Diterbitkan pada: 2026-01-20
Ketersediaan listrik menjadi kendala utama bagi pertumbuhan AI data centers. Pada tahun 2026, pengembangan akan bergantung pada jaringan listrik, sehingga faktor pembatas akan bergeser dari pasokan dan konstruksi semikonduktor ke ketersediaan daya yang stabil, kapasitas interkoneksi, dan infrastruktur yang menghubungkan megawatt ke rak server.
Penggunaan listrik data centers global diproyeksikan meningkat dari sekitar 460 TWh pada tahun 2022 menjadi lebih dari 1.000 TWh pada tahun 2026. Di Amerika Serikat, data centers mengonsumsi sekitar 176 TWh pada tahun 2023, kira-kira 4,4% dari total penggunaan listrik, dengan proyeksi 325–580 TWh pada tahun 2028, atau sekitar 6,7%-12% dari total penggunaan listrik, tergantung pada pembangunan dan efisiensi.
Tahun 2026 akan menghadirkan guncangan terkait ketersediaan pasokan, bukan kekurangan energi secara nasional. Kendala utamanya bersifat lokal, meliputi gardu induk, transformator, koridor transmisi, dan antrian interkoneksi yang terkonsentrasi di wilayah-wilayah dengan pertumbuhan tinggi tertentu.
Tantangan utamanya adalah profil beban yang 'selalu aktif'. Data centers mempertahankan faktor beban yang tinggi, yang memberikan tekanan berkelanjutan pada pasokan bahan bakar, margin kapasitas, dan cadangan keandalan selama jam yang jauh lebih banyak setiap tahunnya dibandingkan dengan permintaan industri tradisional.
PJM mewakili titik tekanan paling menonjol di Amerika Serikat. Analisis perencanaan mendukung pertumbuhan beban data centers hingga sekitar 30 GW antara tahun 2025 dan 2030, skala yang cukup untuk mengubah perencanaan kapasitas, strategi pengadaan, dan investasi infrastruktur.
Texas menjadi studi kasus dalam hal volatilitas. Permintaan interkoneksi beban besar telah melampaui 233 GW, dengan lebih dari 70% terkait dengan data centers, yang mendorong penerapan aturan yang lebih ketat mengenai interkoneksi, pembatasan daya, dan kewajiban keandalan.
Irlandia menunjukkan betapa cepatnya permintaan digital dapat mendominasi jaringan listrik. Pada tahun 2024, data centers mengonsumsi 6.969 GWh, yang setara dengan 22% dari konsumsi listrik yang terukur. Hal ini menggarisbawahi betapa cepatnya klaster komputasi terkonsentrasi dapat meningkat menjadi tantangan tingkat sistem.
Persyaratan fisik fasilitas terus berkembang. AI data centers yang dibangun sekitar tahun 2026 cenderung memiliki kepadatan rak 100 kW atau lebih tinggi dan semakin membutuhkan pendinginan cair. Perubahan ini meningkatkan persyaratan kualitas daya dan memperparah tekanan pada infrastruktur distribusi lokal.
Ketersediaan daya listrik yang stabil semakin menjadi keunggulan lokasi yang penting. Faktor-faktor seperti lahan yang murah atau insentif pajak menjadi kurang signifikan dibandingkan dengan interkoneksi yang aman, peningkatan kapasitas, dan jalur yang andal menuju energi yang stabil dalam jangka waktu yang terbatas.
Sistem tenaga listrik mampu mengelola puncak permintaan yang singkat dan dapat diprediksi. Namun, sistem ini menghadapi tantangan signifikan ketika dihadapkan dengan beban besar yang hampir terus-menerus. Permintaan yang terus-menerus ini, yang merupakan karakteristik AI data centers, menyebabkan konsumsi listrik meningkat lebih cepat daripada permintaan puncak. Akibatnya, para perencana harus mengamankan kapasitas tambahan, kemampuan pengiriman bahan bakar, kemampuan transmisi, dan cadangan operasional untuk jangka waktu yang lebih lama.
Perkiraan utilitas terbaru menunjukkan pertumbuhan puncak musim panas nasional selama lima tahun sebesar 166 GW, dengan sekitar 90 GW disebabkan oleh data centers. Konsentrasi ini menunjukkan bahwa siklus permintaan yang akan datang tidak akan terdistribusi secara luas di antara rumah tangga atau usaha kecil. Sebaliknya, permintaan akan terkonsentrasi dalam sektor yang berkembang secara bertahap dalam skala kampus, menghasilkan lonjakan terpisah yang memberikan tekanan signifikan pada jaringan lokal.
Jadwal proyek semakin memperparah tantangan ini. Beberapa proyek berskala besar dijadwalkan untuk tahun 2026 dan 2027, dengan kampus-kampus yang dipantau secara kolektif mewakili hampir 30 GW permintaan. Ketika beban yang begitu besar terkonsentrasi dalam area geografis yang terbatas, jaringan listrik tidak dapat mendistribusikan dampaknya secara merata. Sebaliknya, penyesuaian harga lokal terjadi melalui kemacetan, kewajiban peningkatan, dan premi yang meningkat pada megawatt yang dapat disalurkan.
PJM menonjol karena menggabungkan kepadatan penduduk yang tinggi, koridor transmisi yang sudah ada, dan jejak data centers yang berkembang pesat. Perencanaan mendukung pertumbuhan data centers hingga ~30 GW dari tahun 2025 hingga 2030. PJM juga diperkirakan akan menyumbang sekitar 40% dari data centers pada tahun 2025, menjadikan wilayah ini sebagai indikator utama bagaimana pengadaan kapasitas, reformasi antrian, dan alokasi biaya berkembang di bawah tekanan.
Implikasi ekonominya sangat jelas. Di pasar yang kapasitasnya terbatas, setiap megawatt tambahan yang dapat diandalkan menjadi aset yang langka. Kelangkaan ini memengaruhi harga kontrak, mengubah perbandingan ekonomi antara pembangkit listrik puncak dan pembangkit listrik beban dasar, dan mempercepat investasi pada gardu induk dan peningkatan transmisi.
Texas merupakan contoh nyata tantangan antrian interkoneksi. Permintaan interkoneksi beban besar telah melonjak hingga lebih dari 233 GW, dengan lebih dari 70% terkait dengan data centers. Meskipun tidak semua permintaan menghasilkan proyek yang selesai, keberadaan antrian semacam itu menghadirkan dilema tata kelola. Perencana harus menyeimbangkan risiko pembangunan berlebihan untuk proyek yang mungkin tidak terwujud dengan pembangunan yang kurang, yang dapat membahayakan keandalan dan menyebabkan volatilitas harga jika proyek dilanjutkan.
Texas juga menggambarkan realitas baru yang muncul untuk AI data centers: akses jaringan listrik kini memerlukan kewajiban yang semakin meningkat. Perjanjian pembatasan kapasitas, koordinasi operasional, dan kemampuan pengiriman yang dapat dibuktikan beralih dari fitur opsional menjadi persyaratan mendasar seiring dengan meningkatnya beban skala besar.
Irlandia memberikan contoh nyata tentang dampak ketika data centers menjadi beban makro. Pada tahun 2024, konsumsi data centers yang terukur meningkat menjadi 6.969 GWh, mewakili 22% dari total penggunaan listrik yang terukur. Ketika satu sektor menguasai pangsa yang signifikan tersebut, investasi jaringan listrik beralih dari proses siklikal menjadi proses berkelanjutan, yang memerlukan penguatan aset jaringan secara terus-menerus, kapasitas tetap tambahan, dan peraturan yang lebih ketat mengenai waktu koneksi dan manajemen permintaan.
Pelajaran utamanya bukanlah bahwa semua pasar akan mencerminkan pengalaman Irlandia. Sebaliknya, permintaan komputasi yang terkonsentrasi dapat secara fundamental mengubah paradigma perencanaan jaringan dalam beberapa tahun, terutama ketika beban baru terkumpul di dekat node yang terbatas.
| Wilayah | Sinyal stres era 2026 | Apa implikasinya |
|---|---|---|
| PJM | Pertumbuhan data centers hingga ~30 GW (2025–2030) | Pengadaan kapasitas dan peningkatan transmisi menjadi faktor penghambat keberhasilan proyek. |
| ERCOT (Texas) | >233 GW permintaan beban besar; lebih dari 70% berasal dari data centers | Reformasi antrian interkoneksi, aturan pembatasan, dan tekanan harga keandalan. |
| Irlandia | 6.969 GWh pada tahun 2024; 22% dari konsumsi listrik yang terukur. | Kejenuhan jaringan mendorong kebijakan koneksi yang lebih ketat dan keputusan kapasitas tetap yang lebih cepat. |
| Amerika Serikat secara keseluruhan | 176 TWh (2023) menjadi 325–580 TWh yang diproyeksikan pada tahun 2028 | Data centers menjadi pendorong utama pertumbuhan beban nasional dan perencanaan sistem. |
Aspek penting namun sering diabaikan dalam siklus AI adalah monetisasi langsung listrik. Bagi banyak operator, setiap megawatt yang disalurkan berfungsi sebagai jalur produksi. Tanpa akses ke pasokan listrik yang stabil, armada GPU mungkin tetap kurang dimanfaatkan atau gagal digunakan, sehingga interkoneksi dan kemampuan pengiriman menjadi keunggulan kompetitif yang signifikan.
Dinamika ini membentuk kembali kekuatan tawar-menawar di seluruh lapisan:
Perusahaan utilitas dan operator jaringan listrik memperoleh keuntungan melalui pengaturan waktu antrian, persyaratan peningkatan, dan desain tarif karena mereka mengendalikan kapasitas MW yang diizinkan dan jumlahnya terbatas.
Pembangkitan listrik yang dapat diatur dan logistik bahan bakar kembali menjadi inti strategis karena permintaan sepanjang waktu tidak dapat dipenuhi secara andal tanpa penguatan pasokan, penyimpanan, atau keduanya.
Transmisi, gardu induk, dan peralatan menjadi hambatan yang signifikan. Ketika perizinan dan waktu tunggu transformator tertinggal dari pertumbuhan permintaan, kelangkaan tersebut bermanifestasi sebagai kemacetan, biaya peningkatan yang lebih tinggi, dan penundaan pengoperasian.
Jaringan listrik tidak perlu data centers menghilang saat jam sibuk. Yang dibutuhkan adalah data centers menjadi dapat diprediksi dan dikendalikan. Strategi yang diterapkan adalah "komputasi sebagai beban yang dapat dikendalikan":
blok pembatasan kontrak dengan aturan kinerja yang jelas
Pergeseran beban kerja antar wilayah dan rentang waktu
baterai di lokasi untuk mengatasi periode puncak daya yang singkat.
struktur harga yang menghargai fleksibilitas, seperti halnya pasar kapasitas yang menghargai pembangkitan yang andal.
Fleksibilitas mengurangi biaya sistem secara keseluruhan dengan mengurangi volume kapasitas tetap yang dibutuhkan untuk hanya menangani sejumlah jam permintaan puncak yang terbatas.
Semakin banyak proyek besar yang mengintegrasikan data centers dengan pembangkit listrik di lokasi atau di dekatnya. Pendekatan ini terutama bertujuan untuk mengurangi risiko jadwal proyek, bukan untuk memutuskan hubungan dengan jaringan listrik utama. Pasokan listrik di lokasi memungkinkan pengaktifan bertahap, mendukung periode peningkatan daya, dan menyediakan layanan jaringan listrik selama peningkatan infrastruktur yang sedang berlangsung.
Bagi operator AI, nilai utamanya terletak pada peningkatan pilihan. Mengamankan pasokan listrik yang stabil sejak awal akan melindungi efisiensi penggunaan dan mengurangi ketergantungan pada jadwal antrian interkoneksi yang tidak pasti.
Beban kerja berbasis AI mengubah parameter desain fasilitas. Kepadatan rak yang mendekati 100 kW mendorong adopsi pendinginan cair dan sistem distribusi listrik yang lebih kuat. Beberapa konfigurasi pendinginan imersi cair beroperasi sekitar 100 kW per rak, dengan beberapa penerapan mencapai hingga 150 kW per rak. Meskipun kepadatan yang lebih tinggi dapat mengurangi jejak fisik untuk target komputasi tertentu, hal itu juga memusatkan beban listrik dan termal, sehingga meningkatkan persyaratan kualitas daya dan mengekspos kerentanan dalam sistem distribusi lokal.
Klaster komputasi besar menggeser prioritas pengadaan dari harga energi nominal menuju kemampuan pengiriman dan keandalan. Portofolio yang unggul cenderung menggabungkan hal-hal berikut:
kontrak jangka panjang yang memprioritaskan pengiriman yang andal di node.
energi terbarukan dipadukan dengan penguatan sumber daya dan penyimpanan
Pengaturan kapasitas lokal yang mendanai pembangkitan baru dan memasang kabel di tempat beban tersalurkan.
Dampak praktisnya adalah peningkatan total biaya energi di wilayah yang terbatas, disertai dengan berkurangnya risiko keterlambatan pengoperasian.
Sektor utilitas secara selektif kembali muncul sebagai aset pertumbuhan. Di wilayah hukum di mana regulator mengizinkan pemulihan biaya dan alokasi peningkatan yang efisien, permintaan dengan faktor beban tinggi memperluas basis tarif melalui investasi dalam transmisi, gardu induk, dan pembangkitan. Sebaliknya, ketika alokasi biaya menjadi dipolitisasi atau tidak dapat diprediksi, risiko proyek meningkat dan penyebaran modal melambat.
Gas dan tenaga nuklir kembali mendapatkan kepentingan strategis. Terlepas dari tujuan dekarbonisasi jangka panjang, persyaratan keandalan jangka pendek mendorong sistem menuju kapasitas tetap tambahan dan perpanjangan umur untuk mendukung profil beban berkelanjutan 24/7.
Ketersediaan perangkat keras jaringan dan jangka waktu perizinan merupakan hambatan utama. Ketika permintaan meningkat lebih cepat daripada pengiriman saluran transmisi dan transformator, premi kelangkaan akan terwujud sebagai kemacetan, biaya peningkatan, dan penetapan harga kapasitas. Guncangan listrik tahun 2026 menandai siklus pertama di mana premi ini menjadi nyata di berbagai wilayah secara bersamaan.
Gesekan kebijakan semakin intensif seiring dengan semakin signifikannya kontribusi data centers terhadap tagihan utilitas. Begitu data centers secara material memengaruhi tarif listrik lokal, perdebatan kebijakan berfokus pada alokasi biaya peningkatan, kewajiban keandalan untuk beban besar, dan penetapan harga lahan, air, dan listrik untuk pengembangan skala besar.
Inilah titik di mana saluran AI data centers menghasilkan permintaan listrik yang besar dan berkelanjutan yang melampaui jadwal interkoneksi dan peningkatan lokal. Tekanan tersebut terlihat pada gardu induk, transformator, dan distribusi, bukan pada kekurangan energi nasional.
Penggunaan listrik data centers global diproyeksikan meningkat dari sekitar 460 TWh pada tahun 2022 menjadi lebih dari 1.000 TWh pada tahun 2026, lonjakan yang cukup besar untuk memaksa perencana jaringan listrik memperlakukan data centers sebagai kategori permintaan makro.
Data centers AS mengonsumsi sekitar 176 TWh pada tahun 2023, yang menyumbang sekitar 4,4% dari total penggunaan listrik. Proyeksi menunjukkan angka 325–580 TWh pada tahun 2028, yang dapat meningkatkan pangsa tersebut menjadi sekitar 6,7%–12% tergantung pada efisiensi dan kecepatan pembangunan.
PJM mendukung pertumbuhan beban data centers hingga ~30 GW antara tahun 2025 dan 2030, yang mewakili sekitar ~40% dari data centers pada tahun 2025. Konsentrasi tersebut menjadikan wilayah ini sebagai indikator utama untuk dinamika kapasitas dan antrian.
Texas memiliki lebih dari 233 GW permintaan beban besar, dengan lebih dari 70% terkait dengan data centers. Skala tersebut memaksa perubahan aturan seputar interkoneksi, pembatasan, dan kewajiban keandalan, serta menunjukkan bagaimana antrian membentuk hasil pasar.
Kepadatan rak mendekati 100 kW semakin membutuhkan pendinginan cairan dan distribusi daya internal yang lebih kuat. Pembangkitan di lokasi atau di tempat yang sama mengurangi risiko penundaan pengoperasian akibat peningkatan jaringan listrik selama bertahun-tahun dan mendukung pengoperasian yang andal selama periode peningkatan kapasitas.
Hal ini akan berdampak ganda. Di wilayah dengan keterbatasan sumber daya, ketersediaan listrik dapat menunda pengoperasian, memaksa relokasi, atau memerlukan peningkatan yang mahal. Seiring berjalannya proyek, biaya keseluruhan meningkat karena biaya interkoneksi, persyaratan penguatan jaringan, dan persyaratan keandalan.
Guncangan permintaan daya AI pada tahun 2026 mewakili konvergensi dari berbagai jangka waktu yang berbeda. Kampus AI dibangun dalam waktu 18 hingga 24 bulan, sedangkan peningkatan jaringan listrik, perizinan, dan pengadaan peralatan membutuhkan waktu beberapa tahun. Dalam jangka pendek, operator yang sukses adalah mereka yang mendekati listrik sebagai infrastruktur strategis, memprioritaskan interkoneksi yang aman, fleksibilitas beban kerja, pengaturan daya yang stabil, dan desain termal yang dioptimalkan untuk rak dengan kepadatan tinggi.
Di era AI, kapasitas daya listrik (megawatt) yang dapat disalurkan, bukan kapasitas komputasi, merupakan aset yang paling terbatas.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
