2025-09-10
2025 онд мөнгөө байршуулах зөв газраа олох нь үнэхээр хэцүү санагдаж магадгүй юм. Зарим бүс нутагт инфляци хүйтэрч, төв банкууд мөнгөний бодлогоо өөрчилж, дэлхийн зах зээл эрсдэл, боломжуудыг хоёуланг нь харуулж байгаа энэ үед хөрөнгө оруулагчид нэг асуултыг асууж байна: Хэт их эрсдэл хүлээхгүйгээр сайн ашиг олохын тулд би хаана хөрөнгө оруулах ёстой вэ?
Эерэг тал нь та Энэтхэг, АНУ эсвэл өөр байршилд байгаа эсэхээс үл хамааран янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын сонголтууд нь өсөлтийн боломж, аюулгүй байдал, төрөлжилтийн тэнцвэрийг хангаж чадна.
Энэхүү жагсаалтад 2025 оны зах зээлийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээлэл, шинжээчдийн дүгнэлтээр батлагдсан хөрөнгө оруулалтын 10 санааг судалсан болно.
| Хөрөнгө оруулалтын сонголт | Жилийн дундаж өгөөж (2025 оны тооцоо) | Эрсдлийн түвшин | Хөрвөх чадвар | Хамгийн тохиромжтой |
|---|---|---|---|---|
| Өмчийн хөрөнгө оруулалтын сан | 10–14% | Дунд зэрэг | Өндөр (өдөрөөр эргүүлэн авах боломжтой) | Урт хугацааны баялгийн өсөлт |
| ETFs | 9–13% | Дунд зэрэг | Маш өндөр (бирж дээр арилжаалагддаг) | Олон талт, уян хатан хөрөнгө оруулалт |
| Шууд хувьцаа | 12–20%+ (сонголтоос хамаарч өөр өөр байдаг) | Өндөр | Маш өндөр | Альфа хайж буй түрэмгий хөрөнгө оруулагчид |
| Үл хөдлөх хөрөнгө / REITs | 7–12% | Дунд зэрэг | Бага-Дунд | Орлого + хөрөнгийн өсөлт |
| Засгийн газрын бонд / Төрийн сан | 3–7% | Бага | Дунд зэрэг (ажиллах хугацаанаас хамаарна) | Аюулгүй, консерватив хөрөнгө оруулалт |
| Алт ба үнэт металл | 6–10% (2025 оны хамгийн өндөр) | Бага, дунд | Өндөр (ETFs, SGBs) | Инфляци ба ам.долларын сул байдлаас хамгаалах |
| Криптовалют | 20%+ (өндөр тогтворгүй) | Маш өндөр | Маш өндөр | Өндөр эрсдэлтэй, өндөр шагналыг эрэлхийлэгчид |
| Тогтмол хадгаламж / Өндөр өгөөжтэй хадгаламж | 5–7.5% | Маш бага | Өндөр | Аюулгүй байдал, баталгаатай орлого |
| Индекс сангууд | 10–12% | Дунд зэрэг | Маш өндөр | Эхлэгчдэд ээлтэй, бага зардлаар баялгийн өсөлт |
| Альтернатив хөрөнгө оруулалт | 9-15%+ | Дундаас Өндөр | Бага (шингэн) | Төрөлжүүлэх, урт хугацааны өндөр өсөлт |
Өмчийн хөрөнгө оруулалтын сан нь урт хугацааны баялгийг бий болгох хамгийн түгээмэл аргуудын нэг хэвээр байна. Олон хөрөнгө оруулагчдаас мөнгө цуглуулснаар эдгээр сангууд мэргэжлийн удирдлагатай багцын хувьцааг эзэмших боломжийг олгодог.
Энэтхэг : 50 индексийн сангууд сүүлийн 10 жилийн хугацаанд CAGR-ийн 12-14%-ийг бүрдүүлжээ. Дунд түвшний хөрөнгө оруулалтын сангууд илүү их хэлбэлзэлтэй байсан ч илүү сайн ажилласан.
АНУ : S&P 500 богино хугацааны засварыг үл харгалзан сүүлийн 10 жилд 10.3%-ийн жилийн өгөөжөө өгсөн.
Эрсдэл : Хамтын сангууд зах зээлийн мөчлөгийг хянадаг бөгөөд огцом залруулга хийх нь өгөөжийг түр зуур бууруулж болзошгүй юм. Хөрөнгө оруулагчид урт хугацаанд хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлэх ёстой.
ETF нь хамтын сантай төстэй боловч хувь хүний хувьцаа гэх мэт бирж дээр арилжаалагддаг. Тэд бага шимтгэл, төрөлжүүлэх, хөрвөх чадварыг санал болгодог.
SPDR S&P 500 (SPY) нь АНУ-ын хөрөнгө оруулагчдын сонгосон сонголт хэвээр байна.
Энэтхэгт Nifty эсвэл Sensex-ийг хянадаг ETF нь ялангуяа залуу хөрөнгө оруулагчдын дунд түгээмэл болж байна.
2025 онд хиймэл оюун ухаан, сэргээгдэх эрчим хүч, батлан хамгаалах салбар зэрэг сэдэвчилсэн ETF-үүд өргөн зах зээлээс илүү гарч байна.
Эрсдэл : Салбарын тусгайлсан ETF нь тогтворгүй байж болно. Гэсэн хэдий ч өргөн зах зээлийн ETF-ийг сонгох нь төвлөрлийн эрсдлийг бууруулдаг.
Хувьцаа сонгох нь судалгаа шаарддаг боловч хэт их ашиг олох боломжийг санал болгодог.
АНУ-ын хувьцааны өсөлт : Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT) болон Tesla (TSLA) нь хиймэл оюун ухаан болон EV мегатрендийн улмаас хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг татсаар байна.
Энэтхэгийн өсөлтийн түүх : Тата Моторс, Infosys, HDFC банкууд хамгийн их арилжаалагдсан томоохон компаниудын нэг хэвээр байна.
Эрсдэл : Хувьцаа сонгоход судалгаа, төрөлжилт шаардлагатай. Нэг компани эсвэл салбарт хэт төвлөрөх нь эрсдэл үүсгэж болзошгүй.
Үл хөдлөх хөрөнгө нь цаг хугацаагаар шалгагдсан баялаг бүтээгч хэвээр байна.
Энэтхэг : Орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн эрэлт, ялангуяа Бенгалуру, Пуна, Хайдарабад зэрэг хотуудад жил бүр 7-9%-ийн өсөлттэй байна.
АНУ : 2023-2024 онд удааширсны дараа орон сууцны зах зээл тогтворжиж байна. Остин, Майами зэрэг хотуудад түрээсийн өгөөж 6% -иас дээш байна.
Хөрөнгө оруулагчид шууд өмчлөхөд хүндрэлгүйгээр үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгодог REITs (Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэл)-ийг авч үзэх боломжтой.
Эрсдэл : Зээлийн хүүгийн өсөлт, бодлогын өөрчлөлт, эсвэл тодорхой хотуудад нийлүүлэлтийн илүүдэл зэрэг нь өгөөжид нөлөөлж болзошгүй. Нэвтрэх зардлыг бууруулж, төрөлжүүлэхийн тулд REIT-ийг анхаарч үзээрэй.
Консерватив хөрөнгө оруулагчдын хувьд засгийн газрын үнэт цаас нь найдвартай, тогтвортой өгөөжийг санал болгодог.
Энэтхэг : Төрийн алтны бонд болон засгийн газрын үнэт цаас жил бүр 7.1-7.3%-ийн өгөөжтэй байдаг.
АНУ-ын Төрийн сан : 10 жилийн хугацаатай төрийн сангийн өгөөж 2025 онд 3.9-4.1% орчим байна.
Өндөр өсөлттэй хөрөнгө биш ч төрөлжсөн багцын найдвартай зангуу болж ажилладаг.
Эрсдэл : Өсөлтийн боломж бага; хүү өсвөл бондын үнэ буурч магадгүй.
Алт нь инфляци болон валютын ханшийн савалгаанаас үргэлж хамгаалсаар ирсэн.
2025 оны дунд үе гэхэд алтны үнэ 3600 ам.доллар/унцаас давсан нь ам.долларын ханш суларч байгаатай харьцуулахад 30 гаруй хувиар өссөн байна.
Мөнгө, цагаан алт зэрэг нь аж үйлдвэрийн эрэлт хэрэгцээ өсөхийн хэрээр хүчээ авч байна.
Энэтхэгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд бие даасан алтны бонд (SGBs) нь алтны үнийн өсөлтөөс гадна хүүг санал болгодог.
Эрсдэл : Алтны үнэ дэлхийн зах зээлээс хамаарч өөр өөр байдаг; Хажуугийн хөдөлгөөний урт хугацаа нь ердийн зүйл юм.
Крипто тогтворгүй хэвээр байгаа ч өндөр ашиг хайж байгаа хөрөнгө оруулагчдыг татсаар байна.
Bitcoin (BTC) 2025 оны дундуур 90,000 доллараас дээш арилжаалагддаг.
Ethereum (ETH) болон Solana (SOL) нь DeFi болон блокчейн шийдлүүдийг хөгжүүлэхэд түлхэц өгч байна.
Энэтхэг : Хэдийгээр криптовалют нь хууль ёсны төлбөрийн хэрэгсэл биш ч зохицуулалтын хяналтан дор арилжаа хийхийг зөвшөөрдөг бөгөөд ашгаас 30%-ийн татвар ногдуулдаг.
Эрсдэл : Хэт тогтворгүй байдал, зохицуулалтын тодорхойгүй байдал, аюулгүй байдлын эрсдэлүүд (хакердах, залилан мэхлэх). Зөвхөн алдах боломжтой зүйлдээ хөрөнгө оруулалт хий.
Аюулгүй, энгийн, найдвартай. Тогтмол хадгаламж (FDs) болон өндөр хүүтэй хадгаламжийн данс нь болгоомжтой хөрөнгө оруулагчдын хувьд илүүд үздэг сонголт хэвээр байна.
Энэтхэг: Шилдэг банкууд 2025 онд 6.5-7.5%-ийн FD хүүг өгдөг.
АНУ-ын онлайн хадгаламжийн дансууд жилд ойролцоогоор 4.5-5% өгөөжтэй байдаг.
Өгөөж нь хувьцаа эсвэл үл хөдлөх хөрөнгөтэй харьцуулахад бага боловч хөрвөх чадвар, баталгаатай хүү өгдөг.
Эрсдэл : Инфляци нь өгөөжөөс давж, бодит худалдан авах чадварыг бууруулдаг.
Индекс сангууд S&P 500 (АНУ) эсвэл Nifty 50 (Энэтхэг) индексийг хянадаг. Эдгээр нь хэмнэлттэй, төрөлжсөн, хамгийн идэвхтэй удирддаг сангуудаас түүхэндээ илүү үр дүнтэй байдаг.
АНУ-ын мэдээлэл : Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) сүүлийн 15 жилийн хугацаанд жилийн дундаж өгөөжийн 12%-ийг өгсөн.
Энэтхэг : 50 индексийн сангууд сүүлийн 10 жилийн хугацаанд дунджаар CAGR 11-12% байна.
Эхлэх хүмүүсийн хувьд индексийн сангууд нь цаг хугацааны явцад баялаг хуримтлуулах хамгийн найдвартай аргуудын нэг юм.
Эрсдэл : Зах зээлийн уналт нь индексийн сангуудаар илэрхийлэгддэг бөгөөд энэ нь хэлбэлзлийг үл тоомсорлож чаддаг урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой.
Уламжлалт зах зээлээс цааш судлах хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчдын хувьд өөр хөрөнгө нь өндөр өгөөж өгөх боломжтой.
Энэтхэг : хиймэл оюун ухаан, финтек, цэвэр эрчим хүчний стартапууд урьд өмнө хэзээ ч байгаагүй их хэмжээний венчур капиталыг баталгаажуулдаг.
Глобал : Хувийн хөрөнгийн сангууд Европ болон Зүүн өмнөд Ази даяар өргөжиж байна.
Эрсдэл : Альтернатив хувилбарууд нь хөрвөх чадваргүй бөгөөд ихэвчлэн удаан хадгалах хугацаа шаарддаг. Өндөр боломжит өгөөж нь өндөр тодорхойгүй байдалтай ирдэг.
Таны хөрөнгө оруулалтын холимог таны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, хэтийн төлөв, санхүүгийн зорилгод нийцэх ёстой.
Консерватив : Засгийн газрын бонд, FD, алт.
Тэнцвэртэй : Хамтын сан, ETF, үл хөдлөх хөрөнгө.
Түрэмгий : Шууд хувьцаа, крипто, гарааны бизнес.
Төрөлжүүлэх нь өндөр өгөөжтэй байхын зэрэгцээ тодорхойгүй байдлыг даван туулах оновчтой стратеги хэвээр байна.
Засгийн газрын бонд, өндөр хүүтэй хадгаламж, үндсэн хадгаламж нь хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангахын зэрэгцээ 3-7 хувийн өгөөж өгдөг.
Өмчийн хөрөнгө оруулалтын сан, Nifty 50 индексийн сан, REITs, алтны үнэт цаас зэрэг нь 2025 оны шилдэг сонголтууд юм.
Тиймээ. Алт 2025 оны дундуур 3,600 ам.доллар/унцаас дээш байх үед энэ нь инфляци болон долларын сул дорой байдлаас хамгаалах хамгаалалт хэвээр байна.
Түргэн хөрвөх чадвартай хөрөнгө оруулалтын сан, хэт богино бондын сан, өндөр өгөөжтэй FD нь хөрвөх чадвартай 5-7% өгөөж өгдөг.
Дүгнэж хэлэхэд, 2025 онд сайн ашиг олохын тулд хөрөнгө оруулалт хийх эсэх нь биш харин хаана хөрөнгө оруулалт хийх вэ гэдэг нь асуулт юм. Хувьцаа, хамтын сангаас эхлээд үл хөдлөх хөрөнгө, алт, крипто гэх мэт шинээр гарч ирж буй опционууд хүртэл хөрөнгө оруулагчдад урьд өмнөхөөсөө илүү их боломжууд байна.
Дараагийн 12-24 сар аль хөрөнгө илүү сайн байгааг харуулах боловч сахилга баттай төрөлжүүлэх нь эрсдэлийг удирдахын зэрэгцээ сайн өгөөжид хүрэх хамгийн найдвартай стратеги хэвээр байна.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
