Ulcer Index-ийг ойлгох
Ulcer Index (UI) нь доод эрсдэлд анхаарсан тусгай эрсдэлийн хэмжигч бөгөөд хөрөнгийн үнэ өмнөх оргилоос хэр гүн, хэр удаан унасаныг тооцоолно. Стандарт хазайлт нь бүх үнийн хөдөлгөөнийг адилхан авч үздэг бол Ulcer Index нь зөвхөн алдагдлууд буюу хөрөнгө оруулагчид стресс учруулсан уналтуудад төвлөрдөг.
Тооцоолол хэд хэдэн алхмаас бүрдэнэ: эхлээд сонгосон хугацаанд (ихэвчлэн 14–20 хоног) хамгийн өндөр хаалтын үнийг тодорхойлно. Дараа нь өдөр бүрийн оргилоос уналтын хувийг хэмждэг. Эдгээр уналтыг томоор онцлохын тулд квадратжуулна.
Дараа нь эдгээр квадратжуулсан утгуудын дундажийг авдаг ба дундажийн квадрат язгуур нь Ulcer Index-ийг хувийн хувь хэмжээтэйгээр гаргана.
Энгийнээр хэлбэл, Ulcer Index нь алдагдлын хэмжээ ба үргэлжлэх хугацааг тооцоолж, хөрөнгө оруулалтын “стресс”-ийг илүү тодорхой харуулна.
Ulcer Index нь арилжаачдад яагаад чухал вэ
Алдагдал нь сэтгэл зүйн болон санхүүгийн стресс үүсгэдэг бөгөөд заримдаа хөрөнгө оруулагчдыг ухаангүй шийдвэр гаргахад хүргэдэг, тухайлбал паник зарах эсвэл сайн стратегийг орхих. Стандарт эрсдэлийн үзүүлэлтүүд үүнийг анзаарахгүй байж болно, учир нь тэд үнийн дээш болон доош хөдөлгөөнийг адилхан авч үздэг.
Ulcer Index нь урт хугацааны алдагдлыг хэмжиж, үнэхээр чухал эрсдлийг тодруулдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад зөвхөн өгөөж бус, алдагдлын магадлал ба хэмжээг харгалзан хөрөнгө оруулалтыг харьцуулахад тусалдаг.
Ulcer Index-ийг ойлгосноор хөрөнгө оруулагчид өөрийн эрсдлийн тэсвэрлэлд нийцсэн стратеги сонгож, таагүй алдагдлаас зайлсхийж, хөрөнгөө хамгаалах боломжтой. Энэ үзүүлэлт нь сэтгэл зүйд мэдрэмтгий, урт хугацааны сахилга баттай хүмүүст онцгой ашигтай.
Ulcer Index-ийг бодит амьдралд хэрэглэх
Төсөөлөхөд, та $50,000 портфолиог удирддаг бөгөөд сүүлийн 12 сарын турш хоёр стратегийг үнэлж байна:
Стратеги A: 10% ашиг олсон, хамгийн их алдагдал 25% 3 сарын турш үргэлжилсэн.
Стратеги B: 8% ашиг олсон, хамгийн их алдагдал 8% 2 долоо хоног үргэлжилсэн.
Ulcer Index-ийг тооцоолохад Стратеги A илүү өндөр утгатай гарна, учир нь илүү удаан ба гүн алдагдалтай бөгөөд өндөр өгөөжтэй ч сэтгэл зүйн болон санхүүгийн стрессийг илтгэнэ.
Гол санаа
Стратеги A-ийн гүн, удаан уналт илүү эрсдэл ба стрессийг харуулна.
Стратеги B-ийн бага, богино уналт нь тэгш, удирдлага амар байгааг харуулна.
Эрсдэлд мэдрэмтгий хөрөнгө оруулагч Стратеги B-г сонгон хөрөнгөө хамгаалж, сэтгэл зүйн тав тухыг хадгалах боломжтой.
Ulcer Index-ийг ойлгох нь зөвхөн өгөөжөөс гадна эдгээр нарийн ялгааг жинлэхэд тусалдаг.
Ulcer Index-тэй холбоотой нийтлэг домог ба алдаанууд
Ulcer Index-ийг ерөнхий тогтворгүйтэй андуурах: UI зөвхөн доод эрсдлийг авч үздэг, эерэг хөдөлгөөнийг үл тоомсорлодог.
UI бага байгааг ашиг баталгаажсан гэж бодох: Энэ зөвхөн эрсдэлийг хэмждэг, өгөөжийг биш.
Алдагдлын үргэлжлэх хугацааг үл тоомсорлох: UI нь алдагдал хэр удаан үргэлжилж байгааг хэмждэг, энэ нь хөрөнгө оруулагчийн сэтгэл зүйд нөлөөлнө.
UI зөвхөн хувьцаанд хэрэглэгдэнэ гэж бодох: Энэ нь forex, бараа бүтээгдэхүүн, портфели зэрэг бүх хөрөнгийн ангилалд эрсдэлийг үр дүнтэй хэмждэг.
Холбогдох нөхцөл
| Хугацаа |
Тодорхойлолт |
| Drawdown |
Оргилоос унасан хувь, Ulcer Index-ийн үндэс |
| Хамгийн их Drawdown |
Тодорхой хугацааны туршид багцын үнийн хамгийн их уналт |
| Стандарт хазайлт |
Үнэний нийт хэлбэлзлийг хэмждэг нийтлэг үзүүлэлт |
| Сортино харьцаа |
Доод эрсдэлийг үндэслэн эрсдэлд тохирсон өгөөжийг үнэлдэг, UI-тэй холбоотой |
| Drawdown хугацаа |
Хөрөнгө өмнөх оргилоос доогуур хэр удаан үргэлжилснийг харуулж, алдагдлын стрессийг тодруулна. |
Ulcer Index-ийг ашиглах мэргэжлийн зөвлөмжүүд
Ulcer Index-ийг ашиглах дэвшилтэт зөвлөмж
-
Алдагдлын үргэлжлэх хугацааны анализтай хослуулах: Арилжааны төлөвлөгөөг сэтгэл зүйн тав тух, эрсдлийн тэсвэрлэлд нийцүүлэх.
UI-г портфели байгуулахад ашиглах: Урт хугацааны сахилга баттай, бага, тогтвортой алдагдалтай стратегийг илүүд үзэх.
Дүгнэлт
Ulcer Index нь хөрөнгө оруулалтын эрсдлийг үнэлэх нарийн харааг санал болгодог бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад хамгийн их нөлөөлдөг алдагдлын гүн ба үргэлжлэх хугацааг тодруулдаг. Бусад үзүүлэлттэй хослуулснаар арилжаачдын ойлголтыг сайжруулж, ухаалаг шийдвэр гаргах, илүү тэсвэртэй портфелийг бий болгоход тусална.
