Publicado em: 2025-12-11
A volatilidade de Chaikin é um indicador técnico de volatilidade que rastreia a velocidade com que a faixa de negociação de um mercado está mudando ao longo do tempo.
O algoritmo analisa a diferença entre o preço máximo e o preço mínimo de cada vela, aplica uma média móvel exponencial e mede a variação percentual dessa média ao longo de um número determinado de períodos, geralmente 10.
Em termos simples, indica se as barras de preço estão começando a se expandir ou a se estabilizar. Isso é importante para os traders porque mudanças rápidas na volatilidade geralmente precedem tendências fortes, reversões acentuadas ou stops. Saber quando a volatilidade está aumentando ou diminuindo pode ajudar a escolher o momento certo para entrar no mercado, a distância ideal para posicionar os stops e se é necessário reduzir ou aumentar o tamanho da posição.
No mercado financeiro, a volatilidade de Chaikin acompanha a variação da amplitude de negociação, que é a distância entre os preços máximo e mínimo de cada período. Ela compara a amplitude média atual com a amplitude de períodos anteriores.
Isso ajuda os investidores a perceberem se o mercado está entrando em uma fase de oscilações mais amplas ou de movimentos mais estreitos.
Você encontrará esse indicador na maioria das plataformas de negociação, na seção de volatilidade ou osciladores . Ele aparece como uma linha que se move acima ou abaixo de zero, ou às vezes como uma leitura percentual. Traders de curto prazo, como day traders e swing traders, o observam com mais atenção, pois mudanças na faixa de preço podem sinalizar alterações no humor do mercado.
A volatilidade de Chaikin utiliza a média móvel exponencial (EMA) da amplitude entre os valores máximo e mínimo.
EMAN(H−L)N períodos atrás ÷ EMAN(H−L)−EMAN(H−L)N períodos anteriores×100
Calcule a EMA (Média Móvel Exponencial) da Máxima menos a Mínima ao longo de N períodos.
Compare com a EMA de N períodos anteriores.
Isso fornece uma variação percentual na faixa de negociação.
O indicador sobe quando o mercado apresenta oscilações de preços mais acentuadas. Ele cai quando as oscilações se estabilizam. Os principais fatores incluem:
Comunicados à imprensa. Quando dados importantes ou decisões de bancos centrais são divulgados, a amplitude de preços geralmente aumenta. A volatilidade de Chaikin tende a subir.
Mudança no apetite por risco. Quando os investidores passam da calma para o medo, os mercados frequentemente apresentam altas e baixas acentuadas. O indicador geralmente sobe.
Períodos de baixa atividade. Durante feriados ou períodos de menor movimento, as oscilações entre altas e baixas se tornam mais acentuadas. O indicador geralmente cai.
Configurações de rompimento. À medida que o preço se aproxima de um nível importante de suporte ou resistência, uma expansão inicial na faixa de preço pode impulsionar o indicador.
A volatilidade de Chaikin pode influenciar tanto o momento certo quanto o custo. Quando o indicador está alto, os preços podem oscilar mais bruscamente. Isso pode dificultar a entrada no nível esperado.
Os pontos de saída também podem ser atingidos mais rapidamente, tanto para lucro quanto para prejuízo. Intervalos maiores podem aumentar o slippage e fazer com que os spreads se ampliem em torno de notícias.
Quando o indicador está baixo, o preço tende a oscilar. As entradas e saídas podem ser mais fáceis de controlar, mas o mercado pode não se mover o suficiente para atingir os alvos rapidamente. Os traders frequentemente ajustam suas distâncias de stop e expectativas com base na volatilidade do mercado.
Bons sinais
Aumento nítido da volatilidade próximo a um nível de rompimento.
Volatilidade baixa, porém estável, durante uma tendência calma.
Sinais de risco
Picos repentinos de volatilidade sem uma tendência clara.
Quedas acentuadas na volatilidade dentro de uma faixa instável.
Suponha que o par EUR/USD tenha apresentado uma amplitude média diária de 40 pips nos últimos 10 dias. Uma semana depois, essa amplitude média diária sobe para 60 pips. O indicador de volatilidade de Chaikin compara essas médias. O aumento de 40 para 60 pips representa uma variação de 50%.
Um trader que abre uma posição de curto prazo vê essa alta e entende que o preço pode oscilar mais acentuadamente. Um stop loss que fazia sentido em 20 pips pode agora estar muito apertado. O alvo pode ser atingido mais rapidamente, mas o risco também aumenta.
Se o indicador tivesse caído de 40 para 20 pips, isso sinalizaria um mercado mais calmo, onde os movimentos poderiam demorar mais.
Observe a linha indicadora no seu gráfico e compare-a com as últimas semanas.
Veja se a linha está subindo, descendo ou permanecendo estável.
Verifique a proximidade do mercado aos principais níveis de suporte ou resistência.
Observe se algum evento noticioso está prestes a acontecer, pois isso pode alterar o intervalo.
Compare o indicador com o tamanho das velas recentes. Se as velas estiverem crescendo, a volatilidade está aumentando.
Dica: Verifique antes de cada nova configuração e uma vez por sessão durante o horário de negociação ativo.
Usá-lo como sinal de compra ou venda não é recomendado. Ele mede a atividade, não a direção, portanto, usá-lo isoladamente pode ser enganoso.
Ignorar a tendência. Alta volatilidade dentro de uma tendência pode sustentar o momentum, mas alta volatilidade em uma faixa de preço pode significar ruído.
Não ajustar o tamanho do stop. Stops muito apertados em uma fase de alta volatilidade geralmente são acionados prematuramente.
Ler em um período de tempo muito curto. Períodos muito curtos podem gerar sinais falsos.
Esqueça o timing das notícias. Muitos picos surgem de divulgações de dados, não de uma mudança real na tendência.
Bandas de Bollinger: Alargam-se e estreitam-se com base nos níveis de volatilidade.
Desvio padrão: A ideia central por trás de muitas ferramentas de volatilidade.
Deslizamento: Pode aumentar durante períodos de alta volatilidade.
Spread: As corretoras podem aumentar os spreads quando a volatilidade aumenta.
A volatilidade de Chaikin monitora o quanto a amplitude entre a máxima e a mínima dos candles recentes está se expandindo ou encolhendo. Quando a amplitude aumenta, o indicador sobe, mostrando maior atividade. Quando a amplitude diminui, o indicador cai, mostrando condições de negociação mais calmas.
Para iniciantes, o ideal é interpretar isso como um simples "medidor de energia". Volatilidade crescente significa que o mercado está ficando mais ativo e as oscilações podem se ampliar. Volatilidade decrescente significa que o movimento está diminuindo. O importante é observar a direção geral da linha, e não cada pequena mudança.
A maioria das plataformas usa uma EMA de 10 períodos da amplitude entre a máxima e a mínima e a compara com o valor de 10 períodos anteriores. Essas configurações respondem com rapidez suficiente para gráficos de curto prazo, mantendo o ruído baixo. Configurações de longo prazo fornecem sinais mais suaves se o mercado estiver volátil.
Por si só, não. Um pico apenas indica que a faixa de preço está se expandindo. Uma verdadeira ruptura precisa de estrutura, como uma tendência clara, uma quebra acima ou abaixo de um nível-chave e um impulso constante. A volatilidade crescente sem direção pode simplesmente refletir notícias ou incerteza.
Porque o indicador reage a mudanças repentinas no tamanho dos candles. Notícias, aberturas de sessão ou movimentos rápidos podem ampliar a amplitude entre a máxima e a mínima em um ou dois candles. Isso cria uma alta acentuada, mesmo que nenhuma tendência se forme posteriormente.
Sim. Leituras altas indicam que o preço pode se mover rapidamente e que os stops podem precisar de mais espaço. Leituras baixas sugerem movimentos mais tranquilos, o que pode ajudar com stops mais curtos e entradas mais previsíveis. Isso dá uma noção rápida da estabilidade ou instabilidade do mercado.
Muitos traders preferem esse indicador em gráficos de 1 hora, 4 horas e diários, onde o ruído é menor. Em prazos muito curtos, você pode observar muitas pequenas mudanças que são difíceis de operar. A melhor abordagem é testar e ver onde ele proporciona mudanças claras e significativas, em vez de oscilações constantes.
A volatilidade de Chaikin é um indicador que rastreia a velocidade com que a faixa de negociação entre os preços máximos e mínimos está mudando. Ela não prevê a direção do movimento, mas mostra quando o mercado está se aquecendo ou se acalmando. Usada em conjunto com análise de preço, ferramentas de tendência e um plano de risco bem definido, ela pode ajudar a identificar possíveis rompimentos, evitar períodos de pânico e escolher tamanhos de posição mais adequados.
Usada sozinha ou ignorada durante a cobertura de notícias, essa ferramenta pode gerar confusão. Sua função principal é simples: ela indica a intensidade do movimento do mercado.
Aviso: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não constitui (nem deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza que deva ser levado em consideração. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
Melhor Corretora
do Mundo
World's Best Broker
