اريخ النشر: 2026-01-20
باتت الكهرباء تشكل العائق الرئيسي أمام نمو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وبحلول عام 2026، ستُفعّل مشاريع التطوير على شبكة الكهرباء، مما سيحوّل العوامل المحددة من إمدادات أشباه الموصلات وتصنيعها إلى توافر الطاقة بشكل ثابت، وقدرة الربط البيني، والبنية التحتية التي تربط الميغاواط بخوادم البيانات.
من المتوقع أن يرتفع استهلاك الكهرباء في مراكز البيانات العالمية من حوالي 460 تيراواط ساعة في عام 2022 إلى أكثر من 1000 تيراواط ساعة بحلول عام 2026. وفي الولايات المتحدة، استهلكت مراكز البيانات حوالي 176 تيراواط ساعة في عام 2023، أي ما يقرب من 4.4% من إجمالي استهلاك الكهرباء، مع توقعات بوصول الاستهلاك إلى 325-580 تيراواط ساعة بحلول عام 2028، أو حوالي 6.7%-12% من إجمالي استهلاك الكهرباء، وذلك اعتمادًا على حجم البناء والكفاءة.
سيشهد عام 2026 صدمة في قدرة الإمداد بالطاقة بدلاً من نقص حاد في الطاقة على مستوى البلاد. وتتمثل القيود الرئيسية في مشاكل محلية، تشمل محطات التحويل، والمحولات، وخطوط النقل، وقوائم الربط البيني، والتي تتركز في مناطق مختارة ذات نمو مرتفع.
يتمثل التحدي الأساسي في نمط التحميل "المستمر". تحافظ مراكز البيانات على معدلات تحميل عالية، مما يضع ضغطًا مستمرًا على إمدادات الوقود وهوامش السعة واحتياطيات الموثوقية لساعات أطول بكثير سنويًا مقارنة بالطلب الصناعي التقليدي.
يمثل نظام PJM نقطة الضغط الأبرز في الولايات المتحدة. وتشير تحليلات التخطيط إلى نمو في أحمال مراكز البيانات يصل إلى حوالي 30 جيجاواط بين عامي 2025 و2030، وهو حجم كافٍ لإحداث تحول في تخطيط القدرات واستراتيجيات الشراء والاستثمار في البنية التحتية.
تُعدّ ولاية تكساس مثالاً على التقلبات. فقد تجاوزت طلبات الربط البيني للأحمال الكبيرة 233 جيجاواط، مع ارتباط أكثر من 70% منها بمراكز البيانات، مما دفع إلى تطبيق قواعد أكثر صرامة فيما يتعلق بالربط البيني، وتقليص الطاقة، والتزامات الموثوقية.
تُجسّد أيرلندا السرعة الهائلة التي يُمكن أن يُهيمن بها الطلب الرقمي على شبكة الكهرباء. ففي عام 2024، استهلكت مراكز البيانات 6969 جيجاواط/ساعة، ما يُمثل 22% من إجمالي استهلاك الكهرباء المُقاس. وهذا يُؤكد مدى سرعة تحوّل مجموعة حوسبة مُركّزة إلى تحدٍّ على مستوى النظام بأكمله.
تتطور المتطلبات المادية للمنشآت باستمرار. تتجه مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي ستُبنى حوالي عام 2026 نحو كثافة رفوف تبلغ 100 كيلوواط أو أكثر، وتتطلب بشكل متزايد التبريد السائل. هذه التغييرات ترفع من متطلبات جودة الطاقة وتزيد الضغط على البنية التحتية المحلية لتوزيع الطاقة.
يُعدّ توفر الطاقة بشكل ثابت ميزةً رئيسيةً في اختيار المواقع. وتتضاءل أهمية عوامل أخرى، مثل انخفاض تكلفة الأراضي أو الحوافز الضريبية، مقارنةً بأهمية الربط الآمن بالشبكة، وتحديث القدرة الإنتاجية، وتوفير مسار موثوق للطاقة الثابتة ضمن أطر زمنية محددة.
تتمتع أنظمة الطاقة بالقدرة على إدارة ذروات الطلب القصيرة والمتوقعة. إلا أنها تواجه تحديات كبيرة عند التعامل مع الأحمال الكبيرة شبه المستمرة. هذا الطلب المستمر، الذي يميز مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، يؤدي إلى زيادة استهلاك الكهرباء بوتيرة أسرع من ذروة الطلب. ونتيجة لذلك، يتعين على المخططين تأمين سعة إضافية، وإمكانية توصيل الوقود، وقدرة النقل، واحتياطيات تشغيلية لفترات طويلة.
تشير التوقعات الأخيرة لشركات المرافق إلى نمو ذروة استهلاك الطاقة على مستوى البلاد خلال فصل الصيف على مدى خمس سنوات، ليصل إلى 166 جيجاواط، منها حوالي 90 جيجاواط تُعزى إلى مراكز البيانات. ويُشير هذا التركيز إلى أن دورة الطلب القادمة لن تتوزع على نطاق واسع بين الأسر أو الشركات الصغيرة، بل ستتركز ضمن قطاع يتوسع تدريجيًا على مستوى المجمعات، مما يؤدي إلى طفرات مفاجئة تُشكل ضغطًا كبيرًا على الشبكات المحلية.
يُفاقم توقيت المشاريع هذه التحديات. فمن المقرر تنفيذ عدة مشاريع ضخمة في عامي 2026 و2027، حيث تمثل المجمعات السكنية المُراقبة مجتمعةً ما يقارب 30 جيجاواط من الطلب. وعندما يتركز هذا الحمل الكبير في منطقة جغرافية محدودة، تعجز الشبكة عن توزيع التأثير بالتساوي. وبدلاً من ذلك، يحدث إعادة تسعير محلية نتيجةً للازدحام، والتزامات التحديث، وارتفاع علاوة الميجاواط المُتاحة.
تتميز منطقة PJM بكثافة سكانية عالية، وشبكة نقل بيانات قائمة، وتوسع سريع في مراكز البيانات. وتشير التوقعات إلى نمو في سعة مراكز البيانات يصل إلى 30 جيجاواط تقريبًا خلال الفترة من 2025 إلى 2030. كما يُتوقع أن تستحوذ PJM على نحو 40% من مراكز البيانات في عام 2025، مما يجعلها مؤشرًا رئيسيًا لكيفية تطور عمليات شراء السعة، وإصلاح قوائم الانتظار، وتخصيص التكاليف في ظل الضغوط.
الآثار الاقتصادية مباشرة. ففي سوق محدودة القدرة، يصبح كل ميغاواط إضافي موثوق به مورداً نادراً. ويؤثر هذا الندرة على تسعير العقود، ويغير الجدوى الاقتصادية النسبية لتوليد الطاقة في أوقات الذروة مقابل توليد الطاقة الأساسية، ويسرع الاستثمار في المحطات الفرعية وتحديثات شبكات النقل.
تُجسّد ولاية تكساس تحدي قائمة انتظار الربط البيني. فقد ارتفعت طلبات الربط البيني للأحمال الكبيرة إلى أكثر من 233 جيجاواط، وأكثر من 70% منها متعلقة بمراكز البيانات. ورغم أن ليس كل الطلبات تُفضي إلى مشاريع مُنجزة، فإن وجود هذه القائمة يُشكّل معضلة إدارية. إذ يتعيّن على المخططين الموازنة بين مخاطر الإفراط في بناء مشاريع قد لا تُنفّذ، وبين النقص في البناء، الأمر الذي قد يُعرّض الموثوقية للخطر ويؤدي إلى تقلبات في الأسعار في حال تنفيذ المشاريع.
تُجسّد ولاية تكساس أيضاً واقعاً ناشئاً لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي: فالوصول إلى الشبكة يستلزم الآن التزامات متزايدة. وتتحول اتفاقيات تقليص الطاقة، والتنسيق التشغيلي، وإمكانية التسليم الملموسة من ميزات اختيارية إلى متطلبات أساسية مع تزايد الأحمال واسعة النطاق.
تُقدّم أيرلندا مثالاً واضحاً على آثار تحوّل مراكز البيانات إلى عبء استهلاكي هائل. ففي عام 2024، ارتفع استهلاك مراكز البيانات المُقاس إلى 6969 جيجاواط/ساعة، ما يُمثّل 22% من إجمالي استهلاك الكهرباء المُقاس. وعندما يستحوذ قطاع واحد على هذه الحصة الكبيرة، يتحوّل الاستثمار في الشبكة من عملية دورية إلى عملية مستمرة، ما يستلزم تعزيزاً مستمراً لأصول الشبكة، وزيادة في سعة الشبكة، وفرض لوائح أكثر صرامة بشأن توقيت الربط وإدارة الطلب.
الدرس الأساسي ليس أن جميع الأسواق ستحاكي تجربة أيرلندا. بل إن الطلب المكثف على الحوسبة يمكن أن يغير بشكل جذري نموذج تخطيط الشبكة في غضون بضع سنوات، لا سيما عندما تتجمع الأحمال الجديدة بالقرب من العقد ذات الموارد المحدودة.
| منطقة | إشارة التوتر في عصر 2026 | ما يعنيه ذلك |
|---|---|---|
| بي جيه إم | نمو مراكز البيانات حتى حوالي 30 جيجاواط (2025-2030) | تُصبح عمليات شراء القدرات وتحديثات النقل عوامل حاسمة في تنفيذ المشاريع |
| إركوت (تكساس) | أكثر من 233 جيجاواط من طلبات الأحمال الكبيرة؛ أكثر من 70% منها من مراكز البيانات | إصلاح قائمة انتظار الربط البيني، وقواعد تقليص الخدمة، وضغوط تسعير الموثوقية |
| أيرلندا | 6969 جيجاواط/ساعة في عام 2024؛ 22% من استهلاك الكهرباء المقاس | يؤدي تشبع الشبكة إلى سياسة ربط أكثر صرامة وقرارات أسرع بشأن القدرة الثابتة |
| الولايات المتحدة بشكل عام | من المتوقع أن تتراوح الكمية من 176 تيراواط ساعة (2023) إلى 325-580 تيراواط ساعة بحلول عام 2028 | أصبحت مراكز البيانات محركًا أساسيًا لنمو الأحمال الوطنية وتخطيط النظام |
يُعدّ الاستثمار المباشر في الكهرباء جانبًا بالغ الأهمية، ولكنه غالبًا ما يُغفل عنه، في دورة الذكاء الاصطناعي. فبالنسبة للعديد من شركات التشغيل، يُمثّل كل ميغاواط مُوَصَّل بمثابة خط إنتاج. وبدون الوصول إلى طاقة ثابتة، قد تبقى أساطيل وحدات معالجة الرسومات غير مُستغلة بالكامل أو قد لا يتم نشرها أصلًا، مما يجعل الربط البيني وتوفير الطاقة من المزايا التنافسية الهامة.
هذه الديناميكية تعيد تشكيل قوة التفاوض عبر مختلف المستويات:
تكتسب شركات المرافق ومشغلو الشبكة نفوذاً من خلال توقيت قائمة الانتظار ومتطلبات الترقية وتصميم التعريفة لأنهم يتحكمون في الميغاواط النادرة المرخصة.
يعود توليد الطاقة القابل للتوزيع ولوجستيات الوقود إلى صلب الاستراتيجية لأنه لا يمكن تلبية الطلب على مدار الساعة بشكل موثوق دون تثبيت أو تخزين أو كليهما.
تُصبح خطوط النقل والمحطات الفرعية والمعدات بمثابة اختناقات حقيقية. فعندما تتأخر فترات الحصول على التصاريح وتوريد المحولات عن نمو الطلب، يتجلى النقص في صورة ازدحام، وارتفاع تكاليف التحديث، وتأخير في تشغيل الشبكة.
لا تحتاج الشبكة إلى اختفاء مراكز البيانات في أوقات الذروة، بل تحتاج إلى أن تصبح قابلة للتنبؤ والتحكم. ويتمثل الحل الاستراتيجي في "الحوسبة كحمل قابل للتحكم".
فترات تقليص الإنتاج المتعاقد عليها مع قواعد أداء واضحة
نقل عبء العمل عبر المناطق والفترات الزمنية
بطاريات في الموقع لتغطية فترات الذروة القصيرة
هياكل التسعير التي تكافئ المرونة، بالطريقة التي تكافئ بها أسواق القدرة التوليد الموثوق.
تساهم المرونة في خفض التكاليف الإجمالية للنظام عن طريق تقليل حجم الطاقة الإنتاجية المطلوبة لتلبية عدد محدود فقط من ساعات ذروة الطلب.
تتجه نسبة متزايدة من المشاريع الكبيرة إلى دمج مراكز البيانات مع محطات توليد الطاقة الموجودة في الموقع أو المجاورة له. ويهدف هذا النهج بالدرجة الأولى إلى الحد من مخاطر الجدول الزمني للمشروع، وليس إلى فصله عن الشبكة الكهربائية. وتتيح الطاقة الموجودة في الموقع إمكانية التشغيل التدريجي، ودعم فترات زيادة الطاقة، وتوفير خدمات الشبكة أثناء عمليات تحديث البنية التحتية الجارية.
بالنسبة لمشغلي أنظمة الذكاء الاصطناعي، تكمن القيمة الرئيسية في زيادة الخيارات المتاحة. إن تأمين إمدادات طاقة ثابتة منذ البداية يحمي اقتصاديات الاستخدام ويقلل الاعتماد على جداول انتظار الربط البيني غير المؤكدة.
تُحدث أحمال العمل المدعومة بالذكاء الاصطناعي تحولاً جذرياً في معايير تصميم المرافق. وتدفع كثافة الخوادم التي تقارب 100 كيلوواط إلى اعتماد أنظمة التبريد السائل وأنظمة توزيع كهربائية أكثر كفاءة. تعمل بعض أنظمة التبريد بالغمر السائل بقدرة تقارب 100 كيلوواط لكل خادم، بينما تصل في بعض التطبيقات إلى 150 كيلوواط لكل خادم. ورغم أن الكثافة العالية تُقلل من المساحة المطلوبة للحوسبة، إلا أنها تُركز الأحمال الكهربائية والحرارية، مما يزيد من متطلبات جودة الطاقة ويكشف عن نقاط ضعف في أنظمة التوزيع المحلية.
تُحوّل مجموعات الحوسبة الضخمة أولويات الشراء من التركيز على سعر الطاقة الاسمي إلى ضمان التسليم والاستدامة. وتميل المحافظ الاستثمارية الناجحة إلى الجمع بين ما يلي:
عقود طويلة الأجل تعطي الأولوية للتسليم الموثوق به عند العقدة
الطاقة المتجددة مقترنة بتعزيز الموارد وتخزينها
ترتيبات محلية على غرار القدرة التي تمول توليد الطاقة الجديدة والأسلاك حيثما تصل الأحمال
والنتيجة العملية هي زيادة في إجمالي تكلفة الطاقة في المناطق ذات الموارد المحدودة، مصحوبة بانخفاض خطر تأخيرات التشغيل.
تعود شركات المرافق العامة للظهور بشكل انتقائي كأصول نمو. ففي المناطق التي تسمح فيها الهيئات التنظيمية باسترداد التكاليف وتخصيص التحديثات بكفاءة، يؤدي الطلب المرتفع على الطاقة إلى توسيع قاعدة التعريفات من خلال الاستثمارات في شبكات النقل والمحطات الفرعية وتوليد الطاقة. وعلى النقيض من ذلك، عندما يصبح تخصيص التكاليف مسيسًا أو غير قابل للتنبؤ، تزداد مخاطر المشاريع ويتباطأ نشر رأس المال.
تستعيد الطاقة الغازية والنووية أهميتها الاستراتيجية. وبغض النظر عن أهداف خفض الانبعاثات الكربونية على المدى الطويل، فإن متطلبات الموثوقية على المدى القريب تدفع الأنظمة نحو زيادة قدرتها الثابتة وتمديد عمرها لدعم أنماط الأحمال المستمرة على مدار الساعة.
يُشكّل توفر معدات الشبكة الكهربائية وجداول التراخيص الزمنية المعوقات الرئيسية. عندما يزداد الطلب بوتيرة أسرع من توفير خطوط النقل والمحولات، تظهر علاوة الندرة على شكل ازدحام وتكاليف ترقية وأسعار سعة الشبكة. وتُمثّل صدمة الطاقة في عام 2026 الدورة الأولى التي تتجلى فيها هذه العلاوات في مناطق متعددة في آن واحد.
تتفاقم الخلافات السياسية مع ازدياد مساهمة مراكز البيانات في فواتير الخدمات العامة. وبمجرد أن تؤثر هذه المراكز بشكل ملموس على أسعار الكهرباء المحلية، تركز النقاشات السياسية على توزيع تكاليف التحديث، والتزامات الموثوقية للأحمال الكبيرة، وتسعير الأراضي والمياه والطاقة لمشاريع التوسع الهائلة.
هذه هي النقطة التي تتحول فيها بنى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى طلب كبير ومستمر على الكهرباء يتجاوز جداول الربط والتحديث المحلية. ويظهر هذا الضغط في المحطات الفرعية والمحولات وقنوات التوزيع، وليس في نقص الطاقة على المستوى الوطني.
من المتوقع أن يرتفع استهلاك الكهرباء في مراكز البيانات العالمية من حوالي 460 تيراواط ساعة في عام 2022 إلى أكثر من 1000 تيراواط ساعة بحلول عام 2026، وهي قفزة كبيرة بما يكفي لإجبار مخططي الشبكة على التعامل مع مراكز البيانات كفئة طلب كلية.
استهلكت مراكز البيانات الأمريكية حوالي 176 تيراواط/ساعة في عام 2023، ما يمثل حوالي 4.4% من إجمالي استهلاك الكهرباء. وتشير التوقعات إلى أن الاستهلاك سيتراوح بين 325 و580 تيراواط/ساعة بحلول عام 2028، وهو ما قد يرفع النسبة إلى ما يقارب 6.7% إلى 12% اعتمادًا على كفاءة مراكز البيانات وسرعة التوسع.
تدعم PJM نموًا في أحمال مراكز البيانات يصل إلى 30 جيجاواط تقريبًا بين عامي 2025 و2030، وهو ما يمثل حوالي 40% من مراكز البيانات في عام 2025. هذا التركيز يجعل المنطقة مؤشرًا رائدًا لديناميكيات السعة وقوائم الانتظار.
تتجاوز طلبات الأحمال الكبيرة في تكساس 233 جيجاواط، ويرتبط أكثر من 70% منها بمراكز البيانات. هذا الحجم الهائل يُجبر على تغيير القواعد المتعلقة بالربط البيني، وتقليص الأحمال، والتزامات الموثوقية، ويكشف كيف تؤثر قوائم الانتظار على نتائج السوق.
تتطلب كثافة الخوادم التي تقارب 100 كيلوواط بشكل متزايد تبريدًا سائلًا وتوزيعًا داخليًا أقوى للطاقة. ويقلل توليد الطاقة في الموقع أو في مواقع مشتركة من مخاطر تأخير تشغيل الشبكة الكهربائية على مدى سنوات عديدة، ويدعم التشغيل الموثوق خلال فترات زيادة الطاقة.
سيحقق ذلك كلا الأمرين. ففي المناطق ذات الموارد المحدودة، قد يؤدي نقص الطاقة إلى تأخير بدء التشغيل، أو إجبار الشركات على نقل مواقعها، أو الحاجة إلى ترقيات مكلفة. ومع تقدم المشاريع، ترتفع التكلفة الإجمالية بسبب نفقات الربط البيني، ومتطلبات تثبيت الشبكة، ومتطلبات الموثوقية.
تمثل صدمة الطلب على الطاقة في عام 2026 تقاربًا بين جداول زمنية متباينة. تُبنى مجمعات الذكاء الاصطناعي في غضون 18 إلى 24 شهرًا، بينما تتطلب ترقيات الشبكة الكهربائية، والحصول على التراخيص، وشراء المعدات عدة سنوات. على المدى القريب، سيكون المشغلون الناجحون هم أولئك الذين يتعاملون مع الكهرباء كبنية تحتية استراتيجية، مع إعطاء الأولوية للربط الآمن، ومرونة أحمال العمل، وترتيبات الطاقة الثابتة، والتصاميم الحرارية المُحسّنة للخوادم عالية الكثافة.
في عصر الذكاء الاصطناعي، تشكل القدرة الإنتاجية بالميغاواط، بدلاً من القدرة الحاسوبية، الأصل الأكثر تقييداً.
تنويه: هذه المعلومات مُخصصة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُعتبر (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُشكل أي رأي وارد في هذه المعلومات توصية من شركة EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُحددة مناسبة لأي شخص بعينه.
