Publicado el: 2026-01-20
La electricidad se está convirtiendo en la principal limitación para el crecimiento del centro de datos de IA. Para 2026, el proceso de desarrollo se materializará en la red eléctrica, desplazando los factores limitantes del suministro y la construcción de semiconductores a la disponibilidad de energía firme, la capacidad de interconexión y la infraestructura que conecta los megavatios con los racks de servidores.
Se proyecta que el uso de electricidad de los centros de datos a nivel mundial aumentará de aproximadamente 460 TWh en 2022 a más de 1000 TWh para 2026. En Estados Unidos, los centros de datos consumieron alrededor de 176 TWh en 2023, aproximadamente el 4,4 % del uso total de electricidad, con proyecciones de 325 a 580 TWh para 2028, o aproximadamente el 6,7 % al 12 % del uso total de electricidad, dependiendo de la construcción y la eficiencia.
El año 2026 presentará un shock de capacidad de suministro, más que una escasez energética a nivel nacional. Las principales limitaciones son locales e involucran subestaciones, transformadores, corredores de transmisión y colas de interconexión concentradas en regiones selectas de alto crecimiento.
El principal desafío es el perfil de carga permanente. Los centros de datos mantienen altos factores de carga, lo que ejerce una presión constante sobre el suministro de combustible, los márgenes de capacidad y las reservas de confiabilidad durante un número significativamente mayor de horas al año en comparación con la demanda industrial tradicional.
PJM representa el punto de presión más pronunciado en Estados Unidos. Los análisis de planificación prevén un crecimiento de la carga de los centros de datos de hasta aproximadamente 30 GW entre 2025 y 2030, una escala suficiente para transformar la planificación de la capacidad, las estrategias de adquisición y la inversión en infraestructura.
Texas sirve como caso de estudio en materia de volatilidad. Las solicitudes de interconexión de alta demanda han superado los 233 GW, con más del 70 % asociado a centros de datos, lo que ha impulsado la implementación de normas más estrictas en materia de interconexión, restricción y obligaciones de confiabilidad.
Irlanda demuestra la rapidez con la que la demanda digital puede dominar una red eléctrica. En 2024, los centros de datos consumieron 6969 GWh, lo que representa el 22 % del consumo eléctrico medido. Esto pone de relieve la rapidez con la que un clúster de computación concentrado puede convertirse en un desafío a nivel de sistema.
Los requisitos físicos de las instalaciones están evolucionando. El centro de datos de IA, construido alrededor de 2026, tiende a alcanzar densidades de rack de 100 kW o superiores y requiere cada vez más refrigeración líquida. Estos cambios elevan los requisitos de calidad de la energía e intensifican la presión sobre la infraestructura de distribución local.
La disponibilidad de energía firme se perfila como una ventaja clave de ubicación. Factores como terrenos económicos o incentivos fiscales son cada vez menos importantes en comparación con la interconexión segura, la capacidad de modernización y una vía fiable para acceder a energía firme en plazos limitados.
Los sistemas eléctricos son capaces de gestionar picos de demanda breves y predecibles. Sin embargo, se enfrentan a importantes desafíos cuando se enfrentan a cargas grandes y casi continuas. Esta demanda persistente, característica del centro de datos de IA, provoca que el consumo de electricidad aumente más rápidamente que la demanda máxima. Como resultado, los planificadores deben asegurar capacidad adicional, capacidad de suministro de combustible, capacidad de transmisión y reservas operativas durante períodos prolongados.
Las previsiones recientes de las empresas de servicios públicos indican un crecimiento máximo de 166 GW en el verano nacional durante cinco años, con aproximadamente 90 GW atribuibles a los centros de datos. Esta concentración sugiere que el próximo ciclo de demanda no se distribuirá ampliamente entre hogares o pequeñas empresas. En cambio, se concentrará en un sector que se expande a escala de campus, lo que genera picos discretos que ejercen una presión significativa sobre las redes locales.
La cronología de los proyectos agrava aún más estos desafíos. Varios proyectos a gran escala están programados para 2026 y 2027, con campus monitoreados que representan en conjunto casi 30 GW de demanda. Cuando una carga tan sustancial se concentra en un área geográfica limitada, la red no puede distribuir el impacto de manera uniforme. En cambio, la revalorización local se produce debido a la congestión, las obligaciones de modernización y una prima creciente sobre los megavatios disponibles.
PJM destaca por combinar una alta densidad de población, corredores de transmisión existentes y una red de centros de datos en rápida expansión. La planificación prevé un crecimiento de hasta ~30 GW en centros de datos entre 2025 y 2030. Se estima que PJM representará aproximadamente el 40% de los centros de datos en 2025, lo que convierte a la región en un indicador clave de cómo evolucionan la adquisición de capacidad, la reforma de colas y la asignación de costos bajo presión.
Las implicaciones económicas son directas. En un mercado con capacidad limitada, cada megavatio adicional y confiable se convierte en un bien escaso. Esta escasez influye en los precios de los contratos, altera la economía comparativa entre la generación de pico y la generación de carga base, y acelera la inversión en subestaciones y mejoras en la transmisión.
Texas ejemplifica el desafío de las colas de interconexión. Las solicitudes de interconexión de alta carga han superado los 233 GW, con más del 70 % relacionadas con centros de datos. Si bien no todas las solicitudes resultan en proyectos completados, la existencia de una cola de interconexión de este tipo presenta un dilema de gobernanza. Los planificadores deben sopesar los riesgos de una sobreconstrucción para proyectos que podrían no materializarse con la subconstrucción, lo que podría comprometer la fiabilidad y generar volatilidad de precios si los proyectos continúan.
Texas también ilustra una realidad emergente para el centro de datos de IA: el acceso a la red ahora implica obligaciones cada vez mayores. Los acuerdos de reducción, la coordinación operativa y la capacidad de entrega demostrable están pasando de ser características opcionales a requisitos fundamentales a medida que proliferan las cargas a gran escala.
Irlanda es un claro ejemplo de los efectos cuando los centros de datos se convierten en una carga a gran escala. En 2024, el consumo medido de los centros de datos aumentó a 6969 GWh, lo que representa el 22 % del consumo total de electricidad medida. Cuando un solo sector controla una cuota tan significativa, la inversión en la red pasa de ser cíclica a un proceso continuo, lo que requiere un refuerzo continuo de los activos de red, capacidad firme adicional y regulaciones más estrictas en cuanto a la sincronización de las conexiones y la gestión de la demanda.
La lección principal no es que todos los mercados repliquen la experiencia de Irlanda. Más bien, la demanda computacional concentrada puede alterar fundamentalmente el paradigma de planificación de una red en cuestión de años, especialmente cuando las nuevas cargas se agrupan cerca de nodos con restricciones.
| Región | Señal de estrés de la era 2026 | Lo que implica |
|---|---|---|
| PJM | Hasta ~30 GW de crecimiento del centro de datos (2025-2030) | La adquisición de capacidad y las mejoras de transmisión se convierten en factores determinantes para los proyectos |
| ERCOT (Texas) | >233 GW de solicitudes de carga grande; más del 70 % de centros de datos | Reforma de las colas de interconexión, normas de restricción y presión sobre los precios de confiabilidad |
| Irlanda | 6.969 GWh en 2024; 22% del consumo eléctrico medido | La saturación de la red impulsa políticas de conexión más estrictas y decisiones firmes sobre capacidad más rápidas |
| Estados Unidos en general | 176 TWh (2023) a 325–580 TWh proyectados para 2028 | Los centros de datos se convierten en un impulsor material del crecimiento de la carga nacional y de la planificación del sistema. |
Un aspecto crítico, aunque a menudo ignorado, del ciclo de la IA es la monetización directa de la electricidad. Para muchos traders, cada megavatio entregado funciona como una línea de producción. Sin acceso a energía firme, las flotas de GPU pueden quedar infrautilizadas o no desplegarse, lo que convierte la interconexión y la capacidad de entrega en importantes ventajas competitivas.
Esta dinámica reconfigura el poder de negociación en toda la pila:
Las empresas de servicios públicos y los traders de red obtienen influencia a través de la sincronización de colas, los requisitos de actualización y el diseño de tarifas porque controlan los escasos MW permitidos.
La generación despachable y la logística de combustible vuelven al núcleo estratégico porque la demanda permanente no puede satisfacerse de manera confiable sin consolidación, almacenamiento o ambos.
La transmisión, las subestaciones y los equipos se convierten en cuellos de botella importantes. Cuando los plazos de entrega de los permisos y los transformadores se retrasan respecto al crecimiento de la demanda, la escasez se manifiesta en congestión, mayores costos de modernización y retrasos en la energización.
La red no necesita que los centros de datos desaparezcan en horas punta. Necesita que se vuelvan predecibles y controlables. La estrategia es "computar como carga controlable":
bloques de reducción contratados con reglas de desempeño claras
desplazamiento de la carga de trabajo entre regiones y ventanas de tiempo
Baterías en el sitio para funcionar durante períodos pico cortos
estructuras de precios que recompensan la flexibilidad, de la misma manera que los mercados de capacidad recompensan la generación confiable
La flexibilidad reduce los costos generales del sistema al disminuir el volumen de capacidad firme necesaria para abordar sólo un número limitado de horas de demanda pico.
Un número cada vez mayor de grandes proyectos integran centros de datos con generación in situ o adyacente. Este enfoque busca principalmente mitigar los riesgos relacionados con los plazos del proyecto, en lugar de desconectarlo de la red. La energía in situ permite la energización por etapas, respalda los períodos de rampa y proporciona servicios de red durante las actualizaciones continuas de la infraestructura.
Para los traders de IA, el principal valor reside en una mayor opcionalidad. Asegurar un suministro eléctrico estable desde el principio protege la economía de utilización y reduce la dependencia de horarios de interconexión inciertos.
Las cargas de trabajo impulsadas por IA están transformando los parámetros de diseño de las instalaciones. Las densidades de rack cercanas a los 100 kW impulsan la adopción de refrigeración líquida y sistemas de distribución eléctrica más robustos. Algunas configuraciones de refrigeración líquida por inmersión operan a aproximadamente 100 kW por rack, y ciertas implementaciones alcanzan hasta 150 kW por rack. Si bien una mayor densidad puede reducir el espacio físico para un objetivo de cómputo determinado, también concentra las cargas eléctricas y térmicas, lo que aumenta los requisitos de calidad de la energía y expone las vulnerabilidades en los sistemas de distribución locales.
Los grandes clústeres de computación están cambiando las prioridades de adquisición del precio nominal de la energía a la capacidad de entrega y la firmeza. Las carteras ganadoras tienden a combinar:
contratos de larga duración que priorizan la entrega confiable en el nodo
Energías renovables combinadas con recursos y almacenamiento consolidados
acuerdos de capacidad localizada que financian nueva generación y cables donde aterriza la carga
El resultado práctico es un aumento del coste total de la energía en las regiones con restricciones, acompañado de un menor riesgo de retrasos en la puesta en servicio.
Las empresas de servicios públicos están resurgiendo selectivamente como activos de crecimiento. En jurisdicciones donde los reguladores permiten la recuperación de costos y la asignación eficiente de mejoras, la demanda con alto factor de carga expande la base tarifaria mediante inversiones en transmisión, subestaciones y generación. Por el contrario, cuando la asignación de costos se politiza o se vuelve impredecible, el riesgo del proyecto aumenta y la inversión de capital se ralentiza.
El gas y la energía nuclear están recuperando importancia estratégica. Independientemente de los objetivos de descarbonización a largo plazo, las necesidades de fiabilidad a corto plazo están impulsando a los sistemas hacia una mayor capacidad firme y extensiones de vida útil para soportar perfiles de carga continuos las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
La disponibilidad del hardware de la red y los plazos de tramitación de permisos constituyen los principales cuellos de botella. Cuando la demanda aumenta más rápido que la entrega de líneas de transmisión y transformadores, las primas por escasez se manifiestan en forma de congestión, costos de actualización y precios de capacidad. El shock energético de 2026 marca el primer ciclo en el que estas primas se hacen evidentes en múltiples regiones simultáneamente.
La fricción política se intensifica a medida que los centros de datos se convierten en importantes contribuyentes a las facturas de servicios públicos. Una vez que los centros de datos afectan significativamente las tarifas eléctricas locales, los debates políticos se centran en la asignación de costos de actualización, las obligaciones de confiabilidad para grandes cargas y el precio del terreno, el agua y la energía para desarrollos a gran escala.
Es el punto donde las tuberías del centro de datos de IA se traducen en una demanda eléctrica alta y persistente que supera los plazos de interconexión y actualización locales. La presión se refleja en las subestaciones, los transformadores y el suministro, no en una escasez energética nacional.
Se proyecta que el uso global de electricidad de los centros de datos aumentará de aproximadamente 460 TWh en 2022 a más de 1.000 TWh en 2026, un salto lo suficientemente grande como para obligar a los planificadores de la red a tratar los centros de datos como una categoría de demanda macro.
Los centros de datos estadounidenses consumieron aproximadamente 176 TWh en 2023, lo que representa aproximadamente el 4,4 % del consumo total de electricidad. Las proyecciones apuntan a entre 325 y 580 TWh para 2028, lo que podría elevar la proporción a aproximadamente entre el 6,7 % y el 12 %, dependiendo de la eficiencia y el ritmo de desarrollo.
PJM admite un crecimiento de la carga del centro de datos de hasta ~30 GW entre 2025 y 2030, lo que representa aproximadamente el ~40 % de los centros de datos en 2025. Esa concentración convierte a la región en un indicador líder de capacidad y dinámica de colas.
Texas cuenta con más de 233 GW de solicitudes de alta demanda, con más del 70 % vinculadas a centros de datos. Esta magnitud obliga a modificar las normas en materia de interconexión, restricciones y obligaciones de fiabilidad, y expone cómo las colas influyen en los resultados del mercado.
Las densidades de rack cercanas a los 100 kW requieren cada vez más refrigeración líquida y una distribución de energía interna más robusta. La generación in situ o en el mismo lugar reduce el riesgo de que las actualizaciones de la red, que se prolongan durante varios años, retrasen la energización y facilita una puesta en marcha fiable durante los periodos de rampa.
Cumplirá con ambas funciones. En regiones con limitaciones, la disponibilidad de energía puede retrasar la puesta en servicio, obligar a la reubicación o requerir costosas actualizaciones. A medida que avanzan los proyectos, el costo total aumenta debido a los gastos de interconexión, los requisitos de consolidación y los requisitos de confiabilidad.
El impacto de la demanda energética del centro de datos de IA de 2026 representa la convergencia de plazos dispares. Los campus de IA se construyen en un plazo de 18 a 24 meses, mientras que las actualizaciones de la red, la tramitación de permisos y la adquisición de equipos requieren varios años. A corto plazo, los traders exitosos serán aquellos que consideren la electricidad como una infraestructura estratégica, priorizando la interconexión segura, la flexibilidad de la carga de trabajo, la gestión de la energía y los diseños térmicos optimizados para racks de alta densidad.
En la era de la IA, los megavatios entregables, más que la capacidad de cómputo, constituyen el activo más limitado.
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