أفضل صناديق المؤشرات المتداولة S&P 500 مقارنة بالأداء والرسوم

يُعد الاستثمار في صندوق S&P 500 ETF من أبسط الطرق وأكثرها فعاليةً لاكتساب خبرة في سوق الأسهم الأمريكية. ولكن مع توفر عشرات صناديق S&P 500 ETF، كيف تختار الأنسب لمحفظتك؟

غالبًا ما يكمن الحل في مقارنة دقيقة للأداء والرسوم. في هذا الدليل، نقارن أفضل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لعام 2025، مما يساعدك على إيجاد التوازن الأمثل بين التكلفة والعوائد طويلة الأجل.

لماذا تختار صندوق S&P 500 ETF؟

تتبع صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التابعة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يضم 500 من أكبر الشركات المدرجة في البورصة في الولايات المتحدة. توفر هذه الصناديق تنويعًا فوريًا، وتكاليف إدارة منخفضة، وتاريخًا طويلًا من العائدات القوية، بمتوسط سنوي يبلغ حوالي 10% على مدى ما يقرب من 90 عامًا.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن امتلاك صندوق واحد لمؤشر S&P 500 ETF يمكن أن يكون بمثابة جوهر استراتيجية الاستثمار الطويلة الأجل.

المعايير الرئيسية: الأداء والرسوم

في حين أن جميع صناديق المؤشرات المتداولة S&P 500 تهدف إلى عكس المؤشر، إلا أنها قد تختلف في:

• نسبة المصروفات : الرسوم السنوية التي يتقاضاها الصندوق، معبرًا عنها كنسبة مئوية من الأصول.

• خطأ التتبع : مدى تطابق أداء الصندوق المتداول في البورصة مع أداء مؤشر S&P 500.

• السيولة : مدى سهولة شراء أو بيع الأسهم.

• سياسة توزيع الأرباح : ما إذا كان الصندوق المتداول في البورصة يوزع أرباحًا أو يعيد استثمارها.

بمرور الوقت، حتى الاختلافات الصغيرة في الرسوم يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عوائد الاستثمار الخاصة بك.

أفضل صناديق المؤشرات المتداولة S&P 500 لعام 2025: الأداء والرسوم

فيما يلي مقارنة بين أفضل صناديق الاستثمار المتداولة S&P 500، مع التركيز على نسب نفقاتها وأدائها الأخير:

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

• نسبة المصروفات: 0.03%

• الأداء: عائد سنوي لمدة 3 سنوات بنسبة 12.38%

• نظرة عامة: تُدار IVV من قِبل بلاك روك، وهي واحدة من أكبر صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وأكثرها سيولة. تتبع هذه الصناديق المؤشر عن كثب، وهي الخيار المفضل للمستثمرين المهتمين بالتكلفة.

صندوق فانجارد ستاندرد آند بورز 500 المتداول في البورصة (VOO)

• نسبة المصروفات: 0.03%

• الأداء: عائد سنوي لمدة 3 سنوات بنسبة 12.37%

• نظرة عامة: تشتهر VOO بتكلفة منخفضة وتتبع قوي لمؤشر S&P 500. وهي الخيار الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل الذين يقدرون سمعة Vanguard للرسوم المنخفضة والسياسات الصديقة للمستثمرين.

صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

• نسبة المصروفات: 0.09%

• الأداء: عائد سنوي لمدة 3 سنوات بنسبة 10.82%

• نظرة عامة: يُعد صندوق SPY، الذي أُطلق عام ١٩٩٣، أقدم صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر S&P 500 وأكثرها تداولاً. تجعله سيولته العالية مثالياً للمتداولين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل، مع أن نسبة مصاريفه أعلى قليلاً من نسبتي IVV وVOO.

ماذا عن صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التابعة لـ S&P 500؟

بالإضافة إلى "الثلاثة الكبار"، هناك خيارات أخرى ذات ميزات فريدة:

• صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP): يُوزّع جميع شركات S&P 500 بالتساوي، وليس بناءً على قيمتها السوقية. قد يُعزز هذا العوائد في السنوات التي تتفوق فيها الشركات الصغيرة في الأداء، ولكنه يأتي مع نسبة مصاريف أعلى (0.20%-0.35%).

• صناديق المؤشرات المتداولة S&P 500 التي تركز على الأرباح: تستهدف صناديق مثل ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) الشركات التي تتمتع بسجل قوي من نمو الأرباح، مما يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.

ما مدى أهمية الرسوم؟

رغم أن الفرق بين نسبة المصروفات ٠.٠٣٪ و٠.٠٩٪ قد يبدو ضئيلاً، إلا أنه يتراكم مع مرور الوقت. لكل ١٠,٠٠٠ دولار مُستثمر:

• IVV/VOO (0.03%): 3 دولارات أمريكية سنويًا في الرسوم

• SPY (0.09%): 9 دولارات سنويًا في الرسوم

على مدى عقود من الزمن، يمكن أن تتضاعف هذه المدخرات، مما يؤدي إلى زيادة إجمالي عوائدك.

مقارنة الأداء: العوائد الأخيرة

كان الأداء الأخير لأفضل صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متطابقًا تقريبًا، إذ تتبع جميعها المؤشر نفسه. وعادةً ما تكون الفروق في العائدات السنوية أقل من 0.1%، ويعود ذلك أساسًا إلى أخطاء التتبع وفروق الرسوم.

على سبيل المثال، في عام 2024، حقق كل من IVV وVOO عائدًا بنحو 32.6%، في حين تأخر SPY بفارق ضئيل فقط.

ما هو صندوق S&P 500 ETF الأفضل بالنسبة لك؟

• بالنسبة لأدنى الرسوم: IVV وVOO هما الرائدان بوضوح، حيث يتقاضى كل منهما 0.03% فقط.

• من أجل السيولة والتداول: حجم التداول الضخم الذي تتمتع به SPY يجعلها مثالية للمتداولين المتكررين أو أولئك الذين يحركون مبالغ كبيرة.

• بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل: أي من الثلاثة الأوائل مناسب، ولكن الرسوم المنخفضة تمنح IVV وVOO أفضلية طفيفة.

• للحصول على استراتيجيات فريدة: ضع في اعتبارك صناديق الاستثمار المتداولة S&P 500 ذات الوزن المتساوي أو التي تركز على الأرباح للحصول على ملفات تعريف مختلفة للمخاطر/العائد.

الأفكار النهائية

أفضل صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 - IVV وVOO وSPY - جميعها توفر استثمارًا موثوقًا ومنخفض التكلفة في سوق الأسهم الأمريكية. بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن اختيار الصندوق ذي الرسوم الأقل والسيولة القوية سيُحقق أقصى عوائد على المدى الطويل.

عند اتخاذ قرارك النهائي، ضع دائمًا في اعتبارك أهدافك الاستثمارية، وعادات التداول، ومزود الصندوق المفضل لديك.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.