Resumo:
Sensex e Nifty subiram 1,3% em 20 de junho, enquanto os índices dos EUA caíram em meio à volatilidade do mercado de ações, riscos macroeconômicos e mudanças no sentimento dos traders.
Os mercados de ações indiano e global apresentaram um desempenho misto no final da semana passada, com os índices de referência indianos subindo enquanto os principais índices dos EUA recuaram.
Essa divergência destaca a volatilidade persistente do mercado de ações que os traders devem enfrentar, já que os riscos macroeconômicos e geopolíticos continuam a impulsionar o sentimento.
Em 20 de junho de 2025, os mercados indianos apresentaram uma forte recuperação, interrompendo uma sequência de três dias de perdas. O BSE Sensex saltou 1.046,30 pontos, ou 1,29%, fechando em 82.408,17, enquanto o Nifty 50 ganhou 319,15 pontos, ou 1,29%, fechando em 25.112,40. Isso marcou a maior alta diária para ambos os índices em mais de duas semanas.
A recuperação foi impulsionada por vários fatores:
Forte liquidez doméstica: entradas contínuas de investidores institucionais estrangeiros e nacionais apoiaram a tendência de alta.
Queda nos preços globais do petróleo bruto: Os preços mais baixos do petróleo proporcionaram alívio para a economia da Índia, fortemente importada, aliviando as pressões inflacionárias.
Otimismo em relação às reformas do RBI: novas diretrizes de financiamento de projetos do Reserve Bank of India impulsionaram o sentimento nas ações bancárias e financeiras.
Liderança do setor: As ações da Multi Commodity Exchange (MCX) subiram 4,14% para um recorde de ₹ 8.085 (cerca de US$ 97), com a MCX subindo 30,2% no último mês devido à aprovação regulatória para derivativos de eletricidade e ao forte interesse institucional.
No geral, a capitalização de mercado das empresas listadas na BSE aumentou em mais de US$ 47,9 bilhões em uma única sessão, elevando o total para aproximadamente US$ 4,97 trilhões.
Em contraste, os mercados de ações dos EUA encerraram a semana com uma nota mais fraca. Na sexta-feira, 20 de junho de 2025:
O S&P 500 fechou em 5.464,62, queda de 0,16% no dia.
O Nasdaq Composite fechou em 17.688,88, uma queda de 0,18%.
O Dow Jones Industrial Average caiu 0,77%, para 39.150,33.
A retração refletiu vários ventos contrários:
Política do Fed e dados econômicos: A decisão do Federal Reserve de manter as taxas entre 4,25% e 4,5% e as vendas no varejo de maio mais fracas do que o esperado (-0,9%) reforçaram as preocupações sobre a desaceleração do crescimento e a inflação persistente.
Gatilhos de volatilidade: Triple Witching (vencimento simultâneo de opções de ações, opções de índice e futuros) somado à volatilidade impulsionada pelo volume.
Incerteza geopolítica: As tensões contínuas no Oriente Médio e a incerteza sobre a política tarifária dos EUA continuaram a pesar no apetite ao risco.
Apesar da queda semanal, tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq permanecem próximos das máximas históricas, apoiados por ações resilientes de tecnologia e crescimento. No entanto, o desempenho inferior do Dow sinaliza cautela entre investidores institucionais, especialmente em setores de valor e cíclicos.
Embora os mercados indiano e americano tenham divergido, os mercados de ações globais permanecem voláteis:
Europa: Os principais índices apresentaram desempenho misto, com o FTSE 100 e o DAX 40 enfrentando pressão de riscos comerciais e preocupações com lucros específicos do setor.
Ásia-Pacífico: O Nikkei 225 do Japão e o Hang Seng de Hong Kong mostraram movimentos moderados enquanto os investidores aguardavam dados econômicos importantes e sinais dos bancos centrais.
Índices de volatilidade: O índice S&P 500 VIX caiu para níveis vistos pela última vez no início de 2025, sugerindo alguma complacência, mesmo com a persistência dos riscos de queda.
Notavelmente, a correlação entre ações de tecnologia dos EUA e criptomoedas aumentou, o que significa que oscilações bruscas nas ações podem desencadear mudanças correspondentes nos ativos digitais. Os investidores em ambos os mercados devem monitorar atentamente as divulgações macroeconômicas e os comentários do Fed.
Dados macroeconômicos: Os próximos relatórios do PIB dos EUA e da inflação do PCE, bem como os números do PMI e da inflação da Índia, darão o tom para os ativos de risco.
Política do banco central: as declarações do Fed e do RBI continuam cruciais para a direção do mercado, especialmente à medida que os traders avaliam o momento de possíveis cortes nas taxas.
Rotação de setores: Na Índia, ações de finanças, commodities e infraestrutura estão liderando, enquanto nos EUA, tecnologia e crescimento permanecem resilientes, mas enfrentam escrutínio de avaliação.
Riscos globais: Tensões geopolíticas, especialmente no Oriente Médio, e a iminente expiração das suspensões tarifárias dos EUA são os principais gatilhos de volatilidade.
Níveis técnicos: O S&P 500 mantém-se acima da sua MME de 21 dias, enquanto o Dow Jones está abaixo dela. Na Índia, Sensex e Nifty romperam a resistência de curto prazo, mas os investidores devem ficar atentos à realização de lucros após a forte alta.
Dado o ambiente atual, os comerciantes podem considerar:
Diversificação: espalhar a exposição entre regiões e setores para gerenciar riscos.
Alocação tática: rotação para setores que mostram força relativa, como finanças indianas ou tecnologia dos EUA, mas permanecendo atento a sinais de reversão.
Gerenciamento de risco: uso de ordens de stop-loss e dimensionamento de posição para proteção contra oscilações repentinas.
Monitoramento macro: mantenha-se atualizado sobre comunicados econômicos e anúncios de políticas que podem mudar rapidamente o sentimento.
Conscientização sobre correlação: observar os efeitos de contágio entre ações e criptomoedas, especialmente em dias de alta volatilidade.
A volatilidade do mercado de ações permanece elevada, à medida que os índices globais respondem a mudanças em fatores macroeconômicos e geopolíticos. Para os traders, manter-se ágil, orientado por dados e atento aos riscos é essencial, à medida que as oportunidades e os riscos evoluem entre as regiões.
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