Publicado em: 2026-01-05
Janeiro é o mês em que o mercado se torna transparente. Dinheiro novo entra, os portfólios são rebalanceados e as projeções são revisadas à medida que a temporada de balanços se intensifica. Essa combinação frequentemente cria oscilações nos preços, mesmo quando a tendência geral permanece de alta.
O objetivo aqui não é seguir o que se movimentou na semana passada. O objetivo é construir uma lista de observação prática para janeiro de 2026: ações líquidas e de alta qualidade com catalisadores claros, balanços patrimoniais sólidos e níveis técnicos que permitam negociações.
É por isso que esta lista combina líderes de tendência (que já estão apresentando bom desempenho) com oportunidades de recuperação (sobrevendidas, mas que valem a pena observar para uma possível reversão).
| Ticker | Último fechamento | intervalo de 52 semanas | Tema "Por que agora" (jan. 2026) |
|---|---|---|---|
| MSFT | $ 472,94 | $ 344,79 – $ 555,45 | A recuperação do setor de tecnologia de qualidade entra na temporada de balanços. |
| GOOGL | $ 315,15 | $ 140,53 – $ 328,83 | Tendência forte, fluxo de caixa, ciclo de gastos com IA |
| AMZN | $ 230,82 | $ 161,38 – $ 258,60 | Configurações sobrevendidas podem se recuperar rapidamente. |
| NVDA | $ 189,61 | $ 86,62–$ 212,19 | IA como indicador de tendências, com potencial para reaceleração. |
| AVGO | $ 354,84 | $ 138,10 – $ 414,61 | Demanda por infraestrutura, história do fluxo de caixa |
| LLY | $ 1.074,68 | $ 623,78 – $ 1.111,99 | Favorito defensivo de crescimento e seguidor de tendências |
| CUSTO | $ 862,34 | $ 844,06 – $ 1.078,23 | Comportamento defensivo do consumidor, varejo de qualidade |
| JPM | $ 322,22 | $ 202,16 – $ 330,86 | Exposição financeira com níveis técnicos claros. |
| XOM | $ 120,34 | $ 97,80 – $ 122,68 | Proteção energética com uma tendência de alta clara |
| META | $ 597,99 | $479,80–$796,25 | Candidato a recuperação de alto beta se o risco se mantiver firme. |
Filtros utilizados :
Liquidez : spreads apertados, mercados de opções profundos, alto volume.
Qualidade : forte geração de caixa ou clara possibilidade de reinvestimento.
Clareza do catalisador : visibilidade da temporada de resultados e fatores de demanda duradouros.
Estrutura técnica : médias móveis negociáveis e intervalos bem definidos.
Motivo : Continua sendo um ativo fundamental para o crescimento de qualidade, pois a receita recorrente e os ciclos de gastos corporativos geralmente estabilizam as perdas.
O que observar : Sinais de formação de base e um movimento de retorno em direção à zona de suporte próxima a US$ 472.
Principal risco : Se as projeções de crescimento ficarem aquém do esperado, os múltiplos de prêmio se comprimem rapidamente.
Porquê : Um fluxo de caixa robusto proporciona flexibilidade, e o investimento em IA é considerado estratégico, e não discricionário, em toda a organização.
O que observar : Suporte em torno de US$ 313 a US$ 315 e continuação da tendência caso o preço se mantenha acima da média móvel de 50 dias.
Principal risco : Qualquer sinal de que as margens estão sendo comprimidas por gastos relacionados à IA.
Porquê : Representa a convergência das necessidades do consumidor e dos gastos com nuvem, abrangendo assim os temas de "pouso suave" e "produtividade".
O que observar : o RSI subindo a partir da faixa dos 35 e o preço se mantendo acima do pivô próximo a US$ 226.
Principal risco : A vulnerabilidade do consumidor pode se manifestar rapidamente nas orientações, mesmo quando a narrativa de longo prazo permanece sólida.
Motivo : O mercado continua a considerá-lo um indicador de gastos de capital em IA. À medida que isso muda, as tendências de sentimento também mudam.
O que observar : Recuos em direção à faixa de US$ 188 a US$ 189 (área de pivô) como um teste de "compra na baixa".
Principal risco : O posicionamento em áreas congestionadas pode transformar recuos normais em bolhas de ar repentinas.
Motivo : Trata-se de uma empresa de infraestrutura com forte fluxo de caixa, que geralmente se beneficia quando as empresas continuam investindo em conectividade, computação e otimização.
O que observar : Se os preços se estabilizam após uma possível rotação para fora das ações de tecnologia com múltiplos elevados.
Principal risco : múltiplas compressões caso as expectativas de crescimento enfraqueçam.
Porquê : É negociado como um "ativo defensivo de crescimento". A procura tende a ser menos cíclica e as tendências fortes podem persistir mesmo quando o índice oscila.
O que observar : Suporte próximo a US$ 1.070–US$ 1.072 e continuação da tendência caso o preço se mantenha acima da média móvel de 50 dias.
Principal risco : Qualquer notícia relacionada a regulamentações ou preços pode desencadear uma rápida redução de riscos.
Porquê : Muitas vezes funciona como um "produto básico de consumo de qualidade", porque o comportamento de busca por valor pode persistir mesmo em condições econômicas favoráveis.
O que observar : se as bases e os stops das ações estão formando máximas mais baixas.
Principal risco : A alta avaliação torna o ativo sensível a pequenos erros.
Porquê : Proporciona uma visão abrangente do ciclo de crédito e das operações dos mercados de capitais sem exigir um ambiente macroeconómico ideal.
O que observar : Recuos que se mantêm acima de US$ 315 (média móvel de 200 dias) e recuperações rápidas acima de US$ 325.
Principal risco : Um receio quanto ao crescimento que afeta a procura de empréstimos e as expectativas de taxas.
Porquê : Serve como uma âncora de fluxo de caixa que pode proteger segmentos da carteira sempre que a inflação ou fatores geopolíticos ajustarem os preços da energia.
O que observar : Quedas em direção a US$ 120-US$ 122 e se o ímpeto positivo se mantém sem perder força.
Principal risco : Uma queda repentina no preço do petróleo pode reverter rapidamente a negociação.
Motivo : Trata-se de uma ação com alta volatilidade e forte histórico de reversão à média quando os fundamentos se mantêm e o preço se desvaloriza.
O que observar : A faixa de US$ 649 a US$ 651 (zona de pivô de 200 dias ou mais) para uma tentativa de sustentação e recuperação.
Principal risco : Quando a tolerância ao risco diminui, as ações de alto beta normalmente são as primeiras a sofrer o impacto.
Esses são níveis práticos e negociáveis. Em janeiro, você quer níveis onde possa dizer claramente: "Estou certo acima daqui e estou errado abaixo daqui".
| Ticker | RSI (14) | MA50 | MA200 | Zona de suporte | Zona de resistência | Ler |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFT | 25,866 | $ 484,99 | $ 482,70 | $483–$471 | $485–$555 | Apenas para situações de sobrevenda ou risco elevado. |
| NVDA | 51,874 | $ 188,41 | $ 181,97 | $ 182–$ 175 | $ 189–$ 212 | Momento neutro, tendência intacta |
| AMZN | 36.363 | $ 231,05 | $ 228,62 | $ 229–$ 224 | $ 231–$ 259 | Momento fraco, fique atento à base. |
| AVGO | 47,899 | $ 349,00 | $ 365,65 | $ 349–$ 346 | $ 366–$ 415 | Comércio de gama, fornecimento de ativos fixos |
| GOOGL | 54,781 | $ 313,57 | $ 312,34 | $ 312–$ 305 | $ 315–$ 329 | Suporte de tendência de manutenção |
| META | 37.214 | $ 661,80 | $ 649,34 | $ 649–$ 598 | $ 662–$ 796 | Retração dentro de uma tendência de alta maior |
| LLY | 56.013 | $ 1.076,28 | $ 1.052,85 | $ 1.053–$ 1.030 | $ 1.076–$ 1.112 | O suporte da Trend está próximo. |
| JPM | 58.324 | $ 325,19 | $ 314,80 | $ 315–$ 305 | $ 325–$ 331 | Estrutura sólida, próximo aos pontos mais altos. |
| XOM | 72.441 | $ 120,15 | $ 117,77 | $ 118–$ 116 | $ 120–$ 123 | Prolongado, mas ainda forte |
| CUSTO | 32,689 | $ 864,13 | $ 880,13 | $ 864–$ 844 | $ 880–$ 1.078 | Momento fraco, atenção à zona de valor. |
*As leituras técnicas (RSI, MA50, MA200) são provenientes de dados diários.
Se uma ação estiver abaixo da MA50 e acima da MA200 , geralmente estamos diante de uma correção dentro de uma tendência de alta . É nesse ponto que os compradores costumam aparecer, mas apenas se o mercado em geral estiver estável.
Se o RSI estiver abaixo de 40 , trate os rompimentos com cautela até que o preço prove que consegue manter os ganhos por mais de uma sessão.
Choques nas taxas de juros : Quando os rendimentos de longo prazo disparam, o apetite por risco pode cair rapidamente.
Liderança concentrada : Se algumas grandes empresas tropeçarem ao mesmo tempo, todo o mercado pode oscilar.
Risco de gap na temporada de resultados : o preço pode ultrapassar seu stop loss.
Sim, mas os iniciantes devem se concentrar primeiro nas empresas que ditam as tendências.
Geralmente indica que houve uma venda significativa e rápida. Isso pode levar a uma recuperação, mas não garante que o preço atingiu o fundo. Use como um "sinal de alerta", não como um botão de compra.
São linhas de tendência comuns que muitos traders acompanham. Quando o preço está acima delas, as quedas geralmente são aproveitadas para compras. Quando o preço está abaixo delas, as altas são aproveitadas para vendas.
Em resumo, as melhores ações para comprar em janeiro de 2026 devem focar na qualidade e em indicadores técnicos chave.
MSFT e COST parecem ser "operações de risco" neste momento, e é exatamente por isso que podem ser importantes se o mercado se estabilizar. NVDA e GOOGL ainda são consideradas ações líderes. JPM e XOM oferecem diversificação sem expor o investidor a baixa liquidez.
Se você tratar isso como uma lista de observação com um plano, estará à frente da maioria dos investidores que só reagem depois que uma notícia é divulgada.
Aviso: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não constitui (nem deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza que deva ser levado em consideração. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
