要約
タックスロスハーベスティングととは何か、どのように機能するのか、それを年末の税金対策に活用して利益を相殺し、税金を減らし、長期的な利益を増やす方法を学びます。
タックスロスハーベスティング（Tax Loss Harvesting）は、投資家が税金を軽減し、市場が厳しい一年を最大限に活用するのに役立つ、賢明かつ合法的な戦略です。課税年度末が近づくにつれ、タックスロスハーベスティングの活用方法を理解することで、貴重な節約を実現し、ポートフォリオの税引き後リターンを向上させることができます。
このガイドでは、タックスロスハーベスティングとは何か、それがどのように機能するか、そして 2025 年の年末の税金計画の一環としてそれをどのように活用できるかについて説明します。
タックスロスハーベスティングとは、価値が下落した投資を売却し、キャピタルロスを回収するプロセスです。この実現損失は、他の投資からのキャピタルゲインと相殺することで、年間の税負担を軽減することができます。
損失が利益を上回った場合、その損失のうち最大 3,000 ドルを毎年の通常所得と相殺することができ、残りの損失は翌年に繰り越すことができます。
タックスロスハーベスティングの仕組
損失のある投資を特定する:課税対象の投資口座 (IRA や 401(k) などの退職金口座ではない) を調べて、購入価格よりも価値が下がっている株式、ETF、投資信託、暗号通貨がないか確認します。
損失の出た投資を売却する:売却することで損失を「回収」し、その損失を、その年中に利益を出して売却した他の投資からのキャピタルゲインと相殺するために使用できます。
利益と所得の相殺：損失は、まず同種の利益と相殺されます（短期損失は短期利益を相殺し、長期損失は長期利益を相殺します）。損失が利益を上回る場合、最大3,000ドルまでは通常の所得と相殺でき、残りは繰り越されます。
投資を継続する:多くの投資家は、市場へのエクスポージャーと資産配分を維持するために、収益を同様の（ただし「実質的に同一」ではない）投資に再投資します。
例
投資Bの売却で25,000ドルの利益を得た一方で、投資Aの売却で30,000ドルの損失があったとします。利益全額を相殺してキャピタルゲイン税をゼロにし、残りの損失3,000ドルを経常所得の減額に充当することができます。残りの2,000ドルの損失は、将来の課税年度に繰り越すことができます。
年末タックスロスハーベスティングの理由
年末は、年間の損益が明確に把握できるため、タックスロスハーベスティングに最適な時期です。納税年度末前に行動することで、以下のメリットが得られます。
年初からの利益を相殺
課税所得を減らす
新年に向けてポートフォリオをリバランスしましょう
高所得者や退職後の税率が下がると予想される人にとって、損失を今取り戻すことは、税率の低い区分に入るまで利益を繰り延べることで、将来のさらなる貯蓄を生み出すことにもつながります。
タックスロスハーベスティングの主なメリット
税金の削減:利益を相殺し、経常所得を減らすことで、大幅な節税につながります。
税引き後の収益を向上:投資利益をより多く保持することで、再投資し、資産をより早く増やすことができます。
ポートフォリオの再調整:パフォーマンスの低い資産を売却すると、投資戦略の再調整と強化に役立ちます。
損失の繰り越し:超過損失は将来の年に使用することができ、柔軟性と継続的な税制上のメリットが得られます。
ウォッシュセールルール
IRSのウォッシュセール規則では、売却の前後30日以内に「実質的に同一」の証券を購入した場合、損失を申告することが禁止されています。これを避けるには、類似するが同一ではない投資を選択するか、同じ資産を再購入する前に少なくとも31日間待つ必要があります。
対象アカウント
タックスロスハーベスティングは課税対象口座にのみ適用されます。IRAや401(k)などの税制優遇口座の損失は税務上の計算には含まれません。
資産の種類
個別株、ETF、投資信託、さらには暗号通貨など、幅広い資産から損失を回収できます。ただし、資産クラスごとに独自のニュアンスや報告要件がある場合があります。
タイミングと計画
ただ損失を回収するだけでは意味がありません。長期的な投資計画を検討し、ポートフォリオの目標達成と節税効果を高めるための手段として、損失回収を活用しましょう。
誰がタックスロスハーベスティングを検討すべきか？
実現キャピタルゲインのある投資家: 投資を利益で売却した場合、タックスロスハーベスティングで直接的に税金を減らすことができます。
高所得者: 税率の高い所得者の場合、利益を相殺して経常所得を減らすことは特に有効です。
分散ポートフォリオを持つ人: 変動の激しい年には、一部の資産が損失を出し、他の資産が利益を上げる機会が生まれることがよくあります。
避けるべきよくある間違い
ウォッシュセール規則に違反すると、税金の控除が受けられなくなる可能性があります。
損失を回収するためだけに売却する:常に、より広範な投資戦略を考慮してください。
取引コストや手数料を無視する:慎重に管理しないと、税金の節約が損なわれる可能性があります。
結論
タックスロスハーベスティングは、利益を相殺し、税金を減らし、将来の成長に向けてポートフォリオを整えるのに役立つ強力な年末の税金計画戦略です。
ルールを理解し、販売のタイミングを計り、投資を継続することで、このテクニックを最大限に活用し、2025年以降も投資計画を順調に進めることができます。
免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
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