Publicado el: 2025-08-11 Actualizado el: 2025-10-17
El mercado de divisas (forex) es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, donde se negocian divisas en volúmenes masivos todos los días.
Entender las divisas más negociadas es esencial para los operadores que buscan aprovechar los movimientos del mercado y diseñar estrategias efectivas.
En esta guía, exploramos las 10 divisas más negociadas, las fuerzas que determinan su valor y consejos prácticos para negociarlas.
A octubre de 2025. el Mercado Forex global sigue siendo el más grande y líquido del mundo, con un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente 9.6 billones de dólares estadounidenses.
El dólar estadounidense sigue dominando, participando en alrededor del 89.2% de todas las transacciones. Los swaps de forex, operaciones al contado (spot), contratos a plazo (forwards) y opciones constituyen la mayor parte de la actividad.
Los principales centros de negociación —como Londres, Nueva York, Singapur y Hong Kong— representan juntos aproximadamente el 75% del volumen total, lo que destaca el papel central de estos hubs en los flujos globales de divisas.
| Posición | Divisa | Volumen de negociación diario aprox. (USD) | Volumen de negociación semanal aprox. (USD) | Resumen de factores impulsores |
|---|---|---|---|---|
| 1 | USD | 6,6 billones | 33,0 billones | Divisa reservorio global, refugio seguro, precios del petróleo y commodities, política de la Fed |
| 2 | EUR | 2,8 billones | 14,0 billones | Economía de la Eurozona, política del BCE, desarrollos políticos, flujos comerciales |
| 3 | JPY | 1,6 billones | 8,0 billones | Refugio seguro, tasas de interés bajas, datos económicos de Japón, sentimiento de riesgo |
| 4 | GBP | 0,9 billones | 4,5 billones | Indicadores económicos del Reino Unido, política del Banco de Inglaterra (BoE), Brexit y datos de inflación |
| 5 | AUD | 0,6 billones | 3,0 billones | Exportaciones de commodities, demanda china, precios mundiales de materias primas |
| 6 | CAD | 0,5 billones | 2,5 billones | Exportaciones de petróleo, relaciones comerciales con EE.UU., política del Banco de Canadá (BoC), cambios en precios de commodities |
| 7 | CHF | 0,4 billones | 2,0 billones | Refugio seguro, neutralidad política, sistema bancario, intervenciones del Banco Nacional Suizo (SNB) |
| 8 | CNY | 0,3 billones | 1,5 billones | Políticas chinas, flujos comerciales, controles de capital, regulaciones gubernamentales |
| 9 | HKD | 0,2 billones | 1,0 billones | Estatus de centro financiero, peg al USD, flujos comerciales |
| 10 | NZD | 0,1 billones | 0,5 billones | Exportaciones agrícolas, mercados de commodities, vínculos comerciales con China y Australia |
A partir de octubre de 2025. el mercado mundial de divisas sigue siendo el mercado financiero más grande y líquido, con un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente $ 9.6 billones.
El dólar estadounidense sigue dominando, participando en alrededor del 89.2% de todas las transacciones, mientras que los swaps de divisas, las operaciones al contado, los contratos a plazo y las opciones constituyen la mayor parte de la actividad.
Los principales centros comerciales como Londres, Nueva York, Singapur y Hong Kong juntos representan aproximadamente el 75% de la facturación, lo que destaca el papel central de estos centros en los flujos mundiales de divisas.
Antes de profundizar en la lista, es útil entender cómo se clasifican las divisas.
Divisas mayores: Son las más negociadas del mundo, con alta liquidez y suelen combinarse con el dólar estadounidense (USD). Ejemplos incluyen EURUSD, USDJPY, GBPUSD y USDCHF. Las mayores suelen tener spreads (diferencias entre precio de compra y venta) más ajustados, ejecución más rápida y patrones más predecibles para los operadores familiarizados con ellas.
Divisas menores (también llamadas cruces): No incluyen el dólar estadounidense. Ejemplos son EURGBP, EURJPY y GBPJPY. Estos pares pueden ofrecer oportunidades únicas, pero suelen tener spreads más amplios y mayor volatilidad.
Para los operadores, saber si una divisa es mayor o menor es fundamental para establecer niveles de riesgo, elegir estrategias y gestionar costos de manera efectiva. Muchas de las divisas más negociadas de este artículo pertenecen a la categoría de mayores.
Es la divisa más negociada globalmente, presente en alrededor del 88.5% de todas las transacciones forex. Es la divisa reservorio primario del mundo y el referente para precios de commodities clave como el petróleo y el oro.
Su estatus de refugio seguro significa que los inversores recurren al USD durante períodos de tensión geopolítica, crisis globales o inestabilidad del mercado, lo que aumenta su demanda y suele fortalecer su valor.
El euro —utilizado por 20 países europeos— es la segunda divisa más negociada, con alrededor del 30.5% del volumen diario de forex. El par EUR/USD es uno de los más seguidos worldwide.
El Banco Central Europeo (BCE) juega un papel crucial a través de decisiones sobre tasas de interés, objetivos de inflación y programas de compra de activos. Los operadores siguen de cerca las conferencias de prensa del BCE para obtener pistas sobre la valoración futura del euro.
Como la divisa más negociada de Asia, el yen se destaca por su estabilidad y se usa frecuentemente en estrategias de carry trade (operaciones de arbitraje de tasas): los operadores toman préstamos en yen a tasas de interés bajas de Japón para invertir en activos de mayor rendimiento en otros países.
El valor del yen puede verse significativamente influenciado por datos económicos japoneses, como el crecimiento del PIB, la inflación y el saldo comercial. El par USDJPY suele ser un buen indicador del sentimiento de riesgo del mercado, ya que el yen tiende a fortalecerse en períodos de incertidumbre.
La libra —una de las divisas con mayor antigüedad en circulación— sigue siendo influyente y altamente líquida. Es conocida por su volatilidad: movimientos bruscos suelen ser desencadenados por lanzamientos de datos económicos y desarrollos políticos.
El Brexit sigue impactando el sentimiento del mercado, generando incertidumbre sobre las relaciones comerciales del Reino Unido y su perspectiva económica. Las decisiones de tasas de interés del Banco de Inglaterra, así como los datos de inflación y empleo, son factores impulsores clave para el par GBP/USD ("Cable") y otros pares con libra.
Se considera una divisa de commodity, ya que Australia depende fuertemente de la exportación de recursos como el mineral de hierro y el oro. Los precios de estas exportaciones, así como la demanda global de materias primas, suelen influir en la fortaleza del AUD.
Como China es un socio comercial principal, cambios en el rendimiento económico chino o en su demanda pueden tener un efecto rápido en la divisa. Los movimientos del par AUDUSD suelen reflejar tendencias más amplias en los mercados de commodities.
Al igual que el AUD, el CAD responde fuertemente a cambios en precios de commodities —especialmente el petróleo crudo—, ya que Canadá es un gran exportador de este recurso. Precios de petróleo más altos suelen respaldar el CAD, mientras que caídas en precios pueden debilitarlo.
Los lazos económicos de Canadá con EE.UU. hacen que el par USD/CAD sea un referente importante para los operadores. Tanto los datos comerciales como las decisiones de tasas de interés del Banco de Canadá influyen en los movimientos de precios.
Es ampliamente reconocido como divisa de refugio seguro, buscado en tiempos de inestabilidad global. La neutralidad política de Suiza, su sólido sistema bancario y sus políticas económicas consistentes contribuyen a esta reputación.
El Banco Nacional Suizo (SNB) a veces interviene en el mercado para gestionar la fortaleza de la divisa, ya que un franco excesivamente fuerte puede dañar las exportaciones. Por ello, los operadores en pares con CHF deben estar atentos a los comunicados del SNB.
La importancia del renminbi ha crecido al mismo ritmo que la influencia económica de China en el mundo. Su inclusión en la cesta de Derechos Especiales de Giro (DEG) del Fondo Monetario Internacional (FMI) le ha dado mayor reconocimiento como divisa reservorio.
Aún así, China mantiene estrictos controles sobre flujos de capital y tipos de cambio, por lo que la negociación del CNY no es tan libre como la de las divisas mayores. Eventos relacionados con el comercio chino, la manufactura y las políticas gubernamentales tienen un fuerte impacto en la divisa.
También es una divisa de commodity, ya que su valor suele responder a los precios y la demanda de exportaciones agrícolas clave de Nueva Zelanda: especialmente lácteos, carne y productos de madera.
Los vínculos económicos con China y Australia, así como los cambios en los mercados mundiales de alimentos, pueden generar fluctuaciones notables en pares con NZD, como NZD/USD.
Aunque no es tan negociada como las divisas mayores, la corona sueca sigue siendo importante, respaldada por la economía exportadora de Suecia y sus sólidos sectores de manufactura y tecnología.
El rendimiento económico, las tasas de interés establecidas por el Banco de Suecia (Riksbank) y la demanda global de productos suecos influyen en el valor de la corona.
Las divisas más negociadas ofrecen la mayor liquidez, diferenciales más estrechos y, en general, una acción de precios más predecible. Esto puede conducir a menores costos comerciales y una mayor gama de oportunidades.
Entender qué impulsa cada divisa permite a los operadores:
Elegir pares que se alineen con su estilo de negociación (por ejemplo, scalping o swing trading).
Anticipar picos de volatilidad alrededor de eventos clave (lanzamientos de datos, anuncios de bancos centrales).
Diversificar la exposición entre divisas de refugio, divisas de commodity y divisas mayores.
Empieza con pares mayores como EURUSD, USDJPY o GBPUSD: su liquidez y spreads ajustados los hacen ideales para principiantes.
Sigue calendarios económicos: Prepárate para anuncios que impacten a divisas clave (ej: datos de inflación de EE.UU. para el USD, reuniones del BCE para el EUR).
Combina análisis técnico y fundamental: Por ejemplo, confirma un patrón alcista en AUD/USD después de datos positivos sobre exportaciones australianas.
Entiende las correlaciones: Divisas como AUD, NZD y CAD suelen moverse en sincronía debido a cambios en precios de commodities.
Gestiona el riesgo: Usa tamaños de posición adecuados, niveles de stop-loss y límites de exposición total para proteger tu capital.
El dólar estadounidense (USD) es la más negociada, participando en alrededor del 89.2% de todas las transacciones forex a octubre de 2025. Esto se debe a su papel como divisa reservorio global y referente para precios de commodities.
Las divisas mayores (USD, EUR, JPY, GBP, etc.) ofrecen alta liquidez, spreads más ajustados y movimientos de precio más predecibles, lo que las hace ideales para estrategias de corto y largo plazo.
Las divisas de commodity (AUD, CAD, NZD) dependen fuertemente de precios mundiales de commodities y relaciones comerciales con socios clave (como China o EE.UU.). Esto las hace más sensibles a ciclos económicos y tendencias en mercados de materias primas que las divisas mayores genéricas.
Los factores clave incluyen políticas de bancos centrales, tasas de interés, indicadores económicos (PIB, inflación, empleo), desarrollos geopolíticos, precios de commodities y sentimiento de riesgo del mercado.
Dominar las divisas más negociadas requiere entender tanto factores macroeconómicos (políticas de bancos centrales, tendencias de commodities, riesgos geopolíticos) como la microestructura del mercado (liquidez, spreads, volatilidad).
El USD sigue siendo el eje del forex global, mientras que las divisas mayores y de commodity ofrecen oportunidades estratégicas de negociación.
Para los operadores, mantenerse informado a través de calendarios económicos, combinar análisis técnico y fundamental y gestionar el riesgo de manera adecuada son pasos cruciales para lograr éxito constante.
En última instancia, el conocimiento de estas divisas y sus impulsores permite realizar negociaciones más inteligentes y basadas en datos en el mercado financiero más grande del mundo.
Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines informativos generales únicamente y no pretende ser (ni debe considerarse como) asesoramiento financiero, de inversión u otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o el autor sobre que una inversión, seguridad, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.
