اريخ النشر: 2025-10-13
تخيل أنك تشاهد ماراثونًا، لحظة انطلاق صافرة البداية، ينطلق المتسابقون مسرعين، محددين وتيرة السباق بأكمله. يحدث الشيء نفسه في أسواق الأسهم والفوركس كل صباح. الساعة الأولى من التداول أشبه بصافرة البداية: سريعة، مؤثرة، وحاسمة في كثير من الأحيان.
يعرف المتداولون المحترفون هذا السر جيدًا. غالبًا ما تُحدد تحركات السوق المبكرة مسار اليوم بأكمله، وقد صُممت استراتيجية اختراق نطاق الافتتاح (ORB) خصيصًا للاستفادة من تلك الدفعة الأولى من الزخم.
إذا تساءلت يومًا كيف يعرف المتداولون متى يقفزون بمجرد فتح السوق، فسوف يشرح هذا الدليل المنطق والخطوات وعلم النفس وراء استراتيجية ORB بعبارات بسيطة يمكن لأي مبتدئ فهمها.
كما هو موضح أعلاه، فإن استراتيجية اختراق النطاق الافتتاحي (ORB) هي نهج تداول يركز على حركة الأسعار خلال الدقائق القليلة الأولى بعد فتح السوق ، عادةً أول 15 إلى 60 دقيقة.
خلال هذه الفترة، يُحدد المتداولون أعلى وأدنى أسعار الأصول خلال تلك الفترة. تُشكل هذه المستويات "نطاق الافتتاح".
الفكرة بسيطة :
بمجرد أن يخترق السعر أعلى أو أسفل المستوى المنخفض لنطاق الافتتاح، فإنه غالبًا ما يشير إلى اتجاه الزخم لبقية اليوم.
في جوهرها :
اختراق أعلى النطاق → اتجاه صعودي محتمل (إشارة شراء)
كسر أسفل النطاق المنخفض → اتجاه هبوطي محتمل (إشارة بيع)
تُعد الدقائق الافتتاحية لجلسة السوق هي الفترة التي ترتفع فيها السيولة وحجم التداول والتقلبات. تتفاعل المؤسسات والصناديق والمتداولون الأفراد مع الأخبار المسائية، وتقارير الأرباح، والتطورات العالمية.
يُسهم هذا النشاط الهائل في تحديد مسار المعركة الأولية بين البائعين والمشترين خلال اليوم. ويُعدّ النطاق الذي تشكّل خلال هذه المعركة بالغ الأهمية للأسباب التالية:
وهو يعكس معنويات السوق في بداية اليوم.
غالبًا ما يعمل بمثابة دعم أو مقاومة قصيرة الأجل.
يمكن أن يشير الخروج من هذا النطاق إلى المشاركة المؤسسية والنية الاتجاهية القوية.
تخيل الأمر أشبه بلعبة شد الحبل. أول فريق يكسر الخط (المدى) غالبًا ما يتحكم في زخم اللعب، على الأقل في الجولات القليلة التالية.
فيما يلي كيفية تطبيق المتداولين لاستراتيجية ORB عادةً:
اختر فترة زمنية محددة بعد افتتاح السوق. من الخيارات الشائعة:
15 دقيقة ORB
30 دقيقة ORB
ساعة واحدة من ORB
على سبيل المثال، في سوق الأسهم الأمريكية (الذي يفتح في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، يستخدم مؤشر ORB لمدة 30 دقيقة بيانات من الساعة 9:30 إلى 10:00 صباحًا. وتصبح المستويات المرتفعة والمنخفضة خلال هذه الفترة مستويات الاختراق الرئيسية لديك.
بمجرد تحديد النطاق، راقب تحرك السعر أعلى أو أسفله
.
إذا كسر السعر أعلى المستوى المرتفع، فأنت تفكر في الشراء (الدخول في صفقة شراء طويلة الأجل).
إذا انخفض السعر إلى ما دون المستوى المنخفض، فأنت تفكر في البيع (البيع على المكشوف).
من الناحية المثالية، ينبغي أن يحدث الاختراق مع زيادة الحجم، مما يؤكد أن المتداولين الحقيقيين (وليس فقط الخوارزميات) يدعمون هذه الخطوة.
إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية.
ضع نقطة وقف الخسارة داخل الجانب المقابل للنطاق قليلاً.
حدد هدف الربح الذي يكون عادةً 1.5 إلى 2 مرة من مسافة توقفك.
على سبيل المثال، إذا كان نطاقك بعرض 40 نقطة ودخلت عند اختراق، فقد تخاطر بـ 20 نقطة لتحقيق 40 نقطة.
بعض المتداولين يخرجون فور تحقيق هدفهم، بينما يتتبع آخرون نقاط وقف الخسارة لمتابعة الاتجاهات القوية. ميزة ORB هي مرونتها، حيث تخدم المضاربين المضاربين، والمتداولين اليوميين، ومتداولي التأرجح على حد سواء.
دعونا نستخدم مثالاً يعتمد على مؤشر ناسداك 100 (NDX).
يفتح السوق أبوابه الساعة 9:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
بين الساعة 9:30 و 10:00 صباحًا، يبلغ الحد الأقصى 18,720 والصغرى 18,640.
المدى = 80 نقطة.
في الساعة 10:10 صباحًا، يخترق السعر مستوى 18,720 مع حجم تداول كبير.
يدخل المتداول في مركز طويل عند 18,725، ويحدد:
وقف الخسارة: 18,680 (أقل من نقطة منتصف النطاق)
الهدف: 18,805 (حركة 80 نقطة = 1:2 مخاطرة/مكافأة)
في غضون 45 دقيقة، يصل المؤشر إلى الهدف مع استمرار الزخم في الارتفاع، وهو نجاح كلاسيكي لـ ORB.
ومع ذلك، إذا انعكس السعر وهبط مرة أخرى إلى ما دون النطاق، فإن المتداول المنضبط كان سيخرج مبكرًا بخسارة صغيرة ومحكومة.
يعد ORB واحدًا من أكثر إعدادات التداول اليومي شيوعًا في جميع أنحاء العالم لعدة أسباب قوية:
إنه أمر بسيط : تحتاج فقط إلى مستويين رئيسيين؛ مرتفع ومنخفض.
إنها فعّالة من حيث الوقت : يمكنك التداول فقط خلال أول ساعة أو ساعتين من اليوم.
إنه يعتمد على البيانات : يعتمد على تحركات السوق الفعلية، وليس التوقعات.
إنه متعدد الاستخدامات : يعمل عبر الأسهم، والفوركس، والمؤشرات، والسلع.
إنه يلتقط الزخم المبكر : أنت تتداول جنبًا إلى جنب مع الحجم المؤسسي.
باختصار، إنه مزيج مثالي بين الانضباط والفرصة.
| المزايا | القيود |
|---|---|
| قواعد دخول وخروج واضحة وبسيطة | يمكن أن تؤدي الاختراقات الكاذبة إلى خسائر سريعة |
| يعمل عبر فئات الأصول المتعددة | يتطلب الانضباط والتوقيت |
| إمكانية عالية للمخاطرة مقابل المكافأة | لا يعمل بشكل جيد في الجلسات المتقطعة والمنخفضة الحجم |
| سهلة الأتمتة | التقلبات المبكرة قد تؤدي إلى تقلبات حادة |
| كفاءة الوقت للمتداولين بدوام جزئي | الضغط العاطفي في الأسواق سريعة الحركة |
يدمج العديد من المتداولين مؤشر ORB مع المؤشرات لتصفية الإشارات الخاطئة وتعزيز نقاط الدخول. من بين التركيبات الشائعة:
يؤكد الحجم المرتفع قوة الاختراق الحقيقية.
إذا كان الاختراق يتماشى مع اتجاه 20 EMA أو 50 EMA ، فمن المرجح أن يستمر.
ابتعد عن الشراء عند حدوث اختراقات مع مؤشر القوة النسبية فوق 70 أو البيع عندما يكون أقل من 30؛ فهذا قد يشير إلى الإرهاق.
يشير الاختراق فوق مؤشر VWAP إلى اتجاه صعودي؛ أما إذا حدث دونه، فهو اتجاه هبوطي. يُستخدم مؤشر VWAP كمؤشر لاتجاه التداول اليومي.
ORB تعني Opening Range Breakout، وهي استراتيجية تركز على حركة الأسعار خلال الدقائق الأولى بعد افتتاح السوق.
يستخدم معظم المتداولين أول 15 أو 30 أو 60 دقيقة من نشاط السوق لتحديد النقاط العالية والمنخفضة.
يبدأ المبتدئون عادةً بـ ORB مدته 30 دقيقة، ويوازنون بين الزخم المبكر والتقلب المنخفض.
لا، يحقق أفضل أداء في الأيام التي تحتوي على أخبار واضحة أو تقلبات أو أحداث أرباح.
نعم، إنها واحدة من أبسط إعدادات التداول اليومي للمتداولين الجدد، بشرط أن يمارسوا إدارة المخاطر بشكل صحيح.
في الختام، تُعدّ استراتيجية اختراق نطاق الافتتاح دليلاً على أن أبسط الأفكار أحيانًا تكون الأكثر فعالية. بالتركيز على أول دفعة من الزخم اليومي، تُمكّنك من مواكبة المتداولين المؤسسيين وتدفق السوق الأوسع.
لكن تذكر: إن ORB لا يتعلق بالتنبؤ بالاتجاه، بل يتعلق بالتصرف بانضباط عندما يكشف الاتجاه عن نفسه.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
