг. Нэр нь өөр өөр боловч гүйцэтгэлд хамгийн их хувь нэмэр оруулсан компаниуд нь дараахь компаниудыг багтааж болно.

• Нукор корпораци

• Молина эрүүл мэндийн үйлчилгээ

• DXC технологи

• APA Corp

• Кэмпбелл шөлний компани

Энэхүү эргэлт нь зах зээлийн үнэлгээний давамгайлал биш харин сүүлийн үеийн зах зээлийн гүйцэтгэлийг харуулсан динамик эхний аравт жагсаалтад хүргэдэг.

RSP-ийг хэн авч үзэх ёстой вэ?

RSP нь хөрөнгө оруулагч бүрт тохиромжгүй боловч тодорхой багцад үнэ цэнэтэй үүрэг гүйцэтгэдэг. Энд хэн хамгийн их ашиг тустай байж болох вэ:

• Төрөлжүүлэхийг эрэлхийлэгчид

Мега-cap технологийн нэрсийн (ялангуяа SPY эсвэл QQQ-д) төвлөрөх эрсдэл нэмэгдэж байгаад санаа зовж буй хөрөнгө оруулагчид RSP-ийг ашиглан бүх 500 компанийг ижил хэмжээгээр төрөлжүүлэх боломжтой.

• Үнэ цэнэ ба мөчлөгт чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид

RSP-ийг санхүү, эрчим хүч, аж үйлдвэрт илүү их хуваарилдаг нь эдийн засгийн сэргэлтийн үе шатанд үнэ цэнийн болон мөчлөгийн салбаруудад өртөхийг эрэлхийлдэг хүмүүсийн сонирхлыг татдаг.

• Урт хугацааны стратегийн хөрөнгө оруулагчид

10-аас дээш жил хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой, бага зэрэг өндөр хэлбэлзэлтэй хүмүүс RSP-ийн боломжит урт хугацааны альфа-аас дээд хязгаарыг тооцсон хувилбаруудаас ашиг хүртэх боломжтой.

• Cap-Weighted Core-д нэмэлт

Төвлөрлийн эрсдлийг арилгахын тулд RSP-ийг SPY эсвэл IVV-тэй хамт хэрэглэж болно. Жишээлбэл, SPY болон RSP-ийн 70/30-ийн холимог нь ижил жинтэй сахилга батыг нэгтгэж, том толгойн өсөлтийн хөдөлгүүрийг хангаж чадна.

• Тактикийн хуваарилалтын хэрэгсэл

Жижиг болон дунд түвшний хувьцаанууд эрч хүчээ харуулдаг, эсвэл бүх салбарт өргөн хүрээтэй байдаг орчинд RSP-ийг тактикийн хувьд хэт их жинтэй болгож нэмэлт өсөх боломжтой.

Эцсийн бодол

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) нь хувьцааны эрсдэлийг төрөлжүүлэх, зах зээлийн үнэлгээний төвлөрлийн хүндрэлээс хамгаалах ухаалаг бөгөөд энгийн аргыг санал болгодог. RSP нь S&P 500 дахь бүх компанид ижил жин өгснөөр зах зээлийн өргөн хүрээний жагсаал эсвэл эргэлтийн орчинд сахилга бат, төрөлжилт, боломжит гүйцэтгэлийг дэмждэг.

RSP нь зах зээлийн үнэлгээтэй нөхдөөсөө арай өндөр өртөгтэй (зардлын 0.20%), хэлбэлзэлтэй байдаг ч дундаж эргэлт, үнэ цэнийн эргэлтэд итгэдэг эсвэл мега дээд технологийн ноёрхлоос хамааралтай байдлаа багасгахыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдын хувьд анхаарал татахуйц нөхцөл байдал юм.

Ердийнх шиг RSP-ийг илүү өргөн хүрээтэй хөрөнгө оруулалтын зорилго, цаг хугацааны хязгаар, эрсдэлд тэсвэртэй байдлын хүрээнд авч үзэх хэрэгтэй. Гэхдээ олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд тэнцүү жинтэй өртөлтийн хэсгийг нэмэх нь илүү уян хатан, тэнцвэртэй багц руу чиглэсэн алхам байж болох юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.