CPRインジケーターとは？初心者向け完全ガイド

テクニカル分析において、指標はトレーダーが市場動向を解釈するのに役立ちます。過小評価されているものの、強力なツールの一つがCPRインジケーターです。

CPRインジケーターは移動平均線やRSIほど主流の注目を集めていないかもしれませんが、市場のトレンド、価格反転ポイント、日中取引ゾーンを明らかにする能力により、熟練した日中取引業者の間では地位を確立しています。

この総合的な初心者向けガイドでは、CPRインジケーターとは何か、その計算方法、トレーダーがデイトレードやスイングトレードで CPR インジケーターをどのように活用するか、また、株式市場とFX市場の両方でCPRインジケーターが人気を集めている理由について説明します。

CPRインジケーターの理解

CPRはCentral Pivot Rangeの略で、日足の高値、安値、終値から算出される価格ベースの指標です。単一のレベルを示す他のピボットポイントとは異なり、CPRは3本の線で構成されるゾーンです。

• セントラルピボット（P）

• トップセントラルピボット（TC）

• ボトムセンターピボット（BC）

これらのレベルは、トレーダーが潜在的な価格変動の方向を評価し、強力な支持線と抵抗線を特定するのに役立ちます。

CPRインジケーターは本質的に、適正な価格帯に関する市場コンセンサスを反映しています。TCとBCの差は、市場がトレンドを形成するか、それとも安定するかを示す指標となることがよくあります。

CPRインジケーターはどのように計算されるか?

CPRの計算は簡単です。前日の高値、安値、終値だけが必要です。

• セントラルピボット(P)=(高値 + 安値 + 終値)/3

• 下部中央(BC)=(高値 + 安値)/2

• 中央上部(TC)=(P×2)-BC

これら3つの値はチャート上でバンドを形成します。トレーダーはこのバンドを基準として、市場センチメントや潜在的なブレイクアウトの可能性を判断します。

CPRレンジが狭い場合、トレンド形成の可能性が高いことを示唆することが多いのです。CPRレンジが広い場合、市場の不安定さや、保ち合いの可能性を示唆します。

リアルタイム取引におけるCPRインジケーターの解釈方法

1. CPRレンジを上回る価格のオープン

価格がCPRレンジを上回ってオープンした場合、一般的に強気なトーンを示します。トレーダーは、中央ピボットラインまたはBCラインを下回る水準で損切り注文を出し、ロングポジションを狙うかもしれません。

しかし、確認は非常に重要です。価格がブレイクアウト後にレンジ内に戻った場合、それはダマシのブレイクアウト、あるいは反転の兆候である可能性があります。

2. CPRレンジを下回る価格のオープン

CPRを下回るオープンは、多くの場合、弱気シグナルとなります。特に出来高が上昇を支えている場合、トレーダーは価格が下落し続けると予想してショートポジションを取る可能性があります。

あらゆるシグナルと同様に、価格アクションや RSI や MACD などの指標による追加の確認が推奨されます。

3. CPRレンジ内での価格オープン

これは、横ばいまたはレンジ相場を示唆しています。このような場合、トレーダーはBCまたはTCポイントでエントリーし、日中の小幅な利益を狙うスキャルピングまたは平均回帰戦略が最も効果的です。

CPRゾーンからのブレイクアウトは、出来高に支えられれば、強いトレンドに転じる可能性があります。そのため、一部のトレーダーは、価格がTCラインまたはBCラインを突破した際にアラートを設定します。

さまざまな市場におけるCPRインジケーター

株式市場

日中トレーダーは、出来高の多い銘柄の取引計画を立てるためにCPRを使用します。CPRは直近の値動きに反応するため、ギャップアップやギャップダウンの日に効果を発揮し、トレーダーが重要な再エントリーゾーンを特定するのに役立ちます。

FX市場

CPRは主要な外国為替ペア、特にロンドン市場とニューヨーク市場の取引時間において効果的です。トレーダーは1時間足または15分足チャートにCPRをプロットし、正確な支持線と抵抗線を用いてpipsをスキャルピングします。

コモディティ

金、原油、銀などの資産にとって、CPRは中立的なバイアスゾーンとして機能します。TCまたはBCをボリュームとともに上抜けることは、商品市場における強いトレンドを示唆することが多いです。

すべてのトレーダーが知っておくべきCPRインジケーター設定の種類

1. 狭い場所でのCPRのセットアップ

CPRが狭いということは、TCとBCのレンジが狭いことを意味します。これは通常、ボラティリティが低いセッションで発生し、大きな動きの前兆となることがよくあります。CPRが狭い日はブレイクアウト日とみなされるため、トレーダーは強い方向性の動きを注意深く監視します。

2. ワイドCPRセットアップ

CPRが広い場合、前日の取引でボラティリティが高かったことを示唆しています。このような日は、市場はレンジ内で推移する可能性が高く、ブレイクアウトトレードは失敗する可能性があります。この状況では、スキャルピングやリバーサルトレードがより有利になります。

3. トレンドのCPR

CPRレベルが日々上昇傾向にある場合、市場は力強い上昇トレンドにあります。逆に、CPR値が下落し続ける場合、パターンは下降傾向にあります。トレーダーは、CPRレベルへの反落を再びエントリーするポイントとして捉えることが多いです。

4. 磁石としてのCPR

価格がCPRから大きく離れているにもかかわらず、日中にCPRに近づき始めると、多くのトレーダーはCPRをマグネットゾーンと呼びます。これは、序盤の動きが尽き、市場が平均値に向かって引き戻されるときによく見られます。

CPRインジケーターを他の指標と併用する

CPRインジゲーターだけでも全面的な洞察が得られますが、他の指標と組み合わせることで取引の精度が向上します。

• 移動平均は、価格が CPR と主要な EMA (例: 20 EMA または 50 EMA) の両方を上回っているか下回っている場合に方向を確認するのに役立ちます。

• ボリューム インジケーターは、CPR ゾーンからのブレイクアウトに強さがあるかどうかを示します。

• ボリンジャー バンドはボラティリティのコンテキストを追加します。CPR ブレイクアウト中にバンドが広がると、勢いが確認されます。

• MACD と RSI は、価格が CPR ラインに近づいたときに買われすぎ/売られすぎのゾーンを識別するのに役立ちます。

CPR をこれらのツールの 1 つまたは 2 つと組み合わせると、特に新しいトレーダーにとって、より信頼性の高い取引システムが作成されます。

CPRインジケーターの利点と欠点

初心者向けCPRインジケーター戦略

前日の終値が 100 ドル、最高値が105ドル、最安値が95ドルだった株を取引しているとします。

CPR式の使用:

• P = (105 + 95 + 100) / 3 = 100

• BC = (105 + 95) / 2 = 100

• TC = (2 × 100) – 100 = 100

この稀なケースでは、CPRが単一の線(3つのレベルがすべて同じ)となり、非常に強力なピボットポイントとして機能する可能性があります。価格はこの線から大きく反発するか、勢いよく突破する可能性があります。

この種のセットアップでは、どちらかの方向に急激な動きが続くことが多く、ブレイクアウト取引に最適です。

結論

結論として、CPRインジケーターは、トレーダーが方向、支持線と抵抗線、取引ゾーンを驚くほど正確に見つけるのに役立つ、多用途で使いやすいインジケーターです。

絶対的な解決策ではありませんが、CPR を他のツールや堅実なリスク管理計画と組み合わせることで、取引の結果を大幅に改善することができます。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。