كيفية تداول الريال البرازيلي في أسواق الفوركس

يعد الريال البرازيلي (BRL) أحد العملات الأكثر تداولاً في الأسواق الناشئة، مما يوفر فرصة فريدة لمتداولي الفوركس الذين يسعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية خارج أزواج العملات الرئيسية.

في عام 2025، مع تزايد الاهتمام العالمي بالأسواق الناشئة والتقلبات في أزواج العملات التقليدية، يمكن أن يكون تداول الريال البرازيلي مجزيًا ومحفوفًا بالمخاطر.

توفر هذه المقالة نظرة عامة شاملة حول تداول الريال البرازيلي في سوق الصرف الأجنبي، بما في ذلك العوامل التي تؤثر على قيمته، واستراتيجيات التداول، وتوقعات الخبراء للريال البرازيلي في عام 2025.

تاريخ موجز للعملة في البرازيل

الفترة الاستعمارية: المقايضة والعملات الأجنبية

قبل أن تصبح البرازيل جمهورية، اعتمدت المنطقة بشكل كبير على تجارة المقايضة والعملات الأجنبية، أي العملات البرتغالية. خلال الحقبة الاستعمارية (من القرن السادس عشر إلى القرن التاسع عشر)، استُخدم الريال البرتغالي (جمعه: ريس) على نطاق واسع.

1833: إدخال أول عملة رسمية

في عام ١٨٣٣، اعتمدت البرازيل الريال البرازيلي (réis) كأول عملة رسمية لها. وقد رُبط الريال بمعايير الذهب والفضة خلال فترات مختلفة، ولكنه عانى من التضخم وتذبذب السياسة النقدية طوال القرنين التاسع عشر وأوائل القرن العشرين.

1942: من ريس إلى كروزيرو

لمكافحة التضخم وتحديث النظام المالي، تم استبدال الريس بالكروزيرو (BRZ) في عام 1942. ومع ذلك، خضعت هذه العملة لإصلاحات متعددة بسبب التضخم المستمر:

• 1942–1967: كروزيرو (BRZ)

• 1967–1986: كروزيرو نوفو (BRB)

• 1986–1989: كروزادو (BRC)

• 1989–1990: كروزادو نوفو (BRN)

• 1990-1993: العودة إلى كروزيرو (BRE)

• 1993-1994: كروزيرو ريال (BRR)

وقد تضمنت كل عملية تكرار إسقاط الأصفار من العملة وإصدار أوراق نقدية جديدة ــ وهو ما يعكس صراع البرازيل مع التضخم المفرط.

ولادة العملة البرازيلية الحقيقية الحديثة

1994: بلانو ريال (خطة حقيقية)

استجابةً للتضخم الجامح في أوائل التسعينيات، قدّم وزير المالية آنذاك فرناندو هنريكي كاردوسو، الذي أصبح رئيسًا لاحقًا، عملة الريال البرازيلي (BRL). في 1 يوليو 1994، طُرح الريال البرازيلي (BRL) محلّ الكروزيرو بسعر صرف 1 ريال برازيلي = 2750 كروزيرو ريال.

أهداف بلانو ريال :

• السيطرة على التضخم

• - تحقيق الاستقرار المالي والنقدي.

• تحسين ثقة الجمهور في العملة.

• تحديث الاقتصاد البرازيلي

• نجاح الاستقرار

في البداية، كان الريال البرازيلي مرتبطًا بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1 تقريبًا، لكنه اكتسب مصداقية بفضل السياسات الحكومية القوية وضبط التضخم. تدفقت الاستثمارات الأجنبية، واستقرت العملة، إيذانًا ببداية عهد جديد للبرازيل.

ما الذي يحرك قيمة العملة الحقيقية؟

1) أسعار السلع الأساسية

البرازيل من أكبر مُصدّري فول الصويا والنفط الخام والسكر والقهوة وخام الحديد في العالم. لذلك، تؤثر تقلبات أسعار السلع الأساسية بشكل مباشر على الريال البرازيلي. وعادةً ما يُعزز ارتفاع أسعار السلع الأساسية قيمة الريال البرازيلي نتيجةً لارتفاع عائدات التصدير.

2) أسعار الفائدة والتضخم

يُعدِّل البنك المركزي البرازيلي أسعار الفائدة من خلال نظام SELIC (نظام السيولة والحفظ). وتجذب أسعار الفائدة المرتفعة الاستثمارات الأجنبية إلى الأصول البرازيلية، مما يعزز الطلب على الريال. في المقابل، قد يُضعف التضخم المرتفع الثقة بالعملة.

3) النمو الاقتصادي

يُحسّن النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي ثقة المستثمرين، مما يؤدي غالبًا إلى ارتفاع قيمة العملة. ومن المتوقع أن يستقرّ نمو البرازيل في عام ٢٠٢٥ بعد سنوات من التقلبات، مما يجعل الريال البرازيلي خيارًا مربحًا.

4) الاستقرار السياسي والإصلاحات

للتطورات السياسية، كالانتخابات أو الإصلاحات الاقتصادية الكبرى، آثارٌ كبيرة على الريال البرازيلي. فالتغييرات في السياسات التي تدعم المسؤولية المالية والخصخصة والتنظيم الملائم للأعمال التجارية عادةً ما تُعزز قيمة الريال البرازيلي.

5) الرغبة العالمية في المخاطرة

بصفته عملةً من عملات الأسواق الناشئة، يتأثر الريال البرازيلي بشدة بمشاعر المخاطرة العالمية. في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، يميل المستثمرون إلى سحب رؤوس أموالهم من الأسواق الناشئة والاتجاه إلى أصول أكثر أمانًا، مثل الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى ضعف قيمة الريال البرازيلي.

سعر صرف الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي في عام ٢٠٢٥: نظرة عامة على السوق

اعتبارًا من منتصف عام ٢٠٢٥، تراوح سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي بين ٥.٦٠ و٦.٠٠. وقد أثّرت اتجاهات الدولار العالمية، وسياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ونظرة المستثمرين للمناخ السياسي في البرازيل قبل دورة الانتخابات المقبلة على هذا التقلب.

من المتوقع أن ينمو الاقتصاد البرازيلي بشكل معتدل في عام 2025، ليصل الناتج المحلي الإجمالي إلى حوالي 2.5%. وقد انخفض معدل التضخم مقارنةً بمستويات عام 2023، ويخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بحذر لتحفيز الاستثمار.

تباينت آراء المحللين حول مستقبل الريال البرازيلي. فبينما يعتقد البعض أن قيمة الريال قد ترتفع إلى 4.50 ريال للدولار إذا استمرت السياسات المالية البرازيلية في نهجها الرشيد، يحذر آخرون من أن عدم الاستقرار السياسي أو تراجع أسعار السلع قد يدفع العملة إلى ما فوق 5.30 ريال للدولار.

توقعات موجزة للعملة الحقيقية: 2025 وما بعده

فيما يلي تجميع لتوقعات الريال البرازيلي من البنوك والمؤسسات المالية الكبرى:

• وتتوقع شركة جولدمان ساكس أن يرتفع سعر الريال البرازيلي بمقدار 4.60 مقابل الدولار بحلول نهاية عام 2025، بدعم من الطلب العالمي على الصادرات البرازيلية وأطر السياسة المستقرة.

• ويتوقع مورجان ستانلي أن يتحرك الريال البرازيلي في نطاق محدد بين 4.80 و5.10، مع كون عدم اليقين السياسي عاملاً محدداً لمزيد من المكاسب.

• وتوقع بنك HSBC أن يضعف الريال البرازيلي قليلاً نحو 5.30 بحلول عام 2026 بسبب تضييق الفوارق في أسعار الفائدة وتباطؤ الطلب العالمي على السلع الأساسية.

• يبدو أن بنك إيتاو يونيبانكو ، أكبر بنك خاص في البرازيل، أكثر تفاؤلاً ويعتقد أن الريال البرازيلي قد يصل إلى 4.40 بحلول أوائل عام 2026 من خلال التوحيد المالي المستمر.

وبشكل عام، تشير معظم التوقعات إلى تفاؤل حذر، حيث يُنصح المتداولون بمراقبة إصلاحات السياسة المحلية، ودورات السلع الأساسية، والتغيرات العالمية في أسعار الفائدة.

استراتيجيات تداول الفوركس الشائعة بالريال البرازيلي

1) متابعة الاتجاه في دورات السلع الأساسية

نظراً لاعتماد اقتصاد البرازيل على السلع الأساسية، فإن متابعة اتجاهات أسعار السلع العالمية تساعد المتداولين على توقع تحركاتها. إذا ارتفعت أسعار النفط أو فول الصويا بشكل مطرد، فقد يرتفع الريال البرازيلي بقوة.

2) فرص التجارة المحمولة

لطالما قدّم الريال البرازيلي أسعار فائدة مرتفعة مقارنةً بعملات مثل الدولار الأمريكي أو الين الياباني. يمكن للمتداولين تحقيق فرق سعر الفائدة من خلال شراء الريال البرازيلي في صفقات شراء طويلة الأجل (طويلة الأجل) في صفقات الفائدة المربحة. مع ذلك، لا ينجح هذا إلا في بيئات السوق المستقرة.

3) التداول قصير الأجل المبني على الأخبار

يركز العديد من المتداولين على البيانات الاقتصادية البرازيلية، مثل مؤشر التضخم الشهري IPCA، أو محاضر البنك المركزي، أو أرقام خلق فرص العمل، للاستفادة من الريال البرازيلي لتحقيق أرباح سريعة.

4) التحليل الفني لزوج USD/BRL

إن استخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات بولينجر ومستويات تصحيح فيبوناتشي يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني لزوج الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي، وخاصة خلال فترات الأخبار المتقلبة.

خاتمة

في الختام، يُتيح تداول الريال البرازيلي في سوق الفوركس فرصةً لتنويع محفظتك الاستثمارية والاستفادة من ديناميكيات أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية. ورغم إمكاناته العالية في تحقيق العوائد، إلا أنه ينطوي أيضًا على مخاطر فريدة مرتبطة بعدم الاستقرار السياسي، ودورات السلع الأساسية، واتجاهات التضخم.

كما هو الحال دائمًا، ابقَ على اطلاع، واختبر استراتيجياتك على الحسابات التجريبية، وقم بتوافق ملف المخاطر الخاص بك مع التقلبات التي تجلبها تجارة العملات في الأسواق الناشئة مثل الريال البرازيلي.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.