Invertir en un ETF del S&P 500 es una de las maneras más sencillas y efectivas de obtener exposición al mercado bursátil estadounidense. Pero con docenas de ETF del S&P 500 disponibles, ¿cómo elegir el mejor para su cartera?
La respuesta suele estar en una cuidadosa comparación de rendimiento y comisiones. En esta guía, comparamos los mejores ETF del S&P 500 para 2025, ayudándote a encontrar el equilibrio perfecto entre coste y rentabilidad a largo plazo.
¿Por qué elegir un ETF del S&P 500?
Los ETF del S&P 500 replican el rendimiento del índice S&P 500, que incluye 500 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa en EE. UU. Estos fondos ofrecen diversificación instantánea, bajos costos de gestión y un largo historial de sólidas rentabilidades, con un promedio anual de alrededor del 10 % durante casi 90 años.
Para la mayoría de los inversores, tener un único ETF del S&P 500 puede servir como núcleo de una estrategia de inversión a largo plazo.
Criterios clave: rendimiento y honorarios
Si bien todos los ETF del S&P 500 tienen como objetivo reflejar el índice, pueden diferir en:
Ratio de gastos : La comisión anual que cobra el fondo, expresada como porcentaje de los activos.
Error de seguimiento : qué tan cerca está el ETF de coincidir con el rendimiento del S&P 500.
Liquidez : La facilidad con la que puedes comprar o vender acciones.
Política de dividendos : si el ETF distribuye dividendos o los reinvierte.
Con el tiempo, incluso pequeñas diferencias en las tarifas pueden afectar significativamente el rendimiento de su inversión.
Los mejores ETF del S&P 500 en 2025: rendimiento y comisiones
A continuación se presenta una comparación de los mejores ETF del S&P 500, centrándose en sus ratios de gastos y su rendimiento reciente:
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
Ratio de gastos: 0,03%
Rendimiento: rentabilidad anualizada a 3 años del 12,38 %
Descripción general: IVV está gestionado por BlackRock y es uno de los ETF más grandes y líquidos del S&P 500. Sigue de cerca el índice y es uno de los favoritos de los inversores preocupados por los costes.
ETF Vanguard S&P 500 (VOO)
Ratio de gastos: 0,03%
Rendimiento: rentabilidad anualizada a 3 años del 12,37 %
Descripción general: VOO es conocido por su bajo costo y su sólido seguimiento del S&P 500. Es una excelente opción para inversores a largo plazo que valoran la reputación de Vanguard por sus tarifas bajas y políticas favorables para los inversores.
Fideicomiso ETF SPDR S&P 500 (SPY)
Ratio de gastos: 0,09%
Rendimiento: rentabilidad anualizada a 3 años del 10,82 %
Descripción general: SPY, lanzado en 1993, es el ETF del S&P 500 más antiguo y con mayor volumen de negociación. Su alta liquidez lo hace ideal tanto para inversores a corto como a largo plazo, aunque su ratio de gastos es ligeramente superior al de IVV y VOO.
¿Qué pasa con otros ETF del S&P 500?
Más allá de los “tres grandes”, existen otras opciones con características únicas:
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP): Pondera a todas las empresas del S&P 500 por igual, en lugar de por capitalización bursátil. Esto puede aumentar la rentabilidad en años en que las empresas más pequeñas obtienen mejores resultados, pero conlleva una mayor ratio de gastos (0,20%-0,35%).
ETFs S&P 500 centrados en dividendos: fondos como el ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) apuntan a empresas con un sólido historial de crecimiento de dividendos, lo que resulta atractivo para inversores centrados en los ingresos.
¿Qué importancia tienen las tarifas?
Aunque la diferencia entre un ratio de gastos del 0,03 % y del 0,09 % pueda parecer pequeña, se acumula con el tiempo. Por cada $10 000 invertidos:
IVV/VOO (0,03 %): 3 $ al año en comisiones
SPY (0,09%): 9 dólares al año en comisiones
A lo largo de décadas, estos ahorros pueden acumularse y aumentar su rendimiento total.
Comparación de rendimiento: rendimientos recientes
El rendimiento reciente de los principales ETF del S&P 500 es prácticamente idéntico, ya que todos replican el mismo índice. Las diferencias en la rentabilidad anual suelen ser inferiores al 0,1 %, debido principalmente al error de seguimiento y a las diferencias en las comisiones.
Por ejemplo, en 2024, tanto IVV como VOO tuvieron un rendimiento de alrededor del 32,6%, mientras que SPY quedó apenas una fracción por detrás.
¿Cuál ETF del S&P 500 es mejor para usted?
Para tarifas más bajas: IVV y VOO son los líderes claros, ambos cobran solo el 0,03%.
Para liquidez y trading: el enorme volumen de trading de SPY lo hace ideal para traders frecuentes o aquellos que mueven grandes sumas.
Para inversores a largo plazo: cualquiera de los tres primeros es adecuado, pero las tarifas más bajas otorgan a IVV y VOO una ligera ventaja.
Para estrategias únicas: considere ETFs del S&P 500 con ponderación igual o centrados en dividendos para diferentes perfiles de riesgo/retorno.
Reflexiones finales
Los mejores ETF del S&P 500 (IVV, VOO y SPY) ofrecen exposición fiable y económica al mercado bursátil estadounidense. Para la mayoría de los inversores, elegir el fondo con las comisiones más bajas y una sólida liquidez maximizará la rentabilidad a largo plazo.
Tenga siempre en cuenta sus objetivos de inversión, sus hábitos comerciales y su proveedor de fondos preferido al tomar su decisión final.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
