要約
マクレランオシレーターは、市場のタイミングを計るより良い方法とされています。本記事では、この指標の概要と活用方法について詳しく解説します。
トレードにおいてはタイミングがすべてであり、多くの投資家は常に市場の勢いを把握するための優位性を求めています。そこで、長年の実績を誇る市場動向の幅を測定するツール、マクレランオシレーターの登場です。
MACDやRSIほど広く認知されていないかもしれませんが、このあまり知られていない指標は、市場の動きの強さや弱さに関する強力な洞察を提供します。
より信頼性の高いシグナルと市場内部のより深い理解を求めているなら、マクレランオシレーターの使い方を学ぶことが大きな変化をもたらす可能性があります。
マクレランオシレーターとは
マクレランオシレーターは、シャーマンとマリアン・マクレランによって開発されたテクニカル分析ツールです。この指標は、証券取引所（通常はニューヨーク証券取引所）における日次純騰落数（上昇銘柄数から下落銘柄数を差し引いたもの）の19日指数移動平均（EMA）と39日指数移動平均（EMA）の差に基づいています。
マクレランオシレーターは、価格変動だけに焦点を当てるのではなく、市場の幅を分析する指標です。上昇銘柄数と下落銘柄数を比較することで、市場の内部的な強さをより幅広く把握できます。
市場の幅が重要な理由
多くのトレーダーは価格変動のみに頼りがちですが、価格は時に誤った印象を与えることがあります。マクレランオシレーターは、動きの実際の広がりを評価することで、分析に新たなレイヤーを追加します。
例えば、他のほとんどの銘柄が下落している場合でも、一部の大型株が上昇すると指数が上昇する可能性があります。マクレラン・オシレーターはこうした不均衡を明らかにするのに役立ち、価格変動と市場の幅の間の乖離を見つけるのに有用なツールとなります。
マクレラン発振器の計算方法
計算式は複雑に聞こえるかもしれませんが、本質的には、マクレラン オシレーターは EMA を使用して純利益を平滑化します。
純前進=前進発行数-減少発行数
オシレーター = 純利益の19日間EMA – 純利益の39日間EMA
その結果、ゼロを上下に振れる線が形成されます。プラスの値は強気の勢いを示唆し、マイナスの値は弱気の感情を示します。
マクレランオシレーターの解釈
チャートの読み方を理解することが、それをトレード戦略に活かす鍵となります。以下に、いくつかの基本原則をご紹介します。
ゼロ交差: ゼロを上回る動きは勢いが上向きにシフトしていることを示す可能性があり、ゼロを下回ると弱気圧力が高まっていることを示している可能性があります。
買われすぎと売られすぎのゾーン: 特定のレベルを上回るか下回る動きが続くと、それぞれ市場が買われすぎまたは売られすぎになっていることを示している可能性があります。
ダイバージェンス: オシレーターがインデックスと反対方向に動く場合、反転のシグナルとなる可能性があります。
これらのシグナルは、他のインジケーターやチャートパターンと組み合わせて使用すると特に役立ちます。
マクレランオシレーターを取引戦略に活用する
マクレランオシレーターをトレードに取り入れるということは、システム全体を置き換えるという意味ではありません。マクレランオシレーターは、確認ツールとして最も効果的に機能します。例えば、価格ベースの指標が強気シグナルを示し、マクレランオシレーターもゼロを上回っている場合、ロングポジションを取るという確信を強めることができます。
逆に、チャート上に強気のパターンが見られるものの、オシレーターが大幅にマイナスになっている場合は、上昇に幅広いサポートが欠けているという警告かもしれません。
マクレランオシレーターの長所と短所
他の指標と同様に、マクレランオシレーターにも長所と短所があります。
長所:
市場の広さに関する洞察を提供
相違点を早期に特定するのに役立ちます
価格ベースの戦略を補完する
短所:
不安定な市場では誤ったシグナルを発する可能性がある
正確な前進・後退データが必要
個別銘柄分析では効果が低い
そうは言っても、S&P 500 や Nasdaq のようなより広範な指数を注視しているトレーダーにとって、オシレーターは混乱を招く動きに意味のある文脈を加えることができます。
結論
短期トレーダーやスイングトレーダーで、センチメントや市場のモメンタムに頼るトレーダーであれば、マクレランオシレーターはツールボックスに加える価値があるでしょう。トレンドフォローやプライスアクション戦略に取って代わるものではありませんが、市場参加者が概ね相場の動きを支持しているかどうかを示すことで、これらの戦略を強化します。
ポジショントレーダーや投資家にとっては、トレンドの枯渇や内部の弱さの早期警告も提供し、潜在的な罠を回避するのに役立ちます。
免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
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