Хөрөнгийн зах зээлд индекс гэж юу вэ? Үндсэн ойлголтуудыг ойлгох

Санхүүгийн ертөнцөд хөрөнгийн зах зээлийн индекс нь дэлгэц дээрх тоо биш бөгөөд зах зээлийн эрүүл мэнд, чиг хандлага, ерөнхий мэдрэмжийг илэрхийлдэг хүчирхэг хэрэгсэл юм. Сонгосон бүлгийн хувьцааны гүйцэтгэлийг хянах замаар индексүүд нь хөрөнгө оруулагчид, шинжээчид, худалдаачдад зах зээлийн нарийн төвөгтэй хөдөлгөөнийг ойлгох, хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг харьцуулах, эдийн засгийн нөхцөл байдлыг хэмжихэд тусалдаг. Индекс гэж юу болох, хэрхэн ажилладаг, яагаад чухал болохыг ойлгох нь хувьцааны ертөнцөд итгэлтэйгээр аялахыг хүссэн хэн бүхэнд нэн чухал юм.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексийн тодорхойлолт ба зорилго

Хөрөнгийн зах зээлийн индекс нь үндсэндээ хөрөнгийн зах зээлийн тодорхой хэсгийн гүйцэтгэлийг хянах зорилготой статистик үзүүлэлт юм. Энэ нь сонгон авсан хувьцааны үнэ эсвэл зах зээлийн үнэ цэнийг нэгтгэн нэг төлөөлөгчийн тоог гаргадаг.

Индексүүд нь хэд хэдэн чухал зорилготой:

• Бенчмаркинг: Эдгээр нь хөрөнгө оруулагчдад хувь хүний хувьцаа эсвэл багцын гүйцэтгэлийг зах зээлтэй харьцуулах боломжийг олгодог.

• Зах зээлийн мэдрэмжийн үзүүлэлт: Эдгээр нь зах зээлийн ерөнхий төлөв байдлыг илэрхийлдэг - энэ нь өсөх эсвэл бууралттай байна.

• Эдийн засгийн хэмжүүр: Олон хөрөнгө оруулагчид болон шинжээчид эдийн засгийн эрүүл мэндийг илүү өргөн хүрээнд ойлгохын тулд индексийг ашигладаг.

Товчхондоо, индексүүд нь зах зээлийн нарийн төвөгтэй хөдөлгөөнийг хялбархан тайлбарлах боломжтой нэг тоо болгон хялбарчилж, мэргэжлийн хүмүүс болон энгийн хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн чиг хандлагыг тодорхойлоход тусалдаг.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексүүд хэрхэн бүрддэг

Индекс бий болгох нь зүгээр л санамсаргүй байдлаар хэдхэн хувьцаа сонгох асуудал биш юм. Уг процесс нь нарийн сонголт, жинг хамарна:

• Хувьцааны сонголт: Хувьцааг зах зээлийн хөрөнгөжилт, хөрвөх чадвар, салбарын төлөөлөл, газарзүйн байршил зэрэг шалгуураар сонгоно.

• Жинлэх аргууд:

1. Үнэ жигнэсэн: Өндөр үнэтэй хувьцаанууд индекст илүү их нөлөө үзүүлдэг.

2. Капиталжуулалт-жигнэсэн: Зах зээлийн үнэ өндөртэй компаниуд илүү жинтэй байдаг.

3. Үндсэндээ жигнэсэн: Жин нь ашиг, орлого, ногдол ашиг гэх мэт хэмжүүр дээр суурилдаг.

Жинлэх аргыг сонгох нь индекс зах зээлийн хөдөлгөөнд хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэхэд шууд нөлөөлдөг. Жишээлбэл, үнээр жигнэсэн индексийн өндөр үнэтэй хувьцаа нь нийт үнэ цэнийг пропорциональ бусаар нөлөөлж болно.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексийн үндсэн төрлүүд

Индексүүд нь зах зээлийн янз бүрийн талыг хэмжихэд зориулагдсан янз бүрийн хэлбэртэй байдаг.

• Үнэ жигнэсэн индексүүд: Хувьцааны үнэд анхаарлаа төвлөрүүлэх; өндөр үнэтэй хувьцаанууд илүү их нөлөө үзүүлдэг. Жишээ нь: Dow Jones Industrial Average (DJIA)

• Капиталжуулалтын жигнэсэн индексүүд: Компанийн хэмжээнд анхаарлаа хандуулах; томоохон пүүсүүд давамгайлж байна. Жишээ нь: S&P 500. FTSE 100

• Салбар эсвэл үйлдвэрлэлийн индексүүд: Технологи, эрүүл мэнд, эрчим хүч гэх мэт тодорхой салбарыг хянах.

• Бүс нутгийн эсвэл улсын индексүүд: Тодорхой улс эсвэл бүс нутгийн хувьцааг төлөөлдөг, жишээ нь Nikkei 225 (Япон) эсвэл DAX (Герман).

Тэнцүү жинтэй индексүүд: Бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүд ижил жинтэй бөгөөд гүйцэтгэлийн талаар өөр өнцгөөс харж болно.

Индексийн төрлийг ойлгох нь нэн чухал бөгөөд ямар компаниуд түүний хөдөлгөөнд нөлөөлж, хөрөнгө оруулагчид түүний дохиог хэрхэн тайлбарлаж байгааг тодорхойлдог.

Дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн алдартай индексүүд

Хөрөнгийн зах зээлийн хэд хэдэн индексийг дэлхий даяар өргөн дагаж мөрддөг бөгөөд тус бүр нь зах зээл эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратегийн жишиг болж өгдөг.

• S&P 500 (АНУ): АНУ-ын нийт хөрөнгийн зах зээлийн хэмжүүр гэж өргөнөөр үнэлэгддэг АНУ-ын 500 том компанийг зах зээлийн үнэлгээгээр нь хянадаг.

• Dow Jones Industrial Average (АНУ): Зах зээлийн чиг хандлагад түүхэн ач холбогдолтой АНУ-ын 30 томоохон компанийн үнээр жигнэсэн индекс.

• Nasdaq Composite (АНУ): Технологид төвлөрсөн, үүнд Nasdaq биржид бүртгэлтэй 3000 гаруй хувьцаа багтдаг.

• FTSE 100 (Их Британи): Лондонгийн хөрөнгийн биржийн зах зээлийн үнэлгээгээр тэргүүлдэг 100 компани.

• Nikkei 225 (Япон): Японы 225 томоохон компанийг төлөөлдөг үнээр жигнэсэн индекс.

Эдгээр индексүүд нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн гүйцэтгэлийг хэмжих, эрсдэлийг үнэлэх, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад чиглүүлэх жишиг үзүүлэлтүүдийг өгдөг.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексийн үндсэн үүрэг, хэрэглээ

Индексүүд нь идэвхгүй үзүүлэлтүүдээс хамаагүй илүү байдаг; Тэд санхүүгийн зах зээлд идэвхтэй үүрэг гүйцэтгэдэг:

1. Хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийг харьцуулах: Сангийн менежерүүд ур чадвараа харуулах эсвэл гүйцэтгэлийг хянахын тулд өгөөжөө холбогдох индексүүдтэй харьцуулдаг.

2. Зах зээлийн шинжилгээ: Шинжээчид болон эдийн засагчид чиг хандлага, тогтворгүй байдал, зах зээлийн ерөнхий байдлыг тодорхойлохын тулд индексийг ашигладаг.

3. Хөрөнгө оруулалтын машинууд: Индексүүд нь индексийн сан болон биржийн арилжааны сангуудын (ETFs) үндэс суурь болж, зах зээлийн сегментийг хямд өртөгтэй болгох боломжийг олгодог.

4. Багцын төрөлжилт: Индексийг хянах нь хөрөнгө оруулагчдад хувь хүний ​​хувьцаа сонгох шаардлагагүйгээр өргөн цар хүрээтэй болох боломжийг олгодог.

Үндсэндээ индексүүд нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд шалгуур үзүүлэлт, стратегийн хэрэгсэл болдог.

Индекс сан ба ETF-ээр хөрөнгө оруулалт хийх

Хөрөнгө оруулагчдын индекстэй харилцах хамгийн түгээмэл аргуудын нэг бол индексийн сан болон биржийн арилжааны сангууд (ETFs) юм.

• Индекс сангууд: Тухайн индексийн гүйцэтгэлийг ихэвчлэн бага зардлаар давтах зорилготой хамтын сангууд.

• ETF-ууд: Хувь хүний ​​хувьцаа гэх мэт бирж дээр арилжаалагдах боломжтой бөгөөд тэдгээр нь хөрвөх чадвар, уян хатан байдлыг хангахын зэрэгцээ индексийн гүйцэтгэлийг хянадаг.

Эдгээр бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулах нь хувь хүмүүст илүү өргөн зах зээлийн гүйцэтгэлийг тусгаж, төрөлжүүлэх, бага хураамж, түүхэн тогтвортой урт хугацааны өгөөжийн үр шимийг хүртэх боломжийг олгодог.

Жишээлбэл, АНУ-ын зах зээлд өргөнөөр оролцохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагч S&P 500 ETF худалдан авч, нэг удаагийн хэлцлээр АНУ-ын 500 том компанид хөрөнгө оруулах боломжтой.

Дүгнэлт

Хөрөнгийн зах зээлийн индекс нь орчин үеийн хөрөнгө оруулалтын үндсэн тулгуур багана юм. Энэ нь зах зээлийн чиг хандлага, эдийн засгийн эрүүл мэнд, хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийн талаархи ойлголтыг өгч, олон мянган хувьцааны нарийн төвөгтэй байдлыг нэг, утга учиртай тоо болгон хялбаршуулдаг. Индексүүд хэрхэн бүтдэг, тэдгээрийн төрөл, практик хэрэглээг ойлгосноор хөрөнгө оруулагчид илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, санхүүгийн зах зээлийг илүү итгэлтэйгээр удирдах боломжтой.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексүүд нь жишиг, хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл эсвэл зах зээлийн төлөв байдлын удирдамж болгон ашиглаж байгаа эсэхээс үл хамааран үнэт цаасны ертөнцийг ойлгох эсвэл оролцохыг хүссэн хэн бүхэнд чухал хэрэгсэл хэвээр байна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.