게시일: 2025-10-21
iShares MSCI ACWI ETF(ACWI)를 통해 투자자는 47개국의 세계 주요 기업들에 쉽게 투자할 수 있습니다. 한 번의 거래로 전 세계 주식 시장의 85% 이상을 차지하며, 지역에 국한되지 않고 글로벌 성장에 투자하고자 하는 사람들에게 간편하고 저렴한 다각화 전략을 제공합니다.
이 기사에서는 ACWI ETF의 구조, 보유 종목, 성과, 주요 위험 요소를 분석하여 장기 포트폴리오에 ACWI ETF를 포함시킬지 여부를 결정하는 데 도움이 될 수 있는 정보를 제공합니다.
ACWI ETF는 MSCI All Country World Index(ACWI)를 추적하는 상장지수펀드(ETF)로, 선진국과 신흥시장의 대형주 및 중형주를 포함하는 시가총액 가중 지수입니다. MSCI ACWI 지수는 전 세계 투자 가능한 주식의 약 85%를 포함하고 있습니다.
BlackRock은 이 ETF를 iShares 브랜드로 관리하며, 이 펀드는 지수 수익률을 추종하는 실물 ETF입니다.
| 목록 | 상세 |
|---|---|
| ETF | iShares MSCI ACWI ETF(ACWI) |
| 공급자 | 아이셰어즈 / 블랙록 |
| 기준 | MSCI All Country World Index |
| 비용비율 | 0.32%. |
| NAV(최근 예시) | ~USD 138.5 (2025년 10월 중순 기준) |
| 적용 범위 | 20개 이상의 선진국과 20개 이상의 신흥시장(구성주식 수는 수천 개)의 대형주와 중형주입니다. |
| 유동성/AUM | 규모가 크고 유동적이며, 전 세계적으로 가장 큰 ETF 중 하나입니다. |
참고: 위의 비용 비율과 순자산가치(NAV)는 BlackRock/iShares 팩트시트에서 발췌한 것이며, 제공업체의 최신 공시 자료를 기준으로 합니다(참고 문헌 참조). 거래 전에 정확한 실시간 운용자산(AUM)과 순자산가치(NAV)는 펀드 페이지에서 항상 확인하십시오.
MSCI ACWI는 선진국과 신흥시장에서 대형주와 중형주 실적을 나타내도록 설계되었습니다. 이 지수는 전 세계 투자 가능한 주식의 약 85%를 포함하며, 정기적으로 재조정됩니다.
가중치: 시가총액 기준으로 가중치를 부여하므로, 시가총액이 큰 회사가 더 큰 비중을 차지합니다.
포트폴리오 구성: ACWI ETF의 상위 보유 종목은 일반적으로 NVIDIA, Apple, Microsoft와 같은 글로벌 대형주입니다.
상위 보유종목.
ETF의 가장 큰 비중을 차지하는 종목은 일반적으로 글로벌 대형주입니다(2025년 후반의 예: NVIDIA, Apple, Microsoft 및 기타 미국 기술 기업).
상위 10개 보유종목은 종종 펀드의 상당 부분을 한 자릿수에서 두 자릿수 초반의 비율로 차지합니다.
| 엔비디아 | 4.57 |
| 마이크로소프트 | 4.16 |
| 애플 | 3.65 |
| 아마존 | 2.48 |
| 메타 플랫폼 | 1.19 |
| 브로드컴 | 1.46 |
| 알파벳 A클래스 | 1.21 |
| 테슬라 | 1.09 |
| TSMC |
1.06 |
| 알파벳 C클래스 | 1.05 |
지역적 기울기.
ACWI ETF는 미국에 가장 큰 비중을 두고 있으며, 일반적으로 지수의 약 50~60%를 차지합니다. 이는 ACWI ETF의 수익률이 미국 대형주의 성과와 밀접하게 연관되어 있음을 의미합니다.
주요 부문
기술 분야가 비중 면에서 가장 큰 부문이며, 그 다음으로 금융, 의료, 기타 분야가 뒤를 따릅니다.
섹터별 비중은 시장에 따라 달라지지만 글로벌 자본화 구조를 반영합니다.
| 정보기술 | 25.82% |
| 재무 | 17.74% |
| 산업재 | 10.91% |
| 소비자 재량 상품 | 10.35% |
| 건강 관리 | 8.84% |
| 의사소통 | 8.57% |
| 소비재 필수품 | 5.80% |
| 에너지 | 3.54% |
| 재료 | 3.48% |
| 유용 | 2.60% |
| 부동산 | 1.96% |
| 다른 | 0.40% |
ACWI ETF는 투자자들에게 여러 가지 이유로 인기를 끌고 있습니다:
글로벌 분산 투자: ACWI ETF 하나로 선진국과 신흥시장의 주식에 쉽게 투자할 수 있습니다.
단순성: ACWI ETF는 관리가 간편하고, 주기적인 리밸런싱도 손쉽게 할 수 있습니다.
규모와 유동성: 규모가 크고 유동성이 뛰어나 거래 비용을 최소화할 수 있습니다.
비용 효율성: 여러 지역 펀드의 수수료를 합친 것보다 ACWI ETF의 0.32% 비용 비율이 더 경제적입니다.
집중 위험(시가총액 가중치).
이 지수는 시가총액에 따라 가중치를 부여하므로, 소수의 대형주(주로 미국 기술주)가 수익률을 지배할 수 있습니다.
이로 인해 특정 시장 체제에서는 지리적 다각화의 실질적인 이점이 감소합니다.
평가 위험.
가장 큰 지역이나 부문이 높은 가치로 거래되는 경우, 지수는 여러 차례 압축되거나 해당 종목에서 다른 종목으로 교체될 수 있습니다.
분석가들은 미국 중심의 글로벌 지수에 대한 가치 평가에 대한 우려를 제기했습니다.
신흥시장 및 통화 위험.
ACWI에는 정치적, 규제적, 통화적 변동성에 따라 수익률이 달라지는 신흥 시장 주식이 포함되어 있습니다.
미국 달러가 아닌 투자자는 수익에 통화적 측면을 추가합니다.
국내 보유 자산과 중복됨.
이미 자국 시장에 많은 비중을 둔 투자자(예: 미국 주식을 대량 보유한 미국 투자자)는 중복을 확인해야 합니다. ACWI는 다른 곳에서 상쇄되지 않는 한 미국 노출을 더 늘릴 것입니다.
추적 오류 및 수수료.
ACWI는 크지만 추적 오류가 존재하며 수수료(0.32%)는 장기적으로 총 수익에서 차감됩니다.
최근 성과:
ACWI는 2025년까지 탄탄한 수익률을 달성했습니다. 연초부터 현재까지의 수익률과 1년 수익률은 모두 긍정적이었으며, 이는 2024~2025년의 글로벌 주식 시장 상승세를 반영합니다.
공급업체와 시장 데이터에 따르면 2025년 10월 기준 YTD와 1년 총 수익률은 10대 중반(%) 범위에 속합니다.
장기적으로:
ACWI는 수년에 걸쳐 전형적인 주식 시장 수익률을 냈습니다(연간 수익률은 기간에 따라 다릅니다. 최신 누적 수익률은 제공자 페이지를 참조하세요).
동종업체와의 비교:
ACWI와 Vanguard의 VT는 서로 비슷한 업종입니다. 두 회사의 실적, 수수료, 보유 주식은 약간만 다릅니다.
많은 투자자에게 실질적인 차이는 크지 않지만, VT와 ACWI는 지수 구성이 다르고 수수료와 소재지에도 약간의 차이가 있습니다.
핵심 주식 배분.
ACWI를 사용하여 장기 다각화 포트폴리오의 주식 부분을 나타냅니다(예: 60/40 할당 내의 주식 슬리브).
원하시면 기울여 보완하세요.
가치, 소형주 또는 신흥시장에 대한 추가 노출을 원하시면 ACWI를 위성 포지션(전용 신흥시장 ETF, 소형주 ETF 또는 팩터 ETF)과 함께 구성하세요.
재조정 규칙.
드리프트를 제어하기 위해 목표 할당으로 주기적(분기별 또는 연간)으로 재조정합니다. ACWI는 전 세계를 포괄하므로 운영상 재조정이 간편합니다.
세금 및 거주지 고려사항
미국에 거주하지 않는 투자자는 미국에 거주하는 ACWI를 사용할지, 아니면 UCITS/현지 거주 주식 종류(세금 처리 및 통화에 따라 다름)를 사용할지 확인해야 합니다.
포지션 크기 및 집중도 점검.
이미 국내 주식에 많은 지분을 보유하고 있다면, 펀드의 미국 편향으로 인해 의도치 않게 국내 노출이 늘어나지 않도록 ACWI의 규모를 조정하세요.
티커 및 주식 클래스:
ACWI(미국 상장)가 일반적인 티커입니다. 유럽 투자자를 위한 UCITS/아일랜드 소재 주식 클래스(예: SSAC)가 있습니다. 세금 거주지에 맞는 적절한 상장을 선택하세요.
비용 비율:
모집설명서에 따르면 0.32%입니다. 수수료 업데이트 사항은 최신 모집설명서를 확인하세요.
매수-매도 스프레드 및 유동성:
ACWI는 미국 거래소에서 스프레드가 좁고 유동성이 높지만, 시장 스트레스 상황에서는 스프레드가 확대될 수 있습니다.
추적 오류: 물리적으로 복제된 대규모 ETF의 경우 역사적으로 낮은 수준이지만, 자세한 내용은 공급업체의 추적 오류 공개 내용을 확인하세요.
매크로 드라이버.
단기적으로 ACWI 수익률을 좌우하는 주요 요인으로는 글로벌 금리, 중앙은행 지침, 미국, 유럽, 아시아 간의 성장 격차, 미국 달러의 방향 등이 있습니다.
지역별 회전 위험.
분석가들은 가치 평가와 거시경제 데이터가 이러한 움직임을 뒷받침한다면 미국 기술에서 벗어나 저평가된 지역(유럽, 일본)으로의 투자 전환 가능성이 있다고 지적했습니다.
시티그룹과 다른 기업들은 중기 전망을 발표하면서 2025~2026년경에는 약간의 추가 상승 가능성이 있지만 신중한 입장을 밝혔습니다.
지정학적 충격.
무역 정책, 제재 및 지정학적 긴장은 ACWI(신흥 시장, 자원 수출국, 공급망에 민감한 부문) 내의 특정 국가에 불균형적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
글로벌 주식 투자에 대한 간단하고 단일한 솔루션을 원하는 장기 투자자.
운영상의 단순성과 광범위한 다각화를 중시하고 시가총액 가중 노출을 수용하는 투자자(예: 미국이 가장 큰 비중을 차지하는 경우가 많음).
iShares 제품 페이지에서 실시간 비용 비율과 AUM을 확인하세요.
현재 상위 보유종목과 지역별 비중을 확인하여 펀드의 성향이 귀하의 견해와 일치하는지 확인하세요.
미국 상장이 필요한지, 아니면 세금 거주지에 더 적합한 UCITS/주식 종류가 필요한지 결정하세요.
이미 상당한 규모의 국내 주식을 보유하고 있다면, 원치 않는 집중을 피하기 위해 중복을 계산하세요.
재조정 규칙을 정하고 이를 고수하세요.
ACWI는 선진국과 신흥시장의 대형주와 중형주를 포괄하는 시가총액 가중 지수인 MSCI All Country World Index를 추적합니다.
미국 iShares ACWI 주식 종류의 모집설명서 비용 비율은 0.32%입니다. iShares의 최신 모집설명서를 확인하세요.
네. 미국은 일반적으로 지수 가중치의 약 50~60%를 차지하므로 ACWI의 수익률은 미국 대형주 성과와 밀접한 관련이 있습니다.
두 상품 모두 "전 세계" ETF입니다. 차이점은 크지 않습니다. 서로 다른 지수를 추종하고, 수수료 및 소재지 옵션이 약간씩 다르며, 국가/섹터 비중에도 약간의 차이가 있습니다. 따라서 선호도와 세무 소재지 중 하나를 선택하는 경우가 많습니다.
물론입니다. ACWI는 장기 투자자를 위한 핵심 글로벌 주식 보유 자산으로 널리 사용됩니다. 단, 시가총액 가중치와 미국 편향을 수용하고, 위성 투자를 통해 원하는 전략적 편향을 해결해야 합니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
