صندوق راسل 2000 المتداول في البورصة: طريقة ذكية للوصول إلى أسهم الشركات الصغيرة

يُعدّ صندوق راسل 2000 المتداول في البورصة خيارًا شائعًا بين المتداولين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من إمكانات نمو الشركات الأمريكية الصغيرة. ويُعتبر غالبًا مقياسًا لقطاع الشركات الصغيرة الأمريكية، إذ يوفر نافذة فريدة على الجانب الأكثر مرونةً وريادةً في سوق الأسهم. وبينما تهيمن أسهم الشركات الكبيرة غالبًا على عناوين الأخبار، إلا أن الشركات الصغيرة توفر فرص نمو أعلى، إلى جانب درجة أعلى من التقلب.

ما هو مؤشر راسل 2000؟

مؤشر راسل 2000 هو مؤشر لسوق أسهم الشركات الصغيرة، يتألف من 2000 من أصغر الشركات في مؤشر راسل 3000، الذي يمثل بدوره أكبر 3000 شركة أمريكية مدرجة في البورصة. أُطلق هذا المؤشر عام 1984 من قِبل فوتسي راسل، ويُعتبر على نطاق واسع معيارًا لأسهم الشركات الصغيرة الأمريكية.

تتراوح القيمة السوقية لهذه الشركات عادةً بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار، مما يجعلها أصغر بكثير من الشركات الرائدة المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وغالبًا ما تكون القطاعات مثل الرعاية الصحية والصناعات والتكنولوجيا والسلع الاستهلاكية التقديرية ممثلة بشكل كبير، على الرغم من أن الأوزان الدقيقة يمكن أن تتغير بمرور الوقت.

بخلاف المؤشرات المُدارة بنشاط والتي تُشرف عليها لجان، يعتمد مؤشر راسل 2000 نهجًا قائمًا على القواعد، حيث يُعاد توازنه سنويًا في يونيو لضمان إدراج الشركات الأكثر صلة فقط. وهذا يُبقي المؤشر مُتجددًا ويعكس التغيرات في قطاع الشركات الصغيرة.

ويستخدم مؤشر راسل 2000 على نطاق واسع من قبل مديري الصناديق والمحللين الماليين والتجار كمقياس لقوة الاقتصاد الأميركي، وخاصة لأن الشركات الأصغر حجما تميل إلى أن تكون أكثر حساسية للتغيرات في الظروف المحلية وأسعار الفائدة والطلب الاستهلاكي.

كيف يعمل صندوق راسل 2000 المتداول في البورصة

صندوق راسل 2000 المتداول في البورصة هو صندوق مُتداول في البورصة مُصمم لتتبع أداء مؤشر راسل 2000 بأكبر قدر ممكن من الدقة. بدلاً من اختيار الأسهم، تهدف هذه الصناديق إلى محاكاة أداء المؤشر من خلال الاستثمار في جميع الشركات المكونة له، والبالغ عددها 2000 شركة، أو في عينة مُمثلة منها.

وهنا كيفية عملها في الممارسة العملية:

• الإدارة السلبية: تُدار معظم صناديق Russell 2000 المتداولة بشكل سلبي، أي أنها تتبع المؤشر تلقائيًا بدلًا من محاولة التفوق عليه في الأداء. وهذا يُسهم في الحفاظ على انخفاض الرسوم نسبيًا.

• السيولة اليومية: تُتداول صناديق الاستثمار المتداولة في بورصات الأسهم مثل الأسهم العادية، مما يسمح لك بشرائها أو بيعها خلال ساعات التداول. هذا على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، التي تُسعّر مرة واحدة فقط يوميًا.

• دخل الأرباح: تدفع العديد من الشركات المدرجة في مؤشر راسل 2000 أرباحًا. عادةً ما يجمعها مُقدّم صندوق الاستثمار المتداول، ثم يوزعها على المساهمين، إما ربع سنويًا أو نصف سنويًا.

• التنويع: شراء صندوق واحد للاستثمار في البورصة يمنحك التعرض لمجموعة واسعة من الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة عبر مختلف الصناعات، مما يساعد على توزيع المخاطر.

تحاول بعض صناديق الاستثمار المتداولة الاحتفاظ بجميع أسهم المؤشر البالغ عددها 2000 سهم (ما يُعرف بالتكرار الكامل)، بينما تستخدم صناديق أخرى أساليب أخذ العينات، باختيار مجموعة فرعية تعكس أداء المؤشر بدقة. قد يؤثر اختيار الاستراتيجية على دقة التتبع وتكاليف التشغيل.

الفوائد الرئيسية للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للشركات الصغيرة

تُقدّم صناديق Russell 2000 المتداولة في البورصة مزايا عديدة، خاصةً للمتداولين الذين يسعون إلى تحقيق نمو طويل الأجل. إليك بعض الأسباب الوجيهة لاختيارها:

• التعرض للشركات الموجهة نحو النمو

غالبًا ما تكون الشركات الصغيرة في مراحل مبكرة من التطور، مما يعني أن لديها مجالًا أكبر للنمو. ورغم أن النجاح لا يتحقق في جميع الحالات، إلا أن تلك التي تنجح قد تحقق عوائد مجزية.

• الحساسية الاقتصادية

لأن الشركات الصغيرة تميل إلى العمل محليًا، فهي شديدة التأثر بصحة الاقتصاد الأمريكي. وهذا يجعل مؤشر راسل 2000 وسيلة فعّالة لقياس دورات التعافي الاقتصادي والاستفادة منها.

• التنويع عبر القطاعات

يشمل المؤشر شركات من قطاعات مختلفة، دون هيمنة أي منها. يُسهم هذا التنوع المُدمج في الحد من مخاطر الانكماشات القطاعية.

• التحوطات ضد التضخم وأسعار الفائدة

في فترات معينة، كانت أسهم الشركات الصغيرة أكثر قدرة على الصمود خلال دورات التضخم، وخاصة عندما كان الاستهلاك المحلي قويا.

ومع ذلك، ينبغي على المتداولين أيضًا أن يكونوا على دراية بالمخاطر التالية:

• تقلبات أعلى: تميل الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة إلى التقلب بشكل أكبر في السعر، مما قد يعني خسائر قصيرة الأجل أكبر.

• السيولة المحدودة: قد لا تتداول بعض الشركات المكونة للشركة بشكل متكرر، خاصة في أوقات ضغوط السوق.

• هشاشة الأعمال: قد تواجه الشركات الصغيرة صعوبات خلال فترات الركود الاقتصادي أو صعوبات في تأمين التمويل.

إن فهم هذه المخاطر أمر ضروري قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

صناديق الاستثمار المتداولة Russell 2000 الأكثر شهرة والتي يجب معرفتها

إذا كنت ترغب في الاستثمار في مؤشر راسل 2000، فهناك العديد من خيارات صناديق الاستثمار المتداولة، ولكل منها ميزاتها وهيكل تكلفتها الخاص. إليك أبرزها:

صندوق iShares Russell 2000 المتداول في البورصة (IWM)

• المُصدر: بلاك روك

• الأصول قيد الإدارة: أكثر من 70 مليار دولار

• نسبة المصروفات: 0.19%

• نظرة عامة: يُعدّ هذا الصندوق أحد أكثر صناديق Russell 2000 المتداولة سيولةً وتداولاً. وهو مناسبٌ للمستثمرين طويلي الأجل والمتداولين النشطين على حدٍ سواء.

صندوق فانجارد راسل 2000 المتداول في البورصة (VTWO)

• الجهة المصدرة: فانغارد

• الأصول قيد الإدارة: أكثر من 10 مليار دولار

• نسبة المصروفات: 0.10%

• نظرة عامة: تشتهر VTWO برسومها المنخفضة، وهي خيار ممتاز للمتداولين المهتمين بالتكلفة والذين يخططون للاحتفاظ بها على المدى الطويل.

صندوق SPDR Russell 2000 المتداول في البورصة (TWOK)

• الجهة المصدرة: ستيت ستريت

• الأصول قيد الإدارة: أكثر تواضعًا مقارنةً بـ IWM و VTWO

• نسبة المصروفات: مماثلة عادةً للأقران

• نظرة عامة: يوفر تعرضًا مشابهًا ولكنه أقل شعبية من حيث حجم التداول.

يوفر كل صندوق استثمار متداول (ETF) التعرض لنفس المؤشر، ولكنه قد يختلف في مدى تتبعه له، وتكرار إعادة التوازن، والتكاليف التي يتحملها المتداول. تأكد من مقارنة السيولة، والفارق السعري، وخطأ التتبع قبل الاختيار.

هل صندوق Russell 2000 ETF مناسب لك؟

يعتمد ما إذا كان Russell 2000 ETF ينتمي إلى محفظتك الاستثمارية إلى حد كبير على أهدافك الاستثمارية، والأفق الزمني، وقدرتك على تحمل المخاطر.

قد تفكر في الاستثمار فيه إذا:

• إنك تهدف إلى تحقيق نمو رأس المال على المدى الطويل وتشعر بالراحة مع التقلبات قصيرة الأجل.

• تريد تنويع استثماراتك إلى ما هو أبعد من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم الدولية.

• أنت تعتقد أن الشركات الأمريكية الصغيرة في وضع جيد لتحقيق انتعاش اقتصادي.

• تريد التعرض للابتكار وريادة الأعمال في الشركات الأصغر سنا.

من ناحية أخرى، إذا كانت أولويتك هي استقرار الدخل، أو إذا كنت تقترب من التقاعد وتفضل اضطرابات أقل في السوق، فقد ترغب في تخصيص جزء أصغر من محفظتك لصناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية الصغيرة - أو تجنبها تمامًا.

وقد يتضمن النهج المتوازن الجمع بين صندوق راسل 2000 المتداول في البورصة وفئات الأصول الأخرى، مثل الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، أو السندات، أو الأسهم الدولية، لتقليل التقلبات مع الاستمرار في الاستفادة من إمكانات النمو.

الفكرة النهائية

يُمكن أن يُمثل صندوق راسل 2000 المتداول في البورصة إضافةً قيّمةً لمجموعة أدوات المتداول، إذ يُتيح له انفتاحًا واسعًا على قطاع الشركات الأمريكية الصغيرة المتنامي. ورغم أنه ينطوي على مخاطر أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة المُركزة على الشركات الكبيرة، إلا أنه يُتيح أيضًا إمكانية تحقيق عوائد أعلى، لا سيما في الأسواق التي تُركز على النمو. وكما هو الحال مع أي استثمار، فإن فهم هيكله وفوائده ومخاطره هو الخطوة الأولى نحو اتخاذ قرارات مدروسة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.