Giao dịch
2025-08-29
Phân tích kỹ thuật là nghiên cứu về giá và khối lượng lịch sử để giúp dự đoán các biến động tiềm năng. Phương pháp này tìm kiếm các xu hướng, sự thay đổi động lượng và các mức quan trọng như hỗ trợ và kháng cự. Trọng tâm là diễn biến của thị trường thay vì lý do tại sao, và có thể áp dụng trên bất kỳ khung thời gian hoặc loại tài sản nào.
Thời điểm quyết định liệu một ý tưởng hay có trở thành một giao dịch tốt hay không. Bằng cách xác định điểm vào lệnh, vị trí dừng lỗ và mục tiêu thực tế, phân tích kỹ thuật biến những ý kiến mơ hồ thành kế hoạch chi tiết. Cấu trúc này giúp giảm thiểu các quyết định mang tính cảm tính và hỗ trợ kiểm soát rủi ro nhất quán.
Nhiều nhà giao dịch cũng sử dụng nó cùng với phân tích cơ bản. Phân tích cơ bản có thể xác định xu hướng, trong khi phân tích kỹ thuật tinh chỉnh các thông số thời điểm và rủi ro chính xác.
Bảng sau đây tóm tắt các loại chỉ báo phổ biến và cách các nhà giao dịch thường sử dụng chúng:
| Loại chỉ báo | Nó đo lường những gì | Sử dụng điển hình | Công cụ phổ biến |
|---|---|---|---|
| Xu hướng | Hướng và sự duy trì của biến động giá | Giao dịch theo hướng thịnh hành | Đường trung bình động, MACD |
| Động lượng | Tốc độ hoặc sức mạnh đằng sau các động tác | Điểm kiệt sức hoặc tiếp tục | RSI, Chỉ báo ngẫu nhiên |
| Âm lượng | Cam kết đằng sau hành động giá | Xác nhận sự đột phá hoặc phân kỳ | OBV, Hồ sơ khối lượng |
| Biến động | Phạm vi và sự thay đổi của giá | Đặt điểm dừng và điều chỉnh kích thước vị trí | ATR, Dải Bollinger |
Một ví dụ ngắn gọn cho thấy cách chuyển đổi dữ liệu từ biểu đồ thành kế hoạch. Hãy tưởng tượng một tài khoản trị giá 10.000 đô la. Một cổ phiếu có xu hướng tăng và đang quay trở lại đường trung bình động 50 ngày và vùng hỗ trợ trước đó.
Điểm vào lệnh dự kiến: 49,50 đô la gần đường trung bình động 50 ngày và hỗ trợ
Cắt lỗ: 48,80 đô la dưới mức thấp gần đây
Rủi ro trên mỗi cổ phiếu: 0,70 đô la
Rủi ro tài khoản tối đa: 1% hoặc 100 đô la
Quy mô vị thế: 100 đô la ÷ 0,70 đô la ≈ 142 cổ phiếu (làm tròn thành 140)
Mục tiêu: 52,50 đô la ở mức cao trước đó
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: khoảng 1:4,3
Nếu đạt được mục tiêu, mức tăng sẽ vào khoảng 420 đô la, tương đương khoảng 4,2% tài khoản, trong khi lệnh dừng lỗ sẽ giới hạn ở mức gần 100 đô la.
Kịch bản bán khống: Cổ phiếu tăng giá lên ngưỡng kháng cự 65 đô la với RSI yếu và khối lượng giao dịch giảm. Nhà giao dịch có thể bán khống ở mức 64,80 đô la, đặt lệnh dừng lỗ ở mức 65,50 đô la trên ngưỡng kháng cự và mục tiêu 62,00 đô la. Kế hoạch được xác định trước khi vào lệnh, giúp kiểm soát rủi ro.
Xử lý các yếu tố kỹ thuật như một dự đoán thay vì một xác suất
Sử dụng quá nhiều chỉ báo và tạo ra các tín hiệu xung đột
Đặt điểm dừng ở những con số tròn rõ ràng dễ săn đuổi
Không thể điều chỉnh các phương pháp cho phù hợp với chế độ thay đổi so với chế độ có xu hướng
Bỏ qua xác nhận khối lượng khi đột phá hoặc phá vỡ
Bỏ qua sự trượt giá và chi phí giao dịch trong các hệ thống chặt chẽ
Xu hướng: Hướng chung của giá, thường được xác định bằng mức cao hơn và mức thấp hơn hoặc đường trung bình động
Hỗ trợ và Kháng cự: Các khu vực mà áp lực mua hoặc bán liên tục xuất hiện
Đường trung bình động: Giá trung bình trong một khoảng thời gian giúp làm giảm nhiễu và có thể đóng vai trò là hỗ trợ hoặc kháng cự động
RSI: Một bộ dao động động lượng làm nổi bật tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức
Biểu đồ mẫu: Sự hình thành giá lặp lại, chẳng hạn như đáy đôi hoặc đầu và vai
Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm coi phân tích kỹ thuật như một khuôn khổ thực hiện dựa trên quy tắc. Họ tìm kiếm sự hội tụ tại điểm vào lệnh, sử dụng các lệnh dừng lỗ dựa trên biến động và xác định khối lượng giao dịch từ khoảng cách đến điểm vô hiệu để rủi ro đồng đô la luôn ổn định.
Căn chỉnh đa khung thời gian: Giao dịch theo hướng của khung thời gian cao hơn và các mục nhập thời gian trên khung thời gian thấp hơn
Hợp lưu: Kết hợp các mức và tín hiệu như hỗ trợ, đường trung bình động và xác nhận động lượng
Dừng dựa trên biến động: Đặt lệnh dừng vượt quá cấu trúc và điều chỉnh kích thước khi ATR thay đổi
Thống kê mẫu: Theo dõi tỷ lệ thắng, tỷ lệ thắng và thua trung bình và kỳ vọng theo thiết lập
Điều chỉnh chế độ: Thắt chặt rủi ro và mục tiêu trong phạm vi, mở rộng mục tiêu theo xu hướng mạnh
Phương pháp tiếp cận cấp độ đầu tiên: Đánh dấu mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, sau đó tìm kiếm sự xác nhận từ động lượng và khối lượng
Logic dừng ATR: Sử dụng điểm dừng ở mức gấp 1 đến 2 lần ATR vượt quá một mức nào đó, để tiếng ồn bình thường không khiến bạn bị loại sớm
Ngân sách rủi ro: Rủi ro cố định từ 0,5% đến 1,5% cho mỗi giao dịch và tránh chồng nhiều vị thế có liên quan
Xác định các mục nhập ở mức phù hợp với xu hướng khung thời gian cao hơn
Đặt điểm dừng ở nơi luận điểm thương mại thất bại thay vì ở số tròn
Xác định vị thế theo khoảng cách dừng để mỗi giao dịch có rủi ro bằng số tiền như nhau
Xác nhận di chuyển phím bằng âm lượng khi có thể
Ghi lại kết quả bằng cách thiết lập và tinh chỉnh sổ tay hướng dẫn theo thời gian
Phân tích kỹ thuật không phải là dự đoán mọi biến động trên thị trường, mà là cấu trúc các giao dịch sao cho rủi ro được kiểm soát và cơ hội được nắm bắt một cách có chủ đích. Bằng cách kết hợp việc đọc biểu đồ một cách có kỷ luật với quản lý rủi ro chặt chẽ, các nhà giao dịch có thể cải thiện thời điểm giao dịch, giảm thiểu những sai lầm tốn kém và tạo cơ hội cho những lợi thế nhỏ, ổn định tích lũy thành kết quả có ý nghĩa lâu dài.
