ما هو أفضل مؤشر لتداول الخيارات في عام 2025؟

يجذب تداول الخيارات المستثمرين الباحثين عن الرافعة المالية وفرص التحوط والأرباح قصيرة الأجل. في ظل الوضع المالي الراهن، يُمكن أن يُوفر تحديد أفضل المؤشرات الفنية لتداول الخيارات في عام ٢٠٢٥ للمتداولين ميزة تنافسية.

يستكشف هذا المقال أفضل مؤشر لتداول الخيارات في عام 2025، والمؤشرات الداعمة وتقييم مدى فعاليتها في الأسواق الحديثة، ويشرح كيف يمكن للمتداولين استخدامها لاتخاذ قرارات مستنيرة.

لماذا تُعدّ المؤشرات مهمة في تداول الخيارات؟

الخيارات أدوات مالية معقدة. على عكس تداول الأسهم التقليدي، تنطوي الخيارات على أبعاد متعددة: السعر، والتقلب، وتناقص الوقت، والتقلب الضمني. وهذا يجعل من الضروري استخدام مؤشرات توفر سياقًا يتجاوز اتجاه السعر. يمكن لإعداد مؤشر قوي أن:

• المساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج

• تقييم زخم السهم الأساسي

• قياس التقلبات والمخاطر

• التوافق مع ديناميكيات الخيارات المحددة مثل دلتا وثيتا وفيجا

في عام 2025، ستأخذ مؤشرات الخيارات الأكثر فعالية في الاعتبار التقلبات وحساسية الوقت وتحولات الاتجاه في الوقت الفعلي.

أفضل مؤشر لتداول الخيارات في عام 2025

في عام ٢٠٢٥، يعتبر العديد من متداولي الخيارات المحترفين تصنيف التقلب الضمني (تصنيف IV) أفضل مؤشر لتقييم توقيت التداول وقيمة القسط. ويرجع ذلك إلى أن تصنيف IV يرتبط ارتباطًا مباشرًا بمدى غلاء أو انخفاض سعر الخيار مقارنةً بتقلباته السابقة.

ما هي رتبة IV؟

يُقارن تصنيف التقلب الضمني التقلب الضمني الحالي لخيار ما بنطاق تقلبه خلال فترة زمنية محددة (عادةً آخر 12 شهرًا). وهو مقياس مئوي يُحدد ما إذا كان تصنيف التقلب الضمني مرتفعًا أم منخفضًا مقارنةً بمستوياته التاريخية.

• إن رتبة IV البالغة 80% تعني أن IV الحالي يقترب من الحد الأعلى لنطاقه - الخيارات باهظة الثمن.

• إن رتبة IV البالغة 20% تعني أن IV الحالي منخفض نسبيًا - الخيارات رخيصة.

لماذا يعمل تصنيف IV بشكل جيد في عام 2025

في البيئة الحالية من التحولات الاقتصادية الكلية غير المتوقعة، والمخاطر الجيوسياسية، وارتفاع التقلبات الخوارزمية، يسمح IV Rank للمتداولين بما يلي:

• بيع الخيارات عندما يكون IV مرتفعًا (تحصيل أقساط أعلى)

• شراء الخيارات عندما يكون IV منخفضًا (دفع مبلغ أقل مقابل القسط)

وهذا مهم بشكل خاص في السوق الذي تهيمن عليه صفقات الأرباح، والاستراتيجيات التي تعتمد على الأحداث، والخيارات الأسبوعية.

مؤشرات داعمة لتحسين الدقة

مع أن تصنيف IV قد يكون المؤشر الأهم في تداول الخيارات اليوم، إلا أن المتداولين الناجحين نادرًا ما يعتمدون على أداة واحدة فقط. دمجه مع مؤشرات السعر والزخم يُعطي صورة أكثر شمولًا.

1) مؤشر القوة النسبية (RSI): ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع الفورية

يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) الخيار المفضل لدى متداولي الخيارات لتحديد توقيت التحركات قصيرة الأجل. يقيس مؤشر القوة النسبية سرعة وتغير تحركات الأسعار، ويساعد في تحديد حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع.

في عام 2025، اكتسب مؤشر القوة النسبية قوة جذب أكبر حيث يستخدم المتداولون أطرًا زمنية أقصر ويفضلون فترات مؤشر القوة النسبية التي تبلغ 5 أيام أو 14 يومًا لإدخالات دقيقة.

• يشير مؤشر القوة النسبية RSI فوق 70 إلى ظروف ذروة الشراء، مما قد يكون وقتًا لبيع المكالمات أو شراء الخيارات.

• يشير مؤشر القوة النسبية RSI الأقل من 30 إلى ظروف ذروة البيع، وهي مثالية لبيع خيارات البيع أو شراء خيارات الشراء.

غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشر القوة النسبية مع رتبة IV لاختيار الصفقات ذات زخم السعر وتسعير الأقساط.

2) المتوسطات المتحركة: تأكيد الاتجاه وتوقيت الدخول

تظل المتوسطات المتحركة، وخاصة المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، أساسية لاستراتيجيات الخيارات في عام 2025.

تُفضل استخدام EMAs قصيرة الأجل مثل 8 أيام و21 يومًا في الحالات التالية:

• تحديد حالات الاختراق

• تأكيد الاتجاه لتداولات الخيارات الاتجاهية

• تصفية الإشارات الخاطئة

على سبيل المثال، قد يدفع تقاطع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 8 أيام مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا المتداول إلى بدء انتشار مكالمة صعودية، خاصة إذا كانت رتبة IV منخفضة وأكد مؤشر القوة النسبية الزخم الصعودي.

3) نطاقات بولينجر: التقلبات والانعكاسات

تُعدّ مؤشرات بولينجر باندز مفيدة للغاية لمتداولي الخيارات، إذ تُجسّد التقلبات والانحراف المعياري. في عام ٢٠٢٥، سيستخدم المتداولون غالبًا مؤشرات بولينجر باندز لما يلي:

• بيع الخيارات أثناء الأسواق المحدودة النطاق (عندما يصل السعر إلى النطاقات العلوية أو السفلية)

• اختراقات التداول عندما يغلق السعر خارج النطاقات مع تأكيد الحجم

• اقترن برتبة IV لتوقع صفقات العودة إلى المتوسط

عندما يصل السهم إلى النطاق العلوي ويكون تصنيف IV مرتفعًا، فإن بيع انتشار المكالمة أو الدخول في صفقة هبوطية قد يكون خطوة ذات احتمالية عالية.

4) MACD (تقارب وتباعد المتوسط المتحرك): قوة الاتجاه والزخم

يساعد مؤشر MACD على تأكيد اتجاه السوق وتحولات الزخم. بينما يكون مؤشر القوة النسبية (RSI) أكثر تفاعلية، يُعطي مؤشر MACD رؤية أوضح للاتجاه على المدى الطويل.

في تداول الخيارات، يمكن أن يساعدك MACD في:

• تصفية الصفقات لاستراتيجيات تتبع الاتجاه

• تجنب الانحرافات المفاجئة في الظروف القاسية

• تأكيد عمليات التشغيل الاتجاهية (مثل المكالمات الطويلة أو البيع)

في سوق التردد العالي لعام 2025، يمكن أن تساعد تباعدات الهيستوجرام MACD في اكتشاف الانعكاسات المبكرة.

5) مؤشرات الحجم: تأكيد الأموال الذكية

أصبح تحليل الحجم أكثر تطوراً في عام 2025 بفضل الوصول الأفضل إلى البيانات وأدوات التداول الخوارزمية.

تساعد مؤشرات الحجم، مثل حجم التوازن (OBV) أو متوسط سعر الحجم المرجح (VWAP)، المتداولين على:

• تأكيد الاختراقات أو الأعطال

• تجنب التحركات الخاطئة

• التجميع الفوري أو التوزيع قبل رد فعل السعر

يؤدي إقران تأكيد الحجم بإعدادات مؤشر القوة النسبية أو نطاق بولينجر إلى زيادة فرص النجاح.

أفضل مجموعات المؤشرات للاستراتيجيات الشائعة

لفروقات الائتمان

• رتبة رابعة عالية

• مؤشر القوة النسبية في أقصى الحدود

• لمسة Bollinger Band

تتيح هذه المجموعة للمتداولين بيع الأقساط في حالة احتمالية الانعكاس.

لشراء خيارات الشراء الطويلة أو خيارات البيع

• رتبة IV منخفضة

• تقاطع MACD

• تأكيد EMA

يساعد هذا الإعداد المتداولين على شراء الخيارات بسعر رخيص مع التأكيد الاتجاهي.

للكوندور الحديدي

• مؤشر القوة النسبية المحايد

• تاريخ الاختراقات ذات التقلبات المنخفضة

• نطاقات بولينجر الضيقة

يستفيد المتداولون من تدهور الوقت في ظل ظروف محدودة النطاق.

كيفية اختيار المؤشر المناسب لك

أفضل مؤشر لا يقتصر على الدقة الإحصائية، بل يعتمد على:

• أسلوب التداول (الاتجاهي مقابل المحايد)

• الإطار الزمني (يومي، أسبوعي، شهري)

• الرغبة في المخاطرة

• مستوى الخبرة

للمبتدئين، يُمكن للالتزام بمؤشري IV Rank وRSI أن يُوفر أساسًا بسيطًا وفعّالًا. يُمكن للمتداولين المتوسطين إضافة مؤشرات Bollinger Bands وGreeks. أما المتداولون المُحترفون، فغالبًا ما يستخدمون عمليات مسح مُخصصة تجمع بين 4-6 مؤشرات لتحقيق دقة أعلى.

خاتمة

إذا خُيّرتَ بين مؤشر واحد فقط لتداول الخيارات في عام ٢٠٢٥، فسيكون مؤشر تصنيف التقلب الضمني (IV Rank) هو الأبرز. قدرته على إظهار أسعار العلاوة النسبية لا مثيل لها.

ومع ذلك، فإن النجاح الحقيقي يأتي من الجمع بين IV Rank والمؤشرات الفنية مثل RSI وBollinger Bands والمتوسطات المتحركة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.