प्रकाशित तिथि: 2026-08-14
दूसरी तिमाही में क्रेडिट कार्ड बकाया 21 अरब डॉलर बढ़कर 1.26 ट्रिलियन डॉलर पर पहुंच गया, जो 2025 के अंत में बने 1.28 ट्रिलियन डॉलर के रिकॉर्ड स्तर के करीब है।
उपभोक्ता क्रेडिट रिपोर्ट्स के मुताबिक, 90 दिन या उससे अधिक समय से बकाया क्रेडिट कार्ड बैलेंस की हिस्सेदारी 2022 की तीसरी तिमाही के 7.6% से बढ़कर 2026 की पहली तिमाही में 12.8% हो गई।
न्यूयॉर्क फेड के शोधकर्ताओं के मुताबिक, यह बढ़ोतरी मुख्य रूप से इसलिए हुई है क्योंकि बैंक अब बट्टे खाते में डाले गए (चार्ज-ऑफ) कर्ज को क्रेडिट रिपोर्ट में लंबे समय तक दर्ज रखते हैं, न कि इसलिए कि भुगतान में चूक की कोई नई लहर आई है।
2024 से नई चूक वाले बैलेंस की दर काफी हद तक स्थिर रही है, हालांकि फेड अब भी इसकी रफ्तार को ऊंची बताता है।
जुलाई में अमेरिका के पेरोल आंकड़ों में 23,000 की गिरावट आई और इससे पहले के दो महीनों के आंकड़ों को मिलाकर 103,000 नीचे संशोधित किया गया।
न्यूयॉर्क फेड की एक ही रिपोर्ट के दो आंकड़े अलग-अलग दिशा में इशारा करते हैं। उपभोक्ता क्रेडिट रिपोर्ट्स में 90 दिन या उससे अधिक समय से बकाया क्रेडिट कार्ड बैलेंस की हिस्सेदारी 12.8% तक पहुंच गई है, जो वित्तीय संकट के बाद के दौर से जुड़ा स्तर है, जबकि जिस दर से कर्जदार नए सिरे से भुगतान में पिछड़ रहे हैं, वह पिछले दो साल में मुश्किल से बदली है।
घरेलू कर्ज और क्रेडिट पर तिमाही रिपोर्ट के मुताबिक, दूसरी तिमाही में कुल घरेलू कर्ज 13 अरब डॉलर घटकर 18.8 ट्रिलियन डॉलर रह गया, जिसमें से 4.7% बकाया किसी न किसी चरण की चूक में था। इसके उलट, क्रेडिट कार्ड बकाया पहली तिमाही में 25 अरब डॉलर की मौसमी गिरावट के बाद दूसरी तिमाही में 21 अरब डॉलर यानी 1.7% बढ़कर 1.26 ट्रिलियन डॉलर हो गया।
करीब 17.5 करोड़ अमेरिकियों के पास क्रेडिट कार्ड है और इनमें से करीब 60% हर महीने पूरा भुगतान करने के बजाय बकाया राशि आगे बढ़ाते हैं, जिस पर ब्याज लगने वाले बैलेंस पर औसतन 22.15% की दर से ब्याज लगता है।
इसकी तुलना में चूक का आंकड़ा गंभीर नजर आया। 2022 की तीसरी तिमाही और 2026 की पहली तिमाही के बीच, उपभोक्ता क्रेडिट फाइलों में 90 दिन या उससे अधिक समय से बकाया बताए गए क्रेडिट कार्ड बैलेंस की हिस्सेदारी 7.6% से बढ़कर 12.8% हो गई, जिससे यह चिंता पैदा हुई कि अमेरिकी उस रफ्तार से भुगतान में पिछड़ रहे हैं जो ग्रेट रिसेशन (महामंदी के बाद के दौर) के बाद से नहीं देखी गई थी।
12.8% का आंकड़ा एक 'स्टॉक' माप है, जो क्रेडिट रिपोर्ट में मौजूद हर चूक वाले बैलेंस को गिनता है, चाहे वह कभी भी दर्ज हुआ हो। वहीं 'फ्लो' माप सिर्फ उन बैलेंस को गिनता है जो नए सिरे से 90 दिन की देरी में पहुंचे हैं। फ्लो के स्थिर होने के काफी समय बाद तक भी स्टॉक बढ़ता रह सकता है।
| माप | यह क्या गिनता है | ताजा आंकड़ा |
|---|---|---|
| स्टॉक चूक दर, न्यूयॉर्क फेड | क्रेडिट रिपोर्ट पर 90+ दिन से बकाया, जिसमें बट्टे खाते में डाला गया कर्ज भी शामिल | 12.8%, 2026 की पहली तिमाही |
| गंभीर चूक में जाने वाला फ्लो, न्यूयॉर्क फेड | नए सिरे से 90+ दिन से बकाया होने वाले बैलेंस | पिछले एक साल में 6.97% |
| बैंक चूक दर, बोर्ड ऑफ गवर्नर्स | बैंकों के खातों में 30+ दिन से बकाया, बट्टे खाते में डाले गए कर्ज को हटाकर | 2.92%, 2026 की पहली तिमाही |
महामारी के बाद नई चूक की रफ्तार तेज हुई, जिससे दोनों सीरीज साथ-साथ बढ़ीं, फिर 2024 की शुरुआत में स्थिर हो गईं। फ्लो का आंकड़ा सपाट हो गया, लेकिन स्टॉक का आंकड़ा नहीं। इसके बाद हुई लगभग पूरी बढ़ोतरी 'गंभीर रूप से नकारात्मक' बैलेंस से आई है, यानी ऐसे खाते जिन्हें बैंक पहले ही बट्टे खाते में डाल चुके हैं।
जब कोई कर्ज बट्टे खाते में डाला जाता है, तो वह बैंक के खाते से हमेशा के लिए हट जाता है और बैंकिंग आंकड़ों से बाहर हो जाता है, लेकिन कर्जदार पर वह राशि अब भी बकाया रहती है और क्रेडिट ब्यूरो उसे दर्ज करते रहते हैं। यही वजह है कि क्रेडिट रिपोर्ट वाला आंकड़ा बैंक वाले आंकड़े से ऊपर रहता है, भले ही वह संकट के बाद के चरण को दर्शाता हो।
2004 से 2012 के बीच, बट्टे खाते में डाले गए करीब 40% कर्ज एक साल बाद भी दर्ज होते रहते थे। 2024 तक यह आंकड़ा दोगुना होकर 80% हो गया, जबकि उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो (CFPB) के वसूली दर के आंकड़ों में इसके अनुरूप कोई बदलाव नहीं आया, जो दिखाता है कि यह बढ़ोतरी कर्ज के प्रदर्शन के बजाय रिपोर्टिंग की प्रक्रिया से जुड़ी है।
इन बैलेंस को हटा दिया जाए, तो क्रेडिट रिपोर्ट वाली सीरीज फ्लो दर और बैंक आंकड़ों दोनों के अनुरूप वापस आ जाती है।
इसका मतलब यह नहीं कि सब कुछ ठीक हो गया है, और न्यूयॉर्क फेड ने भी इसे इस तरह पेश नहीं किया है। पिछले एक साल में करीब 6.97% क्रेडिट कार्ड बैलेंस गंभीर चूक में पहुंचे, जबकि एक साल पहले यह आंकड़ा 6.93% था। बैंक इस रफ्तार को ऊंची मानता है और इस पर नजर बनाए हुए है। 2.3 करोड़ से ज्यादा अमेरिकियों की क्रेडिट रिपोर्ट में अब भी बट्टे खाते में डाला गया कार्ड बैलेंस दर्ज है, जो कुल आंकड़े की गणना के तरीके से परे उनकी उधारी लागत को प्रभावित करता है।
न्यूयॉर्क फेड की आर्थिक नीति सलाहकार जोएल स्कैली के मुताबिक, पिछले दो साल में अधिकतर उत्पादों में चूक की दर स्थिर रही है, जबकि क्रेडिट कार्ड और ऑटो लोन में नई चूक अब भी ऊंचे स्तर पर बनी हुई है।
क्रम कुछ इस तरह रहा है। 2022 से 2024 के बीच क्रेडिट कार्ड पर दबाव वाकई बढ़ा। इसके बाद यह ऊंचा तो रहा, लेकिन काफी हद तक स्थिर रहा, जबकि मुख्य आंकड़ा इसलिए बढ़ता रहा क्योंकि पुराना खराब कर्ज कभी डेटासेट से बाहर नहीं निकला। शोधकर्ताओं ने यह भी बताया कि कई परिवारों के पास एक वेतन और दूसरे वेतन के बीच बहुत कम वित्तीय गुंजाइश बचती है।
जब तक आय बनी रहती है, तब तक कर्ज चुकाने का दबाव संभाला जा सकता है, और यहीं से आंकड़े कमजोर पड़ने लगे हैं।
जुलाई में अमेरिकी पेरोल में 23,000 की गिरावट आई, जबकि अनुमान 80,000 से अधिक की बढ़ोतरी का था, और पिछले एक साल में औसत मासिक बढ़ोतरी 34,000 रही थी।
मई और जून के आंकड़ों को क्रमशः 66,000 और 37,000 नीचे संशोधित किया गया, जिससे इन दोनों महीनों के आंकड़े पहले बताए गए स्तर से 103,000 कम रह गए और तीन महीने का औसत करीब 20,000 पर आ गया। बेरोजगारी दर 4.2% से घटकर 4.1% रह गई, हालांकि यह गिरावट मजबूत भर्ती के बजाय श्रम बल के छोटा होने की वजह से आई। श्रम बल भागीदारी दर घटकर 61.4% रह गई और सालाना वेतन वृद्धि धीमी होकर 3.2% पर आ गई।
खर्च का स्तर बना हुआ है। जून में वास्तविक उपभोक्ता खर्च 0.4% बढ़ा, जबकि व्यक्तिगत बचत दर मई के 3.0% से घटकर 2.7% रह गई।
फेड के नजरिए के मुताबिक, आगे की स्थिति पर नजर रखने के लिए अब कुछ अलग आंकड़ों को देखना जरूरी होगा।
फ्लो चूक दर में बढ़ोतरी: मौजूदा स्थिर स्तर से ऊपर जाने पर यह दावा कमजोर पड़ेगा कि दबाव स्थिर हो चुका है।
बैंकों के बट्टे खाते में डालने की रफ्तार तेज होना: पहली तिमाही में कमर्शियल बैंकों की यह दर 4.01% थी, और इसमें बढ़ोतरी पुराने के बजाय ताजा नुकसान को दर्शाती है।
बेरोजगारी में उल्लेखनीय बढ़ोतरी: नौकरियां जाना सबसे सीधा रास्ता है जिससे ऊंचा दबाव तेजी से बढ़ते दबाव में बदल सकता है।
वास्तविक खर्च का नकारात्मक होना: अब तक उपभोग ने ही इस दबाव को झेला है।
कर्ज देने के मानकों का सख्त होना: कम क्रेडिट लिमिट और मंजूरी दर धीमी रफ्तार को कम करने के बजाय और बढ़ावा देंगी।
एनालिस्ट आमतौर पर इस क्रम को इसी तरह देखते हैं: कमजोर रोजगार से आय घटती है, आय कमजोर होने से नई चूक बढ़ती है, और गैर-जरूरी खर्च में कमी व्यापक अर्थव्यवस्था तक पहुंचने से पहले कार्ड जारी करने वाली कंपनियों, उपभोक्ता कर्जदाताओं और उपभोक्ताओं से जुड़े खुदरा कारोबारियों के नतीजों में दिखने लगती है।
न्यूयॉर्क फेड की उपभोक्ता क्रेडिट रिपोर्ट्स के मुताबिक, 2026 की पहली तिमाही में 12.8% बकाया क्रेडिट कार्ड बैलेंस 90 दिन या उससे अधिक समय से बकाया बताया गया, जो 2022 की तीसरी तिमाही के 7.6% से ज्यादा है। बैंक कॉल रिपोर्ट के आंकड़े एक अलग समूह को कवर करते हैं और उनमें बट्टे खाते में डाले गए कर्ज को हटा दिया जाता है।
बट्टे खाते में डाला गया कर्ज बैंक के खातों से हट जाता है और बैंकिंग आंकड़ों से गायब हो जाता है, लेकिन क्रेडिट रिपोर्ट में तब तक दर्ज रहता है जब तक कर्जदार पर वह बकाया है। ये दोनों आंकड़े अलग-अलग चरणों को दर्शाते हैं।
न्यूयॉर्क फेड के मुताबिक यह रफ्तार 2024 से ऊंची लेकिन काफी हद तक स्थिर रही है, और पिछले एक साल में करीब 6.97% बैलेंस नए सिरे से चूक में गए हैं।
जून 2026 के अंत में कुल बकाया 1.26 ट्रिलियन डॉलर रहा, जो उस तिमाही में 21 अरब डॉलर बढ़ा।
12.8% का आंकड़ा गलत नहीं है, बल्कि एक खास सवाल के लिए यह गलत पैमाना है। अमेरिकियों पर कितना संकटग्रस्त कर्ज बकाया है, इसे मापने के लिए न्यूयॉर्क फेड अब भी इसे उपयोगी मानता है, और यह उन 2.3 करोड़ से ज्यादा लोगों के लिए सीधे प्रासंगिक बना रहता है जिनकी क्रेडिट रिपोर्ट में बट्टे खाते में डाला गया कार्ड बैलेंस दर्ज है।
यह अलग सवाल कि क्या भुगतान चूक का दबाव अभी तेजी से बढ़ रहा है, इसके लिए फेड मौजूदा व्यवहार की ज्यादा सटीक तस्वीर के तौर पर फ्लो दर की ओर इशारा करता है। यह सीरीज और बैंक के आंकड़े फिलहाल एक ही बात कह रहे हैं: दबाव ऊंचा है, लेकिन उसका बढ़ना थम गया है। यह स्थिति आगे भी बनी रहती है या नहीं, इसका संकेत सबसे पहले पेरोल और फ्लो के आंकड़ों में दिखेगा, न कि चूक के स्टॉक में एक और बढ़ोतरी में।
