Как торговать бразильским реалом на рынках Форекс

Бразильский реал (BRL) является одной из наиболее активно торгуемых валют развивающихся рынков, предлагая уникальную возможность для трейдеров форекс, стремящихся диверсифицировать свои портфели за пределами основных валютных пар.

В 2025 году, учитывая рост мирового интереса к развивающимся рынкам и волатильность традиционных валютных пар, торговля BRL может быть как прибыльной, так и рискованной.

В статье представлен всесторонний обзор торговли бразильским реалом на валютном рынке, включая факторы, влияющие на его стоимость, торговые стратегии и экспертные прогнозы относительно BRL в 2025 году.

Краткая история валюты в Бразилии

Колониальный период: бартер и иностранные монеты

До того, как Бразилия стала республикой, регион в значительной степени полагался на бартерную торговлю и иностранную валюту, португальские монеты. В колониальную эпоху (1500-е–1800-е годы) португальский реал (множественное число: réis) использовался широко.

1833: Введение первой официальной валюты

В 1833 году Бразилия приняла бразильский реал (réis) в качестве своей первой официальной валюты. Он был привязан к золотому и серебряному стандартам в разные периоды, но страдал от инфляции и непоследовательной денежно-кредитной политики на протяжении 19-го и начала 20-го веков.

1942: Из Рейса в Крузейру

Для борьбы с инфляцией и модернизации финансовой системы в 1942 году рейс был заменен на крузейро (BRZ). Однако эта валюта претерпела многочисленные реформы из-за постоянной инфляции:

• 1942–1967: Крузейро (BRZ)

• 1967–1986: Крузейро Ново (BRB)

• 1986–1989: Крузадо (BRC)

• 1989–1990: Крусадо Ново (БРН)

• 1990–1993: Возвращение в Крузейро (BRE).

• 1993–1994: Крузейро Реал (BRR)

Каждая итерация включала удаление нулей из валюты и выпуск новых банкнот, что отражало борьбу Бразилии с гиперинфляцией.

Рождение современной бразильской валюты — реала

1994: Плано Реал (Real Plan)

В ответ на безудержную инфляцию в начале 1990-х годов тогдашний министр финансов Фернанду Энрике Кардозу, который позже стал президентом, ввел Plano Real. 1 июля 1994 года был запущен бразильский реал (BRL), заменив крузейро по курсу 1 реал = 2750 крузейро-реалов.

Цели Plano Real :

• Контролировать инфляцию

• Обеспечить фискальную и денежно-кредитную стабильность.

• Повысить доверие общественности к валюте.

• Модернизировать экономику Бразилии

• Стабилизация Успешно

Первоначально привязанный примерно 1:1 к доллару США, реал обрел доверие благодаря сильной политике правительства и контролю инфляции. Иностранные инвестиции потекли, и валюта стабилизировалась, ознаменовав новую эру для Бразилии.

Что определяет стоимость реальной валюты?

1) Цены на товары

Бразилия является одним из крупнейших в мире экспортеров сои, сырой нефти, сахара, кофе и железной руды. Поэтому колебания цен на сырьевые товары напрямую влияют на реал. Рост цен на сырьевые товары обычно укрепляет BRL из-за более высоких доходов от экспорта.

2) Процентные ставки и инфляция

Центральный банк Бразилии регулирует процентные ставки через ставку SELIC (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia). Высокие процентные ставки, как правило, привлекают иностранные инвестиции в бразильские активы, повышая спрос на реал. И наоборот, высокая инфляция может подорвать доверие к валюте.

3) Экономический рост

Сильный рост ВВП повышает доверие инвесторов, что часто приводит к повышению курса валюты. Ожидается, что перспективы роста Бразилии в 2025 году стабилизируются после нескольких лет волатильности, что делает BRL потенциально прибыльным вариантом.

4) Политическая стабильность и реформы

Политические события, такие как выборы или крупные экономические реформы, оказывают значительное влияние на BRL. Изменения политики, которые поддерживают фискальную ответственность, приватизацию и благоприятное для бизнеса регулирование, как правило, повышают реал.

5) Глобальная склонность к риску

Как валюта развивающегося рынка, BRL очень чувствителен к мировым настроениям риска. Во времена экономической неопределенности инвесторы склонны выводить капитал из развивающихся рынков в более безопасные активы, такие как доллар США, что приводит к ослаблению BRL.

Курс обмена USD/BRL в 2025 году: обзор рынка

По состоянию на середину 2025 года обменный курс USD/BRL колебался в диапазоне от 5,60 до 6,00. На это колебание повлияли мировые тенденции доллара, политика Федеральной резервной системы США и восприятие инвесторами политического климата Бразилии в преддверии следующего избирательного цикла.

Ожидается, что экономика Бразилии будет расти умеренно в 2025 году, ВВП составит около 2,5%. Инфляция снизилась по сравнению с уровнями 2023 года, и центральный банк осторожно снижает процентные ставки для стимулирования инвестиций.

Мнения аналитиков о будущем BRL неоднозначны. В то время как некоторые полагают, что реал может укрепиться до 4,50 за доллар, если фискальная политика Бразилии останется ответственной, другие предупреждают, что политическая нестабильность или спад на сырьевых рынках могут снова отправить валюту выше 5,30 за доллар.

Краткий прогноз относительно реальной валюты: 2025 год и далее

Ниже представлена подборка прогнозов курса BRL от крупнейших банков и финансовых учреждений:

• Goldman Sachs прогнозирует, что к концу 2025 года курс бразильского реала вырастет до 4,60, чему будет способствовать мировой спрос на бразильский экспорт и стабильная политическая база.

• Morgan Stanley прогнозирует, что BRL будет находиться в диапазоне от 4,80 до 5,10, при этом политическая неопределенность станет ограничивающим фактором для дальнейшего роста.

• HSBC прогнозирует небольшое ослабление BRL до 5,30 к 2026 году из-за сокращения разницы в процентных ставках и глобального замедления спроса на сырьевые товары.

• Itaú Unibanco , крупнейший частный банк Бразилии, настроен более оптимистично и считает, что к началу 2026 года BRL может достичь 4,40 за счет последовательной фискальной консолидации.

В целом большинство прогнозов предполагают осторожный оптимизм, при этом трейдерам рекомендуется следить за реформами внутренней политики, сырьевыми циклами и изменениями мировых ставок.

Популярные стратегии торговли BRL Forex

1) Следование тренду в товарных циклах

Учитывая сырьевую экономику Бразилии, отслеживание мировых товарных тенденций может помочь трейдерам предвидеть движение. Если цены на нефть или соевые бобы будут стабильно расти, BRL может последовать за ними в силе.

2) Возможности керри-трейд

BRL исторически предлагал высокие процентные ставки по сравнению с такими валютами, как USD или JPY. Трейдеры могут заработать на разнице процентных ставок, открывая длинные позиции по BRL в керри-трейд. Однако это работает только в стабильных рыночных условиях.

3) Краткосрочная торговля на основе новостей

Многие трейдеры сосредотачиваются на экономических отчетах Бразилии, таких как ежемесячный индекс инфляции IPCA, протоколы центрального банка или данные по созданию рабочих мест, чтобы скальпировать BRL и получить быструю прибыль.

4) Технический анализ пары USD/BRL

Использование технических индикаторов, таких как индекс относительной силы (RSI), полосы Боллинджера и уровни коррекции Фибоначчи, может помочь трейдерам определить уровни поддержки и сопротивления на графике USD/BRL, особенно в периоды волатильных новостей.

Заключение

В заключение, торговля бразильской валютой на рынке форекс дает возможность диверсифицировать ваш портфель и извлечь выгоду из динамики крупнейшей экономики Латинской Америки. Хотя она предлагает высокий потенциал доходности, она также несет уникальные риски, связанные с политической нестабильностью, товарными циклами и тенденциями инфляции.

Как всегда, будьте в курсе событий, тестируйте свои стратегии на демо-счетах и согласовывайте свой профиль риска с волатильностью валют развивающихся рынков, таких как бразильский реал.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.