ブラジルレアルを外国為替市場で取引する方法

ブラジルレアル (BRL) は、最も活発に取引されている新興市場通貨の 1 つであり、主要通貨ペアを超えてポートフォリオを多様化したい外国為替トレーダーにとってユニークな機会を提供します。

2025 年には、新興市場への世界的な関心の高まりと従来の通貨ペアの変動により、BRLの取引は利益とリスクの両方を伴う可能性があります。

この記事では、ブラジルレアルの価値に影響を与える要因、取引戦略、2025 年の BRLに関する専門家の予測など、外国為替市場におけるブラジルレアルの取引に関する包括的な概要を説明します。

ブラジルの通貨の歴史

植民地時代：物々交換と外国貨幣

ブラジルが共和国となる以前、この地域は物々交換と外国通貨、特にポルトガルの硬貨に大きく依存していました。植民地時代（1500年代から1800年代）には、ポルトガルのレアル（複数形：réis）が広く使用されていました。

1833年：初の公式通貨の導入

1833年、ブラジルは初の正式通貨としてブラジルレアルを採用しました。レアルは様々な時期に金本位制と銀本位制に連動していましたが、19世紀から20世紀初頭にかけてインフレと一貫性のない金融政策に悩まされました。

1942年：レイスからクルゼイロへ

インフレ対策と金融システムの近代化のため、1942年にレイスはクルゼイロ（BRZ）に置き換えられました。しかし、インフレが続いたため、この通貨は複数回の改革を経ました。

• 1942–1967: クルゼイロ (BRZ)

• 1967–1986: クルゼイロノボ (BRB)

• 1986–1989: クルザード (BRC)

• 1989–1990: クルサドノボ (BRN)

• 1990–1993: クルゼイロ (BRE) に戻る

• 1993–1994: クルゼイロレアル (BRR)

各バージョンでは、通貨からゼロを削除し、新しい紙幣を発行する必要がありましたが、これはブラジルのハイパーインフレとの闘いを反映しています。

現代ブラジルレアルの誕生

1994年：プラノ・リアル（リアル・プラン）

1990年代初頭のインフレの暴走に対応するため、当時の財務大臣であり後に大統領となるフェルナンド・エンリケ・カルドーゾによってプラノ・レアルが導入されました。1994年7月1日には、クルゼイロに代わるブラジル・レアル（BRL）が1レアル＝2,750クルゼイロ・レアルのレートで導入されました。

プラノリアルの目的：

• インフレを抑制する

• 財政と通貨の安定を導入する。

• 通貨に対する国民の信頼を高める。

• ブラジルの経済を近代化する

• 安定化成功

当初は米ドルとほぼ1:1でペッグされていたレアルは、強力な政府政策とインフレ抑制によって信頼性を獲得しました。外国からの投資が流入し、通貨は安定し、ブラジルにとって新たな時代を切り開きました。

実質通貨の価値を動かす要因

1. コモディティ価格

   ブラジルは、大豆、原油、砂糖、コーヒー、鉄鉱石の世界有数の輸出国です。そのため、コモディティ価格の変動はレアルに直接影響を及ぼします。商品価格の上昇は、輸出収入の増加により、ブラジルレアル（BRL）の上昇につながる傾向があります。

   
   

2. 金利とインフレ

   ブラジル中央銀行は、ブラジル流動性特別管理制度（SELIC）を通じて金利を調整しています。高金利はブラジル資産への外国投資を誘致し、レアルの需要を高める傾向があります。逆に、高インフレは通貨レアルへの信頼を損なう可能性があります。

   
   

3. 経済成長

   GDPの力強い成長は投資家の信頼感を高め、多くの場合、通貨高につながります。ブラジルの2025年の成長見通しは、数年間の不安定な状況の後、安定すると予想されており、ブラジルレアル（BRL）は潜在的に魅力的な選択肢となります。

   
   

4. 政治的安定と改革

   選挙や大規模な経済改革といった政治的動向は、ブラジルレアル（BRL）に大きな影響を与えます。財政責任、民営化、そして企業に優しい規制を支援する政策変更は、レアルを押し上げる傾向があります。

   
   

5. 世界的なリスク選好

   新興国通貨であるブラジルレアルは、世界的なリスク感情に非常に敏感です。経済の不確実性が高まると、投資家は新興国市場から資金を引き出し、米ドルなどのより安全性の高い資産に資金を移す傾向があり、その結果、ブラジルレアルは下落します。

2025年の米ドルブラジルレアル為替レート：市場概要

2025年半ば現在、米ドルブラジルレアルの為替レートは5.60～6.00の範囲で推移しています。この変動は、世界的なドル動向、米国連邦準備制度理事会（FRB）の政策、そして次期選挙を控えたブラジルの政治情勢に対する投資家の認識などによって影響を受けています。

ブラジル経済は2025年に緩やかな成長を遂げ、GDPは約2.5%になると予想されています。インフレ率は2023年の水準と比較して低下しており、中央銀行は投資刺激策として慎重に金利を引き下げています。

アナリストの間では、ブラジルレアルの将来について様々な意見が出ています。ブラジルの財政政策が健全な状態を維持すれば、レアルは1ドル＝4.50レアルに向けて上昇する可能性があると考えるアナリストがいる一方で、政情不安やコモディティ価格の下落によって、レアルは再び1ドル＝5.30レアルを超える可能性があると警告するアナリストもいます。

実質通貨の簡単な予測：2025年以降

主要銀行および金融機関によるBRL予測をまとめると次のようになります。

• ゴールドマン・サックスは、ブラジルの輸出品に対する世界的な需要と安定した政策枠組みに支えられ、ブラジルレアルは2025年末までに4.60に上昇すると予測している。

• モルガン・スタンレーは、ブラジルレアルが4.80から5.10のレンジ内で推移すると予想しており、政治的な不確実性がさらなる上昇の制限要因となるとみている。

• HSBCは、金利差の縮小と世界的な商品需要の減速により、ブラジルレアルは2026年までに5.30ブラジルレアルに向けてわずかに下落すると予測している。

• ブラジル最大の民間銀行イタウ・ウニバンコはより楽観的で、一貫した財政再建を通じて2026年初めまでにブラジルレアルが4.40に到達できると考えている。

全体的に、ほとんどの予測は慎重な楽観主義を示唆しており、トレーダーは国内政策改革、商品サイクル、世界的な金利の変化を監視するようアドバイスされている。

人気のブラジルレアルFX取引戦略

1. コモディティサイクルにおけるトレンドフォロー

   ブラジル経済はコモディティ主導型であるため、世界のコモディティ動向を追跡することで、トレーダーは動向を予測することができます。原油や大豆価格が着実に上昇している場合、ブラジルレアルもそれに追随して上昇する可能性があります。

   
   

2. キャリートレードの機会

   BRLは歴史的に、米ドルや日本円などの通貨と比較して高い金利を提供してきました。トレーダーはキャリートレードでBRLをロングすることで金利差を稼ぐことができます。ただし、これは安定した市場環境においてのみ有効です。

   
   

3. ニュースに基づく短期取引

   多くのトレーダーは、ブラジルの月次IPCAインフレ指数、中央銀行の議事録、雇用創出数などの経済指標に注目し、BRLをスキャルピングして短期的な利益を得ようとしています。

   
   

4. USDBRLのテクニカル分析

   相対力指数 (RSI)、ボリンジャーバンド、フィボナッチリトレースメント レベルなどのテクニカル指標を使用すると、特にニュースが不安定な時期に、トレーダーはUSDBRLチャート上の支持線と抵抗線を特定するのに役立ちます。

結論

結論として、ブラジルレアルをFX市場で取引することは、ポートフォリオを分散させ、ラテンアメリカ最大の経済大国のダイナミクスから利益を得る機会となります。高いリターンが期待できる一方で、政情不安、商品サイクル、インフレ動向に関連した特有のリスクも伴います。

いつものように、情報を入手し、デモ口座で戦略をテストし、ブラジル レアルなどの新興市場通貨の取引がもたらすボラティリティに合わせてリスク プロファイルを調整してください。

免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。