公開日: 2025-12-10
更新日: 2025-12-17
オーダーブロックとは、銀行や機関投資ファンドなどの大口プレイヤーが過去に大量の買いまたは売り注文を執行した、チャート上の特定の価格帯のことを指します。
これらのゾーンは、価格のトレンド転換や加速に大きな影響を与えた歴史を持ちます。その後、価格が同じエリアに戻ってきた際に、再び反応(サポートまたはレジスタンスとして機能)することが頻繁にあります。これは、その価格帯にまだ売買の関心(流動性)が残っている可能性を示唆しています。平たく言えば、オーダーブロックとは、「スマートマネー(賢い資金)」がどこで大規模な取引を行い、再び取引を行う可能性があるかを示す痕跡なのです。
実際のトレードにおいて、これらのゾーンは強力な支持線または抵抗線として機能し、明確なエントリー、利益確定、損切りポイントを提供できるため、非常に重要な概念です。
オーダーブロックとは、チャート上で、大規模な機関投資家が短期間に集中して大量の注文を出した価格帯のことです。通常、その価格帯でタイトな値動き(もみ合い)が発生した後、一方向への強いトレンドが始まることで認識されます。こうした注文の集積は高い流動性を生み、その後、重要なサポート(下支え)ゾーンまたはレジスタンス(上値抵抗)ゾーンとして機能することが多くなります。
多くの「スマートマネー・コンセプト」を重視するトレーダーは、オーダーブロックを、明確なトレンドのブレイク(構造破壊)を引き起こした「直前の、反対方向のローソク足」とその周辺と厳密に定義します。例えば、強い上昇トレンドが始まる直前に形成された、大きな陰線またはその集合体が、強気のオーダーブロックの中核となります。
トレーダーはこのゾーンをチャートにマークし、後に価格がその領域に戻ってきた際、反発や反転などの反応を探って取引の機会をうかがいます。
オーダーブロックは、プライスアクショントレーダー、スマートマネーコンセプトトレーダー、および外国為替、インデックス、暗号通貨の機関注文フローに焦点を当てるトレーダーによって最も注目されています。
毎週決まった量の果物を仕入れる大型スーパー(大口買い手)を想像してください。産地の売り手は、この買い手が常に一定の価格帯で大量購入することを知っています。もし価格が一時的にそのゾーンより高くなれば、買い手は購入を見合わせて待ちます。価格が再び「いつもの価格帯」に戻ってくれば、買い手は戻ってきて再び大量に購入するでしょう。
これにより、市場には「記憶された価格帯」が生まれます。
価格がそのレンジに下落するたびに、大口の買い手が現れることで需要が急増し、価格を押し上げる力が働くのです。チャート上のオーダーブロックも同様に機能します。
大口プレイヤーが特定のゾーンで大量の注文を執行した「痕跡」が残り、価格がそのゾーンに戻ると、同様の関心が再び現れて市場が反応する可能性が高まります。
1. 大量の注文は一度に処理できません。
機関投資家は市場への影響を最小限にするため、大口の注文を小分けにし、特定の価格帯で時間をかけて執行する傾向があります。
2. 流動性プールは過去の高値と安値付近にあります。
銀行はこれらのエリアを利用してポジションを埋めます。これらのゾーン付近で取引を開始すると、ローソク足はチャート上で明確な構造を形成します。
3. 市場は大きな動きをする前に基盤を必要とします。
市場が大きな動き(ブレイクアウト)を起こす前には、大口プレイヤーがポジションを蓄積(買い集め)または分散(売り抜け)するための基盤形成期間が必要です。オーダーブロックは、このような強力な動きの直前にしばしば現れます。
1. 強気オーダーブロック
価格が下落した後、狭い範囲でもみ合い、その後力強く上昇に転じた際に形成されます。このゾーンは、すべての売り圧力を大口買い手が吸収した場所を示します。
2. 弱気オーダーブロック
価格が上昇した後、狭い範囲でもみ合い、その後下落に転じた際に形成されます。このゾーンは、強い売り圧力が存在した場所を示します。
3. 継続オーダーブロック
進行中のトレンドの途中で形成されることもあります。これはトレンドの反転ではなく、次の加速に向けた一時的な調整とポジションの追加を反映している可能性があります。
| チェック | 実際のオーダーブロック | 偽りのオーダーブロック |
|---|---|---|
| 1. ゾーン後の動きの強さ | 価格が急騰 | 価格は弱い勢いでゆっくりと推移 |
| 2. キャンドルの選択 | 大きな動きの前の最後の反対キャンドル | 明確なパターンのないランダムなキャンドルのクラスター |
| 3. 構造破壊（BOS） | 新しい高値または安値を作成する | 価格がゾーンを抜けた後、意味のある構造変化は見られない |
| 4. 再テスト | せいぜい1～2回のテスト | 何度も再テストされ、供給または需要がすでに消費されている |
| 5. トレンドの調整 | より長い時間枠のトレンドと一致する | 主流のトレンドに逆らう、低確率のセットアップ |
1. まず、より高い時間枠を確認します。
強い動きの前の最後のローソク足または小さなクラスターを探します。
2. ゾーンを明確にマークします。
そのローソク足の高値と安値(実体部分のみの場合も)で範囲を明確に引き、オーダーブロックとして可視化します。
3. 価格が戻るまで待ちます。
オーダーブロックの効果は、最初のブレイクアウト時ではなく、価格が後でそのゾーンに戻ってきた時(再テスト)に最も発揮されます。エントリーはこの再テストを待ちます。
4. 確認を待ちます。
ウィック、拒否キャンドル、または勢いの変化は、関心を確認するのに役立ちます。
5. 傾向を評価する。
主要トレンドの方向に沿ったオーダーブロックで取引する方が、成功率は一般的に高まります。
各セッションの開始時にブロックを再確認してください。アクティブ時間中は、価格が予想よりも早くブロックに近づく場合があります。
EUR/USDが下落し、1.0800～1.0820で強気オーダーブロックを形成したとします。その後、価格は1.0900まで上昇します。その後、価格はオーダーブロックまで戻ります。
トレーダーは1.0820で買い、損切りポイントを1.0790に設定しました。目標価格は再び1.0900です。価格がブロック線を尊重すれば、ペアは反発し、目標価格を再び試す可能性があります。1.0820から1.0900への80ピップ上昇は、1ピップあたり1ドル、つまり80ドルのポジションで利益をもたらします。
ブロックが失敗した場合、30ピップの損切りポイントにより損失は30ドルに制限されます。この例は、タイトゾーンと構造化されたレベルの価値を示しています。
オーダーブロックは取引のほぼすべての部分に影響を与えます。エントリーにあたっては、多くのトレーダーは価格が強気オーダーブロックに戻るのを待ってロングポジションを探したり、弱気オーダーブロックに戻るのを待ってショートポジションを探したりします。
これにより、悪い価格での動きを追いかけることを避け、代わりに機関投資家が以前に取引した領域から取引できるようになります。
トレーダーは、決済とリスク回避のため、オーダーブロックのすぐ外側に損切りポイントを設定することがよくあります。これは、価格がゾーンを超えて終値を付けた場合、その考えが間違っていると想定しているためです。利益確定レベルは、次のキーストラクチャーレベル、または反対方向の次のオーダーブロックに設定されることがよくあります。
オーダーブロックは、価格がブロックに達したときやニュースが流れる間、強い反応の近くではスプレッドとスリッページが拡大する可能性があるため、コストとリスクにも影響する可能性があります。
良い状況:ブロックからの明確な強い動き、新たなレベル、最初または 2 回目の再テスト、トレンドとより長い時間枠構造との一致です。
悪い状況:古いブロックが何度もヒットし、弱い動きが離れ、大きなニュースの真っ只中にいたり、支配的なトレンドに逆らったりします。
過剰マーキングゾーン:トレーダーはトレンドやボリュームの状況を考慮せずに、あまりにも多くのオーダーブロックを識別します。
ボラティリティを無視する:ボラティリティが高いと、狭い OB が無効になったり、深いウィックが生じてエントリが誤認される可能性があります。
合流のない取引: OB は、構造、流動性パターン、またはモメンタム指標と組み合わせると最も強力になります。
ニュースイベント中の取引の強制:発表により価格がオーバーシュートしたり、OB ゾーンを完全にスキップしたりする可能性があります。
需要と供給のゾーン:機関投資家による買い圧力または売り圧力のより広い領域です。
変位:意図を確認するための強い方向性の動きです。
市場構造ブレイク (MSB):衝動的な動きの際に抜けた重要な高値または安値です。
1. オーダーブロックは外国為替でのみ使用されますか?
いいえ。オーダーブロックとは、流動性の高いあらゆる市場(FX、株価指数、個別株、暗号資産など)で見られる普遍的な概念です。大口注文が価格に大きな影響を与えた場所は、その市場の重要な記憶として機能する可能性があります。
2. オーダーブロック取引に最適な時間枠はどれですか?
多くのトレーダーは、4時間足や日足などの上位足でオーダーブロックを特定し、1時間足や15分足などの下位足でエントリーのタイミングを計ります。上位足のブロックほど強く、信頼性が高い傾向があります。
3. オーダーブロックは常に機能しますか?
常に機能する「魔法のゾーン」はありません。市場環境の変化や大口プレイヤーのポジション清算により失敗することもあります。したがって、厳格なリスク管理(損切り)が不可欠です。
4. オーダーブロックは新しいトレーダーにとって便利ですか?
これらは役立ちますが、シンプルにしておくことが前提です。初心者トレーダーはまず、サポート、レジスタンス、トレンド、そしてリスク管理の基本を学ぶべきです。そして、それらを単独の「魔法の」シグナルとして使うのではなく、より長い時間枠の明確なオーダーブロックをいくつか追加することで、取引ポジションを改善できます。
結論
オーダーブロックとは、市場の大口参加者(機関投資家)の過去の大規模な注文執行がチャート上に残した「記憶のゾーン」であり、将来の価格変動の潜在的な転換点や加速点となる強力な概念です。
その形成メカニズムと、市場構造や流動性との関係を理解することで、トレーダーはより精度の高い戦略を構築できます。他の分析手法との組み合わせと、厳格なリスク管理の下で用いる時、オーダーブロックは市場の動きを深く理解するための貴重なツールとなります。
合流性と規律あるリスク管理と組み合わせて使用すると、オーダーブロックは機関投資家の意図を解釈し、複雑な市場の動きに対応するための貴重なツールになります。
免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
