प्रकाशित तिथि: 2025-10-20
आईशेयर्स एमएससीआई एसीडब्ल्यूआई ईटीएफ (एसीडब्ल्यूआई) निवेशकों को 47 देशों में दुनिया की अग्रणी कंपनियों तक त्वरित पहुंच प्रदान करता है।
एक ही व्यापार में, यह वैश्विक इक्विटी बाजारों के 85% से अधिक पर कब्जा कर लेता है, तथा उन लोगों के लिए सरल, कम लागत वाला विविधीकरण प्रदान करता है जो विश्व के विकास में निवेश करना चाहते हैं - न कि केवल एक क्षेत्र में।
यह लेख इसकी संरचना, होल्डिंग्स, प्रदर्शन और प्रमुख जोखिमों का विश्लेषण करता है - जिससे आपको यह निर्णय लेने में मदद मिलेगी कि ACWI आपके दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में स्थान पाने का हकदार है या नहीं।
यह क्या ट्रैक करता है: ACWI, MSCI ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स को ट्रैक करने का प्रयास करता है, जो एक बाजार-पूंजीकरण भारित सूचकांक है, जो विकसित और उभरते बाजारों में बड़े और मध्यम-कैप शेयरों को कवर करता है।
एमएससीआई सूचकांक वर्तमान में हजारों घटकों और वैश्विक निवेश योग्य इक्विटी जगत के लगभग 85% को कवर करता है।
प्रदाता और संरचना: इस ETF का प्रबंधन ब्लैकरॉक द्वारा iShares ब्रांड (अमेरिकी एक्सचेंजों पर इसका नाम ACWI है) के अंतर्गत किया जाता है। यह फंड एक भौतिक ETF है जिसका उद्देश्य इंडेक्स के रिटर्न को दोहराना है।
| वस्तु | कीमत |
|---|---|
| ईटीएफ | आईशेयर्स एमएससीआई एसीडब्ल्यूआई ईटीएफ (एसीडब्ल्यूआई) |
| प्रदाता | आईशेयर्स / ब्लैकरॉक |
| बेंचमार्क | एमएससीआई ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स |
| व्यय अनुपात (प्रॉस्पेक्टस) | 0.32%. |
| एनएवी (हाल का उदाहरण) | ~USD 138.5 (मध्य अक्टूबर 2025)। |
| विशिष्ट कवरेज | 20 से अधिक विकसित और 20 से अधिक उभरते बाजारों (कई हजार घटक) के बड़े और मध्यम-कैप स्टॉक। |
| तरलता / एयूएम | बड़ा और तरल (दुनिया के सबसे बड़े ईटीएफ में से एक; दैनिक एयूएम स्नैपशॉट के लिए प्रदाता पृष्ठ देखें)। |
नोट: ऊपर दिए गए व्यय अनुपात और NAV ब्लैकरॉक/आईशेयर्स तथ्य पत्रकों से लिए गए हैं और प्रदाता के नवीनतम प्रकाशित दस्तावेज़ों के अनुसार वर्तमान हैं (उद्धरण देखें)। ट्रेडिंग से पहले हमेशा सटीक लाइव AUM और NAV के लिए फंड पेज देखें।
कवरेज और उद्देश्य.
एमएससीआई एसीडब्ल्यूआई को विकसित और उभरते दोनों बाजारों में बड़े और मध्यम-कैप शेयरों के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
यह सूचकांक आमतौर पर वैश्विक निवेश योग्य इक्विटी अवसर सेट का लगभग 85% कवर करता है।
घटक चयन.
स्टॉक को बाजार पूंजीकरण, फ्री-फ्लोट, तरलता और एमएससीआई द्वारा स्थापित अन्य पात्रता नियमों के आधार पर शामिल या हटाया जाता है।
सूचकांक मिश्रण को नियमित समय पर अद्यतन किया जाता है (तिमाही समीक्षा और आवधिक पुनर्संतुलन)।
भार.
यह सूचकांक बाजार पूंजीकरण पर आधारित है, जिसका अर्थ है कि सबसे बड़ी कम्पनियों (बाजार मूल्य के अनुसार) को सबसे अधिक भारांक प्राप्त होता है।
यह तंत्र एकाग्रता को बढ़ाता है: जब मुट्ठी भर मेगा-कैप्स में उछाल आता है, तो वे सूचकांक रिटर्न को असमान रूप से प्रभावित करते हैं।
निहितार्थ: बाजार पूंजीकरण भारांकन सरल और अनुकरणीय है, लेकिन यह सबसे बड़ी कंपनियों और बाजारों में जोखिम को केंद्रित करता है - विशेष रूप से, हाल के वर्षों में अमेरिकी बड़ी पूंजीकरण में।
शीर्ष होल्डिंग्स.
ईटीएफ का सबसे बड़ा भार आमतौर पर वैश्विक मेगा-कैप्स (उदाहरण: 2025 के अंत में एनवीडिया, एप्पल, माइक्रोसॉफ्ट और अन्य अमेरिकी तकनीकी नाम) होता है।
शीर्ष 10 होल्डिंग्स अक्सर फंड के एक महत्वपूर्ण एकल-अंक से लेकर कम-दोहरे-अंक प्रतिशत के लिए जिम्मेदार होती हैं।
| एनवीडा कॉर्प | 4.57 |
| माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प | 4.16 |
| एप्पल इंक | 3.65 |
| अमेज़न कॉम इंक | 2.48 |
| मेटा प्लेटफॉर्म्स इंक क्लास ए | 1.19 |
| ब्रॉडकॉम इंक | 1.46 |
| अल्फाबेट इंक क्लास ए | 1.21 |
| टेस्ला इंक | 1.09 |
| ताइवान सेमीकंडक्टर विनिर्माण | 1.06 |
| अल्फाबेट इंक क्लास सी | 1.05 |
क्षेत्रीय झुकाव.
ऐतिहासिक रूप से और वर्तमान में, संयुक्त राज्य अमेरिका सबसे बड़े भौगोलिक जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है - बाजार की चाल के आधार पर सूचकांक का सामान्यतः लगभग 50-60% - जो ACWI को एक भोले "समान-देश" वैश्विक आवंटन की तुलना में अधिक अमेरिका-केंद्रित बनाता है।
क्षेत्र प्रोफ़ाइल.
प्रौद्योगिकी क्षेत्र भार के हिसाब से सबसे बड़ा क्षेत्र है, उसके बाद वित्तीय, स्वास्थ्य देखभाल और अन्य क्षेत्र आते हैं।
क्षेत्र का भार बाजार के साथ बदलता रहता है, लेकिन यह वैश्विक पूंजीकरण की संरचना को प्रतिबिंबित करता है।
| सूचान प्रौद्योगिकी | 25.82% |
| वित्तीय स्थिति | 17.74% |
| औद्योगिक- | 10.91% |
| उपभोक्ता विवेकाधीन | 10.35% |
| स्वास्थ्य देखभाल | 8.84% |
| संचार | 8.57% |
| उपभोक्ता का मुख्य भोजन | 5.80% |
| ऊर्जा | 3.54% |
| सामग्री | 3.48% |
| उपयोगिताओं | 2.60% |
| रियल एस्टेट | 1.96% |
| अन्य | 0.40% |
निवेशक कई व्यावहारिक कारणों से ACWI का चयन करते हैं:
सच्चा "एक-टिकट" वैश्विक प्रदर्शन।
ACWI आपको एक ही ट्रेड में विकसित और उभरते बाजार की इक्विटी रखने की सुविधा देता है - जो कोर इक्विटी स्थिति के लिए उपयोगी है।
सरलता और पुनर्संतुलन में आसानी।
एक वैश्विक ईटीएफ को धारण करना परिचालनात्मक रूप से सरल है और आवधिक पुनर्संतुलन को सरल बनाता है।
पैमाना और तरलता.
ACWI बड़ा और तरल है, जो ट्रेडिंग लागत और ट्रैकिंग त्रुटि को कम रखने में मदद करता है।
कई अलग-अलग फंडों की तुलना में लागत दक्षता।
कई निवेशकों के लिए कई क्षेत्रीय फंडों की संयुक्त फीस एक वैश्विक ईटीएफ की फीस से अधिक है; ACWI का 0.32% व्यय अनुपात एक व्यापक सक्रिय प्रतिकृति उत्पाद के लिए प्रतिस्पर्धी है।
जब ACWI सार्थक हो। दीर्घावधि के निवेशक जो बार-बार रणनीतिक झुकाव के बिना संतुलित वैश्विक इक्विटी निवेश चाहते हैं, उनके लिए ACWI कारगर साबित होगा।
यह "कोर और सैटेलाइट" पोर्टफोलियो में विशेष रूप से आकर्षक है, जहां ACWI कोर का निर्माण करता है और छोटे फंड लक्षित झुकाव प्रदान करते हैं (जैसे मूल्य, लघु पूंजी, उच्च उभरते बाजार जोखिम)।
संकेन्द्रण जोखिम (बाजार पूंजीकरण भार)।
चूंकि सूचकांक का भार बाजार पूंजीकरण के आधार पर होता है, इसलिए मेगा-कैप (मुख्य रूप से अमेरिकी प्रौद्योगिकी) का एक छोटा समूह रिटर्न पर हावी हो सकता है।
इससे कुछ बाजार व्यवस्थाओं में भौगोलिक विविधीकरण का व्यावहारिक लाभ कम हो जाता है।
मूल्यांकन जोखिम.
यदि सबसे बड़े क्षेत्र या सेक्टर उच्च मूल्यांकन पर कारोबार करते हैं, तो सूचकांक कई बार संकुचित हो सकता है या उन नामों से दूर जा सकता है।
विश्लेषकों ने अमेरिका-प्रधान वैश्विक सूचकांकों के मूल्यांकन संबंधी चिंताएं जताई हैं।
उभरते बाजार और मुद्रा जोखिम।
ACWI में उभरते बाजार के स्टॉक शामिल हैं जिनके रिटर्न उच्च राजनीतिक, नियामक और मुद्रा अस्थिरता के अधीन हैं।
गैर-यूएसडी निवेशक रिटर्न में एक अतिरिक्त मुद्रा आयाम जोड़ते हैं।
घरेलू होल्डिंग्स के साथ ओवरलैप।
जो निवेशक पहले से ही अपने घरेलू बाजार में भारी निवेश कर रहे हैं (उदाहरण के लिए, बड़े अमेरिकी इक्विटी होल्डिंग्स वाले अमेरिकी निवेशक) उन्हें ओवरलैप की जांच करनी चाहिए; ACWI और अधिक अमेरिकी निवेश जोड़ देगा, जब तक कि अन्यत्र इसका समायोजन न किया जाए।
ट्रैकिंग त्रुटि और शुल्क.
यद्यपि ACWI बड़ा है, ट्रैकिंग त्रुटि मौजूद है और शुल्क (0.32%) दीर्घावधि में सकल रिटर्न से घट जाएगा।
हालिया प्रदर्शन:
ACWI ने 2025 तक ठोस रिटर्न दिया है - वर्ष-दर-वर्ष और 1-वर्ष का रिटर्न सकारात्मक रहा है, जो 2024-25 में वैश्विक इक्विटी रैली को दर्शाता है।
प्रदाता और बाजार डेटा अक्टूबर 2025 में YTD और 1-वर्ष के कुल रिटर्न के आंकड़े मध्य-किशोर (प्रतिशत) रेंज में दिखाते हैं।
दीर्घावधि:
कई वर्षों की अवधि में ACWI ने विशिष्ट इक्विटी-बाज़ार रिटर्न दिया है (वार्षिक रिटर्न अवधि के अनुसार अलग-अलग होता है - नवीनतम रोलिंग रिटर्न के लिए प्रदाता पृष्ठ देखें)।
समकक्षों के साथ तुलना:
ACWI और वैनगार्ड के VT निकट प्रतिद्वंदी हैं; उनके प्रदर्शन, फीस और होल्डिंग्स में केवल थोड़ा सा अंतर है।
कई निवेशकों के लिए व्यावहारिक अंतर छोटा है, लेकिन VT और ACWI के सूचकांक आधार अलग-अलग हैं और शुल्क और निवास स्थान में मामूली अंतर है।
कोर इक्विटी आवंटन.
एक दीर्घकालिक, विविधीकृत पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से को दर्शाने के लिए ACWI का उपयोग करें (उदाहरण के लिए, 60/40 आवंटन के भीतर इक्विटी स्लीव के रूप में)।
यदि वांछित हो तो झुकाव के साथ पूरक करें।
यदि आप वैल्यू, स्मॉल कैप या उभरते बाजारों में अतिरिक्त निवेश चाहते हैं, तो ACWI को सैटेलाइट पोजीशन (एक समर्पित उभरते बाजार ETF, स्मॉल कैप ETF या फैक्टर ETF) के साथ जोड़ें।
पुनर्संतुलन नियम.
बहाव को नियंत्रित करने के लिए समय-समय पर (तिमाही या वार्षिक) लक्ष्य आवंटनों को पुनर्संतुलित करें - ACWI पुनर्संतुलन को परिचालन की दृष्टि से सरल बनाता है, क्योंकि यह विश्व भर को कवर करता है।
कर एवं निवास संबंधी विचार।
गैर-अमेरिकी निवेशकों को यह जांचना चाहिए कि क्या उन्हें अमेरिकी अधिवासित ACWI का उपयोग करना है या UCITS/स्थानीय अधिवासित शेयर वर्ग (कर उपचार और मुद्रा के आधार पर भिन्न होता है) का उपयोग करना है।
स्थिति आकार और एकाग्रता की जाँच।
यदि आपके पास पहले से ही बड़ी घरेलू इक्विटी हिस्सेदारी है, तो ACWI का आकार ऐसा रखें कि फंड के अमेरिकी झुकाव के कारण अनजाने में घरेलू जोखिम न बढ़ जाए।
टिकर और शेयर वर्ग:
ACWI (अमेरिका-सूचीबद्ध) सामान्य टिकर है; यूरोपीय निवेशकों के लिए UCITS / आयरलैंड-निवासी शेयर वर्ग (जैसे, SSAC) हैं - अपने कर निवास के लिए सही सूची का चयन करना सुनिश्चित करें।
खर्चे की दर:
प्रॉस्पेक्टस के अनुसार 0.32% - किसी भी शुल्क अपडेट के लिए नवीनतम प्रॉस्पेक्टस की पुष्टि करें।
बोली-मांग प्रसार एवं तरलता:
ACWI मोटे तौर पर तरल है तथा अमेरिकी एक्सचेंजों पर इसका प्रसार सीमित है, लेकिन बाजार में तनाव के कारण प्रसार बढ़ सकता है।
ट्रैकिंग त्रुटि: एक बड़े, भौतिक रूप से प्रतिकृति ईटीएफ के लिए ऐतिहासिक रूप से मामूली, लेकिन विवरण के लिए प्रदाता के ट्रैकिंग-त्रुटि प्रकटीकरण की जांच करें।
मैक्रो ड्राइवर.
वैश्विक ब्याज दरें, केंद्रीय बैंक का मार्गदर्शन, अमेरिका, यूरोप और एशिया के बीच विकास का अंतर, तथा अमेरिकी डॉलर की दिशा, अल्पावधि में ACWI के प्रतिफल के प्रमुख चालक हैं।
क्षेत्रीय रोटेशन जोखिम.
विश्लेषकों ने अमेरिकी प्रौद्योगिकी से दूर होकर कम मूल्यांकित क्षेत्रों (यूरोप, जापान) में जाने की संभावना जताई है, यदि मूल्यांकन और वृहद आंकड़े इस तरह के कदमों का समर्थन करते हैं।
सिटीग्रुप और अन्य ने मध्यम अवधि के दृष्टिकोण प्रकाशित किए हैं, जो 2025-26 के आसपास मामूली वृद्धि, लेकिन सावधानी का सुझाव देते हैं।
भू-राजनीतिक झटके.
व्यापार नीति, प्रतिबंध और भू-राजनीतिक तनाव ACWI (उभरते बाजार, संसाधन निर्यातक, आपूर्ति-श्रृंखला संवेदनशील क्षेत्र) के अंतर्गत विशिष्ट देशों को असमान रूप से प्रभावित कर सकते हैं।
दीर्घकालिक निवेशक जो वैश्विक इक्विटी निवेश के लिए सरल, एकल-निधि समाधान चाहते हैं।
वे निवेशक जो परिचालन सरलता और व्यापक विविधीकरण को महत्व देते हैं, तथा जो बाजार पूंजीकरण भारित जोखिम को स्वीकार करते हैं (अर्थात, अमेरिका अक्सर सबसे बड़ा हिस्सा होगा)।
iShares उत्पाद पृष्ठ पर लाइव व्यय अनुपात और AUM की पुष्टि करें।
यह देखने के लिए कि फंड का झुकाव आपके दृष्टिकोण से मेल खाता है या नहीं, वर्तमान शीर्ष होल्डिंग्स और क्षेत्रीय भार की जांच करें।
निर्णय लें कि आपको अमेरिकी लिस्टिंग की आवश्यकता है या यूसीआईटीएस/शेयर-क्लास की, जो आपके कर निवास के लिए अधिक उपयुक्त हो।
यदि आपके पास पहले से ही महत्वपूर्ण घरेलू इक्विटी हैं, तो अवांछित संकेन्द्रण से बचने के लिए ओवरलैप की गणना करें।
पुनर्संतुलन नियम निर्धारित करें और उसका पालन करें।
ACWI, MSCI ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स पर नज़र रखता है - जो कि विकसित और उभरते बाजारों में बड़े और मध्यम-कैप शेयरों को कवर करने वाला एक बाजार-पूंजीकरण भारित सूचकांक है।
यूएस आईशेयर्स ACWI शेयर वर्ग के लिए प्रॉस्पेक्टस व्यय अनुपात 0.32% है - आईशेयर्स पर नवीनतम प्रॉस्पेक्टस की पुष्टि करें।
हाँ। संयुक्त राज्य अमेरिका आमतौर पर सूचकांक भार का लगभग 50-60% हिस्सा रखता है, इसलिए ACWI का रिटर्न अमेरिकी लार्ज-कैप प्रदर्शन से निकटता से जुड़ा हुआ है।
दोनों ही "ऑल-वर्ल्ड" ईटीएफ हैं। अंतर मामूली हैं: वे अलग-अलग सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, उनके शुल्क और निवास विकल्प थोड़े अलग होते हैं, और देश/क्षेत्र के भार में भी थोड़ा अंतर होता है—इसलिए चुनाव अक्सर वरीयता और कर निवास के आधार पर होता है।
बिल्कुल। ACWI का इस्तेमाल लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक प्रमुख वैश्विक इक्विटी होल्डिंग के रूप में व्यापक रूप से किया जाता है - बशर्ते आप इसके मार्केट-कैप वेटिंग और अमेरिकी झुकाव को स्वीकार करें, और किसी भी वांछित सामरिक झुकाव को सैटेलाइट के साथ संबोधित करें।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
