प्रकाशित तिथि: 2025-12-11
चाइकिन वोलैटिलिटी एक तकनीकी अस्थिरता संकेतक है जो यह ट्रैक करता है कि समय के साथ बाजार की ट्रेडिंग रेंज कितनी तेजी से बदल रही है।
यह प्रत्येक कैंडल के लिए उच्चतम और निम्नतम मूल्य के बीच के अंतर को देखता है, फिर एक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज लागू करता है और निर्धारित संख्या में अवधियों (अक्सर 10) में उस औसत में प्रतिशत परिवर्तन को मापता है।
सरल शब्दों में कहें तो, यह आपको बताता है कि मूल्य बार फैलने लगे हैं या स्थिर होने लगे हैं। यह व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि अस्थिरता में तीव्र परिवर्तन अक्सर मजबूत रुझानों, अचानक उलटफेर या स्टॉप-आउट से पहले आते हैं। अस्थिरता के बढ़ने या घटने का ज्ञान आपको यह तय करने में मदद कर सकता है कि कब प्रवेश करना है, स्टॉप को कितनी दूरी पर रखना है और पोजीशन का आकार घटाना है या बढ़ाना है।
ट्रेडिंग में, चाइकिन वोलैटिलिटी ट्रेडिंग रेंज में होने वाले बदलाव को ट्रैक करती है, जो प्रत्येक अवधि के उच्चतम और निम्नतम मूल्यों के बीच की दूरी होती है। यह वर्तमान औसत रेंज की तुलना कई अवधियों पहले की रेंज से करती है।
इससे व्यापारियों को यह समझने में मदद मिलती है कि बाजार व्यापक उतार-चढ़ाव के दौर में प्रवेश कर रहा है या संकीर्ण गति की ओर बढ़ रहा है।
यह इंडिकेटर आपको अधिकतर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर वोलैटिलिटी या ऑसिलेटर टूल्स के अंतर्गत मिलेगा। यह एक रेखा के रूप में दिखाई देता है जो शून्य से ऊपर या नीचे चलती है, या कभी-कभी प्रतिशत रीडिंग के रूप में भी। इंट्राडे और स्विंग ट्रेडिंग जैसे शॉर्ट टर्म ट्रेडर इस पर सबसे ज्यादा नजर रखते हैं क्योंकि प्राइस रेंज में बदलाव बाजार के मिजाज में परिवर्तन का संकेत दे सकते हैं।
चाइकिन वोलैटिलिटी उच्च-निम्न सीमा के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) का उपयोग करती है।
EMAN(H−L)N अवधि पहले ÷ EMAN(H−L)−EMAN(H−L)N अवधि पहले×100
N अवधियों के दौरान उच्च और निम्न के बीच EMA की गणना करें।
इसकी तुलना N अवधि पहले के EMA से करें।
इससे ट्रेडिंग रेंज में प्रतिशत परिवर्तन का पता चलता है।
बाजार में कीमतों में अधिक उतार-चढ़ाव होने पर यह सूचक बढ़ता है। उतार-चढ़ाव कम होने पर यह घटता है। इसके प्रमुख कारक हैं:
समाचार विज्ञप्तियाँ। जब महत्वपूर्ण आंकड़े या केंद्रीय बैंक के निर्णय जारी होते हैं, तो अक्सर मूल्य सीमा का विस्तार होता है। चाइकिन अस्थिरता बढ़ने की प्रवृत्ति होती है।
जोखिम के माहौल में बदलाव। जब व्यापारी शांत अवस्था से भयभीत अवस्था में चले जाते हैं, तो बाजारों में अक्सर तीव्र उतार-चढ़ाव देखने को मिलते हैं। संकेतक आमतौर पर ऊपर चढ़ता है।
गतिविधि कम रहने की अवधि। छुट्टियों या शांत सत्रों के दौरान, उतार-चढ़ाव में अंतर बढ़ जाता है। संकेतक आमतौर पर नीचे गिरता है।
ब्रेकआउट सेटअप। जैसे ही कीमत किसी महत्वपूर्ण सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के करीब पहुंचती है, रेंज में शुरुआती विस्तार इंडिकेटर को ऊपर उठा सकता है।
चाइकिन अस्थिरता समय और लागत दोनों को प्रभावित कर सकती है। जब यह संकेतक उच्च होता है, तो कीमतें अधिक तेज़ी से बढ़ सकती हैं। इससे अपेक्षित स्तर पर प्रवेश करना कठिन हो सकता है।
लाभ और हानि दोनों के लिए निकास बिंदु भी तेजी से प्रभावित हो सकते हैं। व्यापक रेंज से फिसलन बढ़ सकती है और खबरों के आसपास स्प्रेड में विस्तार हो सकता है।
जब इंडिकेटर कम होता है, तो कीमत में उतार-चढ़ाव होने की संभावना रहती है। एंट्री और एग्जिट को नियंत्रित करना आसान हो सकता है, लेकिन बाजार में इतनी तेजी से बदलाव नहीं हो पाता कि लक्ष्य तक जल्दी पहुंचा जा सके। ट्रेडर अक्सर रेंज की सक्रियता के आधार पर अपने स्टॉप लॉस की दूरी और अपेक्षाओं को समायोजित करते हैं।
अच्छे संकेत
ब्रेकआउट स्तर के निकट अस्थिरता में स्पष्ट वृद्धि।
शांत रुझान के दौरान अस्थिरता कम लेकिन स्थिर रहती है।
जोखिम के संकेत
बिना किसी स्पष्ट प्रवृत्ति के अचानक अस्थिरता में वृद्धि।
अस्थिर दायरे के भीतर अस्थिरता में तीव्र गिरावट।
मान लीजिए कि पिछले 10 दिनों में EURUSD का औसत दैनिक उतार-चढ़ाव 40 पिप्स रहा है। एक सप्ताह बाद यह औसत दैनिक उतार-चढ़ाव बढ़कर 60 पिप्स हो जाता है। चाइकिन वोलैटिलिटी इन औसत उतार-चढ़ावों की तुलना करती है। 40 से 60 पिप्स की वृद्धि 50 प्रतिशत का परिवर्तन है।
एक ट्रेडर जो शॉर्ट टर्म पोजीशन खोल रहा है, इस उछाल को देखकर समझ जाता है कि कीमत में और भी तेज़ उतार-चढ़ाव आ सकता है। 20 पिप्स पर लगाया गया स्टॉप लॉस अब शायद कम पड़ जाए। टारगेट जल्दी हासिल हो सकता है, लेकिन जोखिम भी बढ़ जाता है।
यदि संकेतक 40 से गिरकर 20 पिप्स हो जाता, तो यह एक शांत बाजार का संकेत होता जहां उतार-चढ़ाव में अधिक समय लग सकता है।
अपने चार्ट पर संकेतक रेखा को देखें और इसकी तुलना पिछले कुछ हफ्तों से करें।
देखें कि रेखा बढ़ रही है, गिर रही है या स्थिर है।
जांचें कि बाजार प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध बिंदुओं के कितना करीब है।
किसी समाचार घटना के आने पर ध्यान दें, क्योंकि इससे सीमा में बदलाव हो सकता है।
इस संकेतक की तुलना हाल की कैंडलस्टिक्स के आकार से करें। यदि कैंडलस्टिक्स का आकार बढ़ रहा है, तो अस्थिरता बढ़ रही है।
सलाह: हर नए सेटअप से पहले और सक्रिय ट्रेडिंग घंटों के दौरान प्रत्येक सत्र में एक बार इसकी जांच करें।
इसका उपयोग खरीद या बिक्री संकेत के रूप में करना गलत है। यह गतिविधि को मापता है, दिशा को नहीं, इसलिए इसका अकेले उपयोग करना भ्रामक हो सकता है।
रुझान को नजरअंदाज करना। किसी रुझान के भीतर उच्च अस्थिरता गति को बढ़ावा दे सकती है, लेकिन एक सीमित दायरे में उच्च अस्थिरता शोर का संकेत दे सकती है।
स्टॉप लॉस साइज को समायोजित न करना। उच्च अस्थिरता वाले चरण में बहुत कम स्टॉप लॉस लगाने से अक्सर समस्या जल्दी उत्पन्न हो जाती है।
इसे बहुत कम समय में पढ़ना। बहुत कम समय सीमा गलत संकेत दे सकती है।
खबरों के समय को भूल जाना। कई उछाल वास्तविक रुझान परिवर्तन के कारण नहीं, बल्कि डेटा जारी होने के कारण आते हैं।
बोलिंगर बैंड: अस्थिरता के स्तर के आधार पर चौड़े और संकरे होते हैं।
मानक विचलन: कई अस्थिरता उपकरणों के पीछे का मूल विचार।
अस्थिरता के उच्च दौर में फिसलन बढ़ सकती है।
स्प्रेड: अस्थिरता बढ़ने पर ब्रोकर स्प्रेड को बढ़ा सकते हैं।
चाइकिन वोलैटिलिटी हाल की कैंडलस्टिक्स के हाई-लो रेंज के विस्तार या संकुचन को ट्रैक करती है। रेंज बढ़ने पर, इंडिकेटर ऊपर जाता है, जो बढ़ी हुई गतिविधि को दर्शाता है। रेंज कम होने पर, इंडिकेटर नीचे आता है, जो शांत ट्रेडिंग स्थितियों को दर्शाता है।
शुरुआती लोगों को इसे एक साधारण "ऊर्जा संकेतक" के रूप में समझना चाहिए। अस्थिरता बढ़ने का मतलब है कि बाजार अधिक सक्रिय हो रहा है और उतार-चढ़ाव बढ़ सकते हैं। अस्थिरता घटने का मतलब है कि गतिविधि धीमी हो रही है। मुख्य बात यह है कि रेखा की सामान्य दिशा पर ध्यान दें, न कि हर छोटे मोड़ पर।
अधिकांश प्लेटफॉर्म उच्च-निम्न सीमा के 10-अवधि के EMA का उपयोग करते हैं और इसकी तुलना 10 अवधि पहले के मान से करते हैं। ये सेटिंग्स कम उतार-चढ़ाव वाले चार्ट के लिए पर्याप्त रूप से तेज़ प्रतिक्रिया देती हैं। बाज़ार में अस्थिरता होने पर लंबी अवधि की सेटिंग्स अधिक सुचारू संकेत प्रदान करती हैं।
अकेले उछाल से बात नहीं बनती। उछाल केवल यह दर्शाता है कि मूल्य सीमा बढ़ रही है। वास्तविक उछाल के लिए एक संरचना की आवश्यकता होती है, जैसे कि स्पष्ट प्रवृत्ति, किसी महत्वपूर्ण स्तर से ऊपर या नीचे का ब्रेक और स्थिर गति। दिशाहीन अस्थिरता में वृद्धि केवल समाचार या अनिश्चितता को दर्शा सकती है।
क्योंकि यह संकेतक कैंडल के आकार में अचानक होने वाले परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करता है। समाचार घटनाएँ, सत्र की शुरुआत या तेज़ उतार-चढ़ाव एक या दो कैंडल में उच्च-निम्न सीमा को बढ़ा सकते हैं। इससे भले ही बाद में कोई ट्रेंड न बने, फिर भी तेज़ी से वृद्धि होती है।
जी हां। उच्च रीडिंग यह चेतावनी देती हैं कि कीमत में तेजी से उतार-चढ़ाव हो सकता है और स्टॉप लॉस के लिए अधिक जगह की आवश्यकता हो सकती है। निम्न रीडिंग धीमी गति से उतार-चढ़ाव का संकेत देती हैं, जिससे स्टॉप लॉस को और सटीक तरीके से लगाने और एंट्री करने में मदद मिलती है। इससे बाजार की स्थिरता और अस्थिरता का त्वरित अंदाजा लग जाता है।
कई ट्रेडर इसे 1-घंटे, 4-घंटे और दैनिक चार्ट पर पसंद करते हैं, जहाँ उतार-चढ़ाव कम होता है। बहुत छोटे टाइमफ्रेम पर, आपको कई छोटे बदलाव दिख सकते हैं जिन पर ट्रेडिंग करना मुश्किल होता है। सबसे अच्छा तरीका यह है कि आप परीक्षण करें और देखें कि कहाँ यह लगातार उतार-चढ़ाव के बजाय स्पष्ट, सार्थक बदलाव देता है।
चाइकिन वोलैटिलिटी एक अस्थिरता संकेतक है जो उच्च और निम्न कीमतों के बीच ट्रेडिंग रेंज में होने वाले बदलावों की गति को ट्रैक करता है। यह दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाता, लेकिन यह दर्शाता है कि बाजार कब सक्रिय हो रहा है या शांत हो रहा है। प्राइस एक्शन, ट्रेंड टूल्स और एक स्पष्ट जोखिम योजना के साथ उपयोग किए जाने पर, यह आपको संभावित ब्रेकआउट्स को पहचानने, घबराहट की अवधि से बचने और अधिक उपयुक्त पोजीशन साइज चुनने में मदद कर सकता है।
समाचारों के दौरान इसका अकेले उपयोग करने या इसे अनदेखा करने से भ्रम की स्थिति उत्पन्न हो सकती है। इस टूल का मूल सिद्धांत सरल है: यह आपको बताता है कि बाजार की गति कितनी तीव्र हो रही है।
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