Cara Memperdagangkan Mata Uang Real Brasil di Pasar Valas

Real Brasil (BRL) adalah salah satu mata uang pasar berkembang yang paling aktif diperdagangkan, menawarkan peluang unik bagi pedagang valas yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka di luar pasangan mata uang utama.

Pada tahun 2025, dengan meningkatnya minat global terhadap pasar negara berkembang dan volatilitas pada pasangan mata uang tradisional, perdagangan BRL dapat menguntungkan sekaligus berisiko.

Artikel ini memberikan gambaran menyeluruh tentang perdagangan real Brasil di pasar valuta asing, termasuk faktor-faktor yang memengaruhi nilainya, strategi perdagangan, dan prakiraan ahli untuk BRL pada tahun 2025.

Sejarah Singkat Mata Uang di Brasil

Periode Kolonial: Barter dan Mata Uang Asing

Sebelum Brasil menjadi republik, wilayah tersebut sangat bergantung pada perdagangan barter dan mata uang asing, yakni koin Portugis. Selama era kolonial (1500-an–1800-an), real Portugis (jamak: réis) digunakan secara luas.

1833: Pengenalan Mata Uang Resmi Pertama

Pada tahun 1833, Brasil mengadopsi real Brasil (réis) sebagai mata uang resmi pertamanya. Mata uang ini dipatok pada standar emas dan perak selama beberapa periode, tetapi mengalami inflasi dan kebijakan moneter yang tidak konsisten sepanjang abad ke-19 dan awal abad ke-20.

1942: Dari Réis ke Cruzeiro

Untuk mengatasi inflasi dan memodernisasi sistem keuangan, réis digantikan oleh cruzeiro (BRZ) pada tahun 1942. Namun, mata uang ini mengalami beberapa reformasi karena inflasi yang terus-menerus:

• 1942–1967: Cruzeiro (BRZ)

• 1967–1986: Cruzeiro Novo (BRB)

• 1986–1989: Cruzado (BRC)

• 1989–1990: Cruzado Novo (BRN)

• 1990–1993: Kembali ke Cruzeiro (BRE)

• 1993–1994: Cruzeiro Real (BRR)

Setiap iterasi melibatkan penghapusan angka nol dari mata uang dan penerbitan uang kertas baru — sebuah gambaran perjuangan Brasil melawan hiperinflasi.

Kelahiran Mata Uang Real Brasil Modern

1994: Plano Real (Rencana Nyata)

Sebagai respons terhadap inflasi yang tak terkendali pada awal 1990-an, Plano Real diperkenalkan oleh Menteri Keuangan saat itu Fernando Henrique Cardoso, yang kemudian menjadi presiden. Pada 1 Juli 1994, real Brasil (BRL) diluncurkan, menggantikan cruzeiro dengan nilai tukar 1 real = 2.750 cruzeiros real.

Tujuan Plano Real :

• Mengendalikan inflasi

• Memperkenalkan stabilitas fiskal dan moneter.

• Meningkatkan kepercayaan publik terhadap mata uang.

• Memodernisasi perekonomian Brasil

• Keberhasilan Stabilisasi

Awalnya dipatok sekitar 1:1 dengan dolar AS, real memperoleh kredibilitas berkat kebijakan pemerintah yang kuat dan pengendalian inflasi. Investasi asing mengalir masuk, dan mata uang menjadi stabil, menandai era baru bagi Brasil.

Apa yang Mendorong Nilai Mata Uang Riil?

1) Harga Komoditas

Brasil merupakan salah satu pengekspor kacang kedelai, minyak mentah, gula, kopi, dan bijih besi terbesar di dunia. Oleh karena itu, fluktuasi harga komoditas berdampak langsung pada mata uang riil. Kenaikan harga komoditas biasanya memperkuat BRL karena pendapatan ekspor yang lebih tinggi.

2) Suku Bunga dan Inflasi

Bank Sentral Brasil menyesuaikan suku bunga melalui suku bunga SELIC (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia). Suku bunga yang tinggi cenderung menarik investasi asing ke aset Brasil, sehingga meningkatkan permintaan terhadap mata uang riil. Sebaliknya, inflasi yang tinggi dapat mengikis kepercayaan terhadap mata uang tersebut.

3) Pertumbuhan Ekonomi

Pertumbuhan PDB yang kuat meningkatkan kepercayaan investor, sering kali mengarah pada apresiasi mata uang. Prospek pertumbuhan Brasil pada tahun 2025 diharapkan akan stabil setelah beberapa tahun bergejolak, menjadikan BRL sebagai opsi yang berpotensi menguntungkan.

4) Stabilitas Politik dan Reformasi

Perkembangan politik, seperti pemilihan umum atau reformasi ekonomi besar, memiliki dampak signifikan terhadap BRL. Perubahan kebijakan yang mendukung tanggung jawab fiskal, privatisasi, dan regulasi yang berpihak pada bisnis cenderung meningkatkan nilai tukar riil.

5) Selera Risiko Global

Sebagai mata uang pasar berkembang, BRL sangat sensitif terhadap sentimen risiko global. Pada masa ketidakpastian ekonomi, investor cenderung mengalihkan modal dari pasar berkembang ke aset yang lebih aman, seperti dolar AS, yang mengakibatkan BRL melemah.

Tinjauan Pasar Mengenai Nilai Tukar USD/BRL pada tahun 2025

Hingga pertengahan tahun 2025, nilai tukar USD/BRL berkisar antara 5,60 dan 6,00. Tren dolar global, kebijakan Federal Reserve AS, dan persepsi investor terhadap iklim politik Brasil menjelang siklus pemilihan berikutnya telah memengaruhi fluktuasi ini.

Perekonomian Brasil diperkirakan tumbuh moderat pada tahun 2025, dengan PDB sekitar 2,5%. Inflasi telah mereda dibandingkan dengan level tahun 2023, dan bank sentral secara hati-hati menurunkan suku bunga untuk merangsang investasi.

Para analis memiliki pendapat yang beragam tentang masa depan BRL. Sementara sebagian orang percaya bahwa real dapat menguat hingga 4,50 per dolar jika kebijakan fiskal Brasil tetap bertanggung jawab, yang lain memperingatkan bahwa ketidakstabilan politik atau penurunan komoditas dapat membuat mata uang tersebut kembali berada di atas 5,30 per USD.

Prakiraan Singkat tentang Mata Uang Riil: 2025 dan Selanjutnya

Berikut kompilasi perkiraan BRL dari bank-bank besar dan lembaga-lembaga keuangan:

• Goldman Sachs memproyeksikan BRL akan terapresiasi 4,60 pada akhir tahun 2025, didukung oleh permintaan global terhadap ekspor Brasil dan kerangka kebijakan yang stabil.

• Morgan Stanley mengantisipasi BRL dalam tren terikat kisaran antara 4,80 dan 5,10, dengan ketidakpastian politik menjadi faktor pembatas untuk keuntungan lebih lanjut.

• HSBC memperkirakan BRL akan sedikit melemah menuju 5,30 pada tahun 2026 akibat menyempitnya perbedaan suku bunga dan perlambatan global dalam permintaan komoditas.

• Itaú Unibanco , bank swasta terbesar di Brasil, lebih optimis dan meyakini BRL dapat mencapai 4,40 pada awal 2026 melalui konsolidasi fiskal yang konsisten.

Secara keseluruhan, sebagian besar prakiraan menunjukkan optimisme yang hati-hati, dengan para pedagang disarankan untuk memantau reformasi kebijakan dalam negeri, siklus komoditas, dan perubahan suku bunga global.

Strategi Perdagangan Valas BRL yang Populer

1) Mengikuti Tren dalam Siklus Komoditas

Mengingat perekonomian Brasil yang bergantung pada komoditas, mengikuti tren komoditas global dapat membantu trader untuk memperkirakan pergerakan. Jika harga minyak atau kedelai naik secara stabil, nilai tukar BRL (Real Brasil) mungkin akan menguat.

2) Membawa Peluang Perdagangan

BRL secara historis menawarkan suku bunga yang tinggi dibandingkan dengan mata uang seperti USD atau JPY. Trader dapat memperoleh selisih suku bunga dengan melakukan long BRL dalam carry trade. Namun, hal ini hanya berlaku di lingkungan pasar yang stabil.

3) Perdagangan Jangka Pendek Berbasis Berita

Banyak pedagang berfokus pada rilis ekonomi Brasil, seperti indeks inflasi IPCA bulanan, risalah bank sentral, atau angka penciptaan lapangan kerja, untuk mengutil BRL guna mendapatkan keuntungan cepat.

4) Analisis Teknis pada USD/BRL

Menggunakan indikator teknis seperti Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands, dan level Fibonacci Retracement dapat membantu pedagang mengidentifikasi level support dan resistance pada grafik USD/BRL, terutama selama periode berita yang fluktuatif.

Kesimpulan

Kesimpulannya, memperdagangkan mata uang real Brasil di pasar valas memberikan peluang untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan mendapatkan keuntungan dari dinamika ekonomi terbesar di Amerika Latin. Meskipun menawarkan potensi pengembalian yang tinggi, namun juga mengandung risiko unik yang terkait dengan ketidakstabilan politik, siklus komoditas, dan tren inflasi.

Seperti biasa, tetaplah terinformasi, uji strategi Anda di akun demo, dan sesuaikan profil risiko Anda dengan volatilitas perdagangan mata uang pasar berkembang seperti real Brasil.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.