ราคา XAU/USD วันนี้ ถอยจาก High 2 สัปดาห์ กังวล Fed หนุนราคา

ราคาทองคำ (Gold price) ในวันพุธถอยลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 3,395 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางแรงขายทำกำไรและการฟื้นตัวเล็กน้อยของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจช่วยพยุงราคาทองคำไม่ให้ร่วงแรง เนื่องจากนักลงทุนยังคงมองทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-Haven Asset)

ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ทิศทางราคาทองคำ (XAU/USD) ทั้งในมุมมองเศรษฐกิจ สถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศ รวมถึงปัจจัยทางเทคนิค เพื่อให้เทรดเดอร์และนักลงทุนเข้าใจภาพรวม และวางกลยุทธ์ได้อย่างมั่นใจมากขึ้น

ภาพรวมตลาดทองคำล่าสุด

• ราคาทองคำปรับตัวลง ในช่วงการซื้อขายเอเชียเช้าวันพุธ หลังแตะระดับสูงสุดรอบ 2 สัปดาห์

• แรงขายทำกำไร (Profit-taking) และการแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์เป็นแรงกดดันระยะสั้น

• ความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของ Fed ช่วยหนุนราคาทอง เนื่องจากตลาดมองว่าอาจมีความไม่แน่นอนทางการเงินเพิ่มขึ้น

• รายงาน PCE ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม ที่จะประกาศในวันศุกร์ เป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนรอคอย

ปัจจัยกดดันและหนุนราคาทองคำ

1. ความกังวลต่อ Fed และการเมืองสหรัฐฯ

สถานการณ์ล่าสุดในสหรัฐฯ กลายเป็นจุดโฟกัสของตลาด เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เดินหน้ากดดัน Fed โดยพยายามปลด Lisa Cook ผู้ว่าการเฟดออกจากตำแหน่ง พร้อมยืนยันว่าในไม่ช้าจะมี “เสียงส่วนใหญ่” ในคณะกรรมการเฟดที่สนับสนุนนโยบายลดดอกเบี้ย

แม้ Lisa Cook จะยืนยันว่า “ทรัมป์ไม่มีอำนาจปลดเธอออก” และพร้อมสู้ทางกฎหมาย แต่ความขัดแย้งนี้ได้สะท้อนถึงแรงกดดันทางการเมืองต่อ Fed ซึ่งอาจบั่นทอนความเชื่อมั่นในระบบการเงิน และทำให้นักลงทุนหันมาซื้อทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

Bob Haberkorn นักกลยุทธ์ตลาดจาก RJO Futures กล่าวว่า “ข่าวที่ทรัมป์ปลดผู้ว่าการเฟดจากข้อหาทุจริตสินเชื่อ ทำให้ทองคำมีแรงหนุนเพิ่มขึ้น เพราะช่วงนี้ Fed เป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนราคาทอง”

2. รายงาน PCE Inflation – ตัวชี้วัดสำคัญ

ตัวเลข Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม จะถูกประกาศในวันศุกร์ โดยนักวิเคราะห์คาดว่า:

• Headline PCE จะเพิ่มขึ้น 2.6% YoY

• Core PCE จะเพิ่มขึ้น 2.9% YoY

หากตัวเลขออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ อาจทำให้ Fed ชะลอการปรับลดดอกเบี้ย ส่งผลกดดันราคาทองคำชั่วคราว แต่หากต่ำกว่าคาด ก็อาจเป็นแรงหนุนต่อราคาทองทันที

3. ความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย–ยูเครน

นักลงทุนยังจับตาสถานการณ์ความขัดแย้งในยุโรปตะวันออกอย่างใกล้ชิด หากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะได้แรงหนุนทันที ในทางกลับกัน หากมีความคืบหน้าเรื่องข้อตกลงสันติภาพ ก็อาจกดดันราคาทองลง

มุมมองทางเทคนิค (Technical Analysis)

แม้ราคาทองคำ (XAU/USD) จะอ่อนตัวลง แต่แนวโน้มโดยรวมยังเป็น ขาขึ้น (Bullish Bias)

• EMA 100 วัน: ราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ แสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวก

• RSI 14 วัน: อยู่ที่ 56.80 สูงกว่าระดับกลาง 50 แสดงถึงแรงซื้อยังคงมีอยู่

แนวต้านสำคัญ (Resistance Levels)

• 3,400 – 3,410 ดอลลาร์: แนวจิตวิทยา + ขอบบน Bollinger Band

• 3,439 ดอลลาร์: จุดสูงสุดวันที่ 23 ก.ค.

• 3,500 ดอลลาร์: ระดับกลม (Round Figure) + จุดสูงสุด 22 เม.ย.

แนวรับสำคัญ (Support Levels)

• 3,325 ดอลลาร์: จุดต่ำสุด 21 ส.ค. 

• 3,200 ดอลลาร์: ขอบล่าง Bollinger Band

หากราคายืนเหนือ 3,400 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 3,439 – 3,500 ดอลลาร์ แต่หากร่วงต่ำกว่า 3,325 ดอลลาร์ อาจเปิดทางสู่ 3,200 ดอลลาร์

Sentiment ตลาดและการคาดการณ์

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool นักลงทุนกำลัง ให้ความเป็นไปได้ 85% ที่ Fed จะลดดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 75% ในสัปดาห์ก่อนหน้า

นั่นหมายความว่า ตลาดกำลัง “Priced in” การลดดอกเบี้ยค่อนข้างมาก ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำในภาพรวมระยะกลางถึงยาว

กลยุทธ์การลงทุนทองคำ (XAU/USD)

กลยุทธ์การลงทุนทองคำ (XAU/USD) ในช่วงนี้แตกต่างกันไปตามสไตล์ของนักลงทุน โดยสำหรับ นักลงทุนระยะสั้น (Short-term traders) ควรระมัดระวังแรงเหวี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการประกาศตัวเลข PCE Inflation ในวันศุกร์ หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือแนว 3,400 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสเปิดสถานะซื้อ (Buy) โดยตั้งเป้าหมายการทำกำไรที่โซน 3,439 – 3,500 ดอลลาร์

ส่วน นักลงทุนระยะกลางถึงยาว (Swing/Position traders) ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำ เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวเหนือเส้น EMA 100 วัน ซึ่งถือเป็นสัญญาณขาขึ้น กลยุทธ์ที่เหมาะสมคือการรอ “Buy on Dip” หรือเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงใกล้แนวรับ 3,325 ดอลลาร์ เพื่อสะสมกำไรในระยะยาว

ขณะที่ นักลงทุนสายระวังความเสี่ยง (Risk-off investors) ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ควรถือครองต่อไป ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองในสหรัฐฯ และสถานการณ์สงครามรัสเซีย–ยูเครน ซึ่งยังเป็นปัจจัยที่หนุนให้ราคาทองคำ (Gold Price) เคลื่อนไหวในเชิงบวกต่อเนื่อง

บทสรุป

ราคาทองคำวันนี้ (Gold price) อ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ แต่ยังคงมีปัจจัยบวกจากความไม่แน่นอนของนโยบาย Fed และการเมืองในสหรัฐฯ รวมถึงสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์โลก นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงมองว่า ทองคำอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 3,439 – 3,500 ดอลลาร์ หากยืนเหนือระดับ 3,400 ได้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องติดตาม ตัวเลข PCE Inflation อย่างใกล้ชิด เพราะจะเป็นตัวแปรสำคัญที่กำหนดทิศทางทองคำในระยะสั้น หากออกมาสูงกว่าคาด อาจกดดันทองคำให้ปรับฐานลงได้

สำหรับผู้ที่ลงทุนในทองคำ (XAU/USD) การวางกลยุทธ์อย่างรอบคอบ และการบริหารความเสี่ยง ถือเป็นกุญแจสำคัญในช่วงตลาดที่ผันผวนเช่นนี้

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ