สรุป
ในขณะที่วอลล์สตรีทเตรียมตัวสำหรับการเลือกตั้งสหรัฐฯ ตลาดก็มีความระมัดระวัง และความต้องการทองคำและดอลลาร์สหรัฐฯ ในสินทรัพย์ปลอดภัยก็เพิ่มขึ้น
วอลล์สตรีทปิดฉากการประชุมก่อนวันอังคาร ขณะที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งของสหรัฐฯ เลือกประธานาธิบดีคนต่อไป ซึ่งอาจกำหนดทิศทางของเศรษฐกิจในอีก 4 ปีข้างหน้า
ในบางมุม การคาดเดาต่างๆ มีแนวโน้มไปทางชัยชนะของทรัมป์ แต่ผู้เชี่ยวชาญแทบไม่สามารถโน้มน้าวให้เทเงินเข้าสู่ตลาดการเงินได้ในขณะนี้ เมื่อพิจารณาจากผลสำรวจล่าสุดที่ออกมาสูสีกันมาก
นักวิเคราะห์กล่าวว่ามีเพียง 7 รัฐจาก 50 รัฐเท่านั้นที่มีการแข่งขันอย่างแท้จริงในปีนี้ ส่วนที่เหลือล้วนแล้วแต่เป็นพรรคเดโมแครตหรือรีพับลิกัน ในบรรดารัฐเหล่านี้ เพนซิลเวเนียถือเป็นรัฐที่ชี้ขาดที่สุด
แต่ผลสำรวจของแฮร์ริสแซงหน้าทรัมป์อย่างไม่คาดคิดในผลสำรวจใหม่ของรัฐไอโอวา โดยผู้มีสิทธิเลือกตั้งที่เป็นผู้หญิงน่าจะเป็นผู้มีส่วนทำให้ผลสำรวจพลิกกลับมาเป็นรัฐฝ่ายแดง ตามผลสำรวจของ Des Moines Register/Mediacom Iowa ที่เผยแพร่เมื่อวันเสาร์
ความกังวลเกี่ยวกับความรุนแรงทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นทำให้เจ้าหน้าที่ต้องใช้มาตรการต่างๆ เพื่อเพิ่มความปลอดภัยระหว่างและหลังวันเลือกตั้ง เนื่องจากทรัมป์อาจท้าทายความสูญเสียใดๆ ก็ได้
ความอดทน
วันเลือกตั้งจะตามมาด้วยการตัดสินใจด้านนโยบายของเฟดในไม่ช้านี้ และบริษัทขนาดใหญ่ในอเมริกายังคงต้องรายงานผลประกอบการของตน ความอดทนเป็นคุณสมบัติที่ดีสำหรับผู้ค้าเนื่องจากความไม่แน่นอนในระดับนี้
จุดสนใจในช่วงเช้าเมื่อผลสำรวจทางออกใกล้จะสิ้นสุดลงจะอยู่ที่ตลาดพันธบัตรและสกุลเงิน ดัชนีความผันผวนโดยนัยของ CME ในกลุ่มสกุลเงินของตลาดพัฒนาแล้วเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่แล้ว
ข้อมูลที่รวบรวมโดย CFTC แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรรายใหญ่หันมาถือสถานะซื้อสุทธิใน VIX Futures เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2019 ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทต่างๆ ลังเลที่จะลงทุนในตลาดหุ้น
John Schlegel หัวหน้าฝ่ายข่าวกรองด้านตำแหน่งของ JPMorgan Chase กล่าวว่าลูกค้าโบรกเกอร์ชั้นนำหลายรายของธนาคารได้ปรับลดการเดิมพันบางส่วนลงเพื่อเตรียมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
เงินสดในบัญชี Berkshire Hathaway พุ่งสูงถึง 325,200 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 3 ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุดของกลุ่มบริษัท เนื่องจาก Warren Buffett ยังคงหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อกิจการที่สำคัญๆ ขณะเดียวกันก็ลดการถือหุ้นบางส่วนที่มีนัยสำคัญที่สุดของเขาลง
ทอง
ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเดือนที่ผ่านมา ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตะวันออกกลางและการเลือกตั้งสหรัฐฯ โดยล่าสุดมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับเงินดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ไม่มีวันสิ้นสุด
กระแสการลงทุนถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้โลหะมีกำไร 13% ในไตรมาสที่ 3 โดยความต้องการ ETF แท่ง และเหรียญรวมเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่รัสเซียรุกรานยูเครนในปี 2565 ตามที่ WGC กล่าว
รายงานระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากกระแสการลงทุนที่แข็งแกร่งขึ้นจากฝั่งตะวันตก ซึ่งรวมถึงบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงขึ้น ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการที่ลดลงจากเอเชีย
เบี้ยประกันพันธบัตรกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นตอกย้ำความกลัวว่าทรัมป์จะดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นสมัยที่สอง นโยบายเศรษฐกิจของเขาถูกมองว่าทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในช่วงเวลาที่การกู้ยืมของสหรัฐฯ สูงมาก
โดยทั่วไปแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะกดดันตลาดทองคำ แต่ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีที่ไม่แสดงความกังวลมากนักเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณที่พุ่งสูงขึ้น จะช่วยลดแรงกดดันต่อผู้ที่มักจะซื้อเมื่อราคาทองคำตกได้
เยน
บัญชีเดินสะพัดของญี่ปุ่นที่มียอดเกินดุลเป็นประวัติการณ์ที่ 3.02 ล้านล้านเยน สภาพคล่องเงินเยนที่มีจำนวนมาก และอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างต่ำ ล้วนช่วยทำให้สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 3 ของโลกมีความน่าดึงดูดในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า
ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นอย่างมากในกรณีที่ตลาดตกต่ำ ในขณะที่เงินเยนซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำในประวัติศาสตร์ ฟรังก์สวิสขาดสภาพคล่องเหมือนเงินเยน
Ales Koutny หัวหน้าฝ่ายอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศของ Vanguard ซึ่งประจำอยู่ในลอนดอน มองเห็นศักยภาพที่ค่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส "เนื่องจากนโยบายภาษีศุลกากรในยุโรปนั้นสูงกว่าบางประเทศในเอเชียที่เป็นมิตรมาก"
หากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงในปัจจุบันส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้น โอกาสที่ค่าเงินเยนจะปรับขึ้นในช่วงปลายปีก็มีแนวโน้มสูงขึ้นเช่นกัน การวางตำแหน่งทางการตลาดบ่งชี้ว่าสกุลเงินเยนมีแนวโน้มอ่อนค่าลงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี
นาโอมิ ฟิงค์ หัวหน้านักกลยุทธ์ระดับโลกของ Nikko Asset Management กล่าวว่า “เงินเยนยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย หากเราเห็นว่ามีการลดความเสี่ยงลง ฉันก็ยังคาดว่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้น และธุรกรรม ‘พกเงินเยน’ ที่ใช้เงินเยนเป็นหลักจะคลี่คลายลง”
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
ความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ แข็งแกร่ง โดยหุ้นทำจุดสูงสุดใหม่ เนื่องจากนักลงทุนกลับมาลงทุนอีกครั้ง และกำไรสูงเกินคาด
2025-07-04
USD ต่อ NZD ฟื้นตัวขึ้นใกล้ 0.6080 เนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่าลง ตลาดจับตาเงินเฟ้อของจีนและการประชุมของ RBNZ เพื่อดูว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวในทิศทางใดต่อไป
2025-07-04
ดัชนี Hang Seng ลดลง 0.68% สู่ระดับ 24,048.77 ขณะที่ Nikkei 225 ลดลง 0.79% สู่ระดับ 39,943.62 ตลาดหุ้นเอเชียมีการเคลื่อนไหวผสมผสานเนื่องจากความตึงเครียดด้านการค้าและข้อมูลต่างๆ
2025-07-04
