Дүгнэлт:
Батлагдсан арга хэрэгсэл, тактик, сэтгэл зүйн хамгаалалтыг ашиглан арилжааны дамын эрсдэлийг хэрхэн хэмжих, хянах, удирдах талаар суралц.
Таамаглалын эрсдэл гэдэг нь хөрөнгийн тодорхой бус үнийн өөрчлөлтөд зориудаар өртөх үед үүсэх ашиг, алдагдлын аль нэгийг хэлнэ. Зөвхөн сөрөг талыг дагуулдаг цэвэр эрсдэлээс (жишээлбэл, хулгай эсвэл байгалийн гамшиг) ялгаатай нь таамаглалын эрсдэл нь сайн дурынх бөгөөд таны хийсэн арилжаа бүрийн гол үндэс болдог. Үнэн хэрэгтээ, "Худалдан авах" эсвэл "Худалдах" товчийг дарах бүр нь ашиг олох гэсэн таамаглалын эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөх явдал юм.
Хувьцаа – Цэнхэр чиптэй хувьцаанууд нь ихэвчлэн бага бета, илүү тогтвортой орлоготой байдаг ч IPO болон жижиг хэмжээний "түүхийн хувьцаа" нь сэтгэл хөдлөл, мэдээний урсгалд хүчтэй нөлөөлж чаддаг.
Бараа бүтээгдэхүүн - Үнэ нь цаг агаар, геополитик, бараа материалын мөчлөгөөс хамаардаг. Фьючерсийн хөшүүрэг нь ашиг, бууралтыг хоёуланг нь нэмэгдүүлдэг.
Валютууд – Хамгийн хөрвөх чадвартай хосууд ч гэсэн төв банкны гэнэтийн бэлэг барих боломжтой; Нарийхан захиалгын номтой эрсдэлтэй exotics нэгдэл.
Криптовалютууд – Хязгаарлагдмал суурь зангуу бүхий хорин дөрвөн цагийн зах зээл: гол эрсдэл, солилцооны тасалдал, зохицуулалтын өөрчлөлтүүд нь өдрийн хоёр оронтой тоон хөдөлгөөнийг өдөөж болно.
Дериватив (опцион, CFD, фьючерс) – Суулгасан хөшүүрэг гэдэг нь даруухан суурь алхам нь маржингийн хадгаламжийг бүхэлд нь буюу хэдэн минутын дотор хоёр дахин устгаж чадна гэсэн үг юм.
Худалдаачдын хувьд энэ спектрийн хэрэгсэл бүр хаана байрлаж байгааг ойлгох нь хамгаалалтын эхний шугам юм.
| Метрик | Энэ нь танд юу хэлэх вэ | Ердийн хэрэглээний тохиолдол |
| Бета | Өргөн хүрээний зах зээлд үнэт цаасны өгөөжийн мэдрэмж | Арилжааны өндөр түвшний бета нэр эсвэл хамгаалалтын хеджийн хувьд бага бета нэрийг сонгох |
| Эрсдэлтэй үнэ цэнэ (VaR) | Тогтоосон хугацаанд (жишээ нь 95%-ийн итгэл) хэтрүүлэхгүй гэж бодож байгаа хамгийн муу тохиолдлын алдагдал | Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийн түвшний хөрөнгийн хуваарилалт ба зохицуулалтын тайлан Investopedia |
| Далд хэлбэлзэл (IV) | Үнийн өөрчлөлтийн зах зээлийн хэтийн төлөв нь опционы урамшуулал болж хувирав | Хугацааны сонголт худалдан авах/борлуулах; VIX-ээр дамжуулан "айдас" -ыг хэмжих |
| Сонголт Грекчүүд (Δ, Γ, Θ, Vega, Rho) | Чиглэл, гүдгэр, цаг хугацааны бууралт, тогтворгүй байдал, хурдны мэдрэмж | Нарийн тааруулах цогцолбор тархалт; бодит цаг хугацаанд дельта-хеджерийн ном |
Ганц хэмжүүр хангалтгүй; Тэдгээрийг нэгтгэх нь өртөлтийг олон талт харах боломжийг олгодог.
Хеджинг: Урт EUR/USD-ийг богино ханшаар нөхөх, урт хувьцааны сагсанд пут опцион худалдаж авах, эсвэл түүхий нефтийн фьючерсээр хуанлийн спред ажиллуулах нь үндсэн үзэл баримтлалаас гарахгүйгээр эрсдэлийг бууруулах боломжтой.
Оновчтой албан тушаалын хэмжээ: Олон мэргэжлийн худалдаачид нэг арилжааны эрсдэлийг дансны өөрийн хөрөнгийн 1‑2% -иар хязгаарлаж, хэлбэлзлийн хэмжээг тохируулж (жишээлбэл, ATR эсвэл Vega опционыг ашиглан) тогтмол "эрсдэлтэй доллар"-д хүрэх болно.
Давхаргатай зогсолтын алдагдал: Анхны хатуу зогсолт нь яаралтай бэрхшээлээс хамгаалдаг бол илүү гүн "гамшгийн" зогсоолууд болон араас гарах гарцууд нь байрлалыг амьсгалж, чиг хандлагыг олж авах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь сул талыг тодорхойлохын зэрэгцээ ташуурдах боломжийг багасгадаг.
Эдгээр аргууд нь хамтдаа нэг цэс биш харин нэмэлт аюулгүй байдлын сүлжээг бүрдүүлдэг.
Алдахаас эмээх айдас (FOMO) - Параболик хөдөлгөөнийг хөөх нь ихэвчлэн топ худалдаж авах, урьдчилан тодорхойлсон эрсдэлийн хязгаарыг үл тоомсорлоход хүргэдэг.
Зангуу болон сүүлийн үеийн хэвийсэн байдал - Оролтын үнэ эсвэл хамгийн сүүлийн үеийн гарчгийг тогтоох нь таныг шинэ мэдээлэлд сохруулж болзошгүй юм.
Хэт итгэлтэй байдал - Тогтворгүй байдал эргэж ирэхийн өмнөхөн хэд хэдэн ялалт таныг хоёр эсвэл гурав дахин том болгоход уруу татдаг.
Ухамсар нь тулалдааны тал юм; Эдгээр гажуудлыг эсэргүүцдэг дүрмийг кодлох нь (жишээ нь, их хэмжээний ялалт эсвэл ялагдлын дараа хөргөх үеүүд) нөгөө тал нь юм.
Худалдааны бат бөх төлөвлөгөө нь нислэгийн гарын авлага шиг үйлчилдэг: энэ нь зах зээлийн нийтлэг хувилбар бүрийн үйлдлийг урьдчилан зөвшөөрч, хамгийн муу мөчид сэтгэл хөдлөлийн дарамтыг багасгадаг. Үндсэн хэсгүүд нь дараахь зүйлийг агуулсан байх ёстой.
Зорилтууд ба Цаг хугацаа-Хоризон – Та Бундын фьючерсийн арилжаа эсвэл NASDAQ опционы арилжаа хийх эсэхээ тодорхойл.
Instrument Universe & Set‑ups – Худалдаанд орох шалгууруудыг жагсаах (жишээлбэл, дундаж эзлэхүүний 150% дээр 50 өдрийн хөдөлгөөнт дунджаас дээш гарах).
Эрсдэлийн хязгаар - Өдөр тутмын алдагдлын дээд хязгаар, хамгийн их багцын VaR, хөшүүргийн дээд хязгаар, хамгийн их байрлалын бета.
Гүйцэтгэл ба гарц – Урьдчилан төлөвлөсөн зогсолтын зай, ашгийн зорилт, тохируулга хийх триггерүүд (жишээ нь, 1 R-ийн дараа зогсох хүртэл зогсох).
Хяналтын мөчлөг – Өдрийн төгсгөлийн тэмдэглэл, долоо хоног тутмын P/L хамаарал, улирал тутмын стратегийн аудит.
Төлөвлөгөөг амьд баримт бичиг гэж үзэж, зах зээлийн нөхцөл байдал, хувийн хөрөнгө эсвэл сэтгэл зүйн хүлцэл өөрчлөгдөх бүрт шинэчлээрэй.
Таамаглалын эрсдэл нь арилжаатай салшгүй холбоотой боловч энэ нь үл мэдэгдэх зүйл рүү үсрэх шаардлагагүй. Объектив хэмжүүрээр өртөлтийг хэмжиж, сахилга баттай тактикаар хянаж, бүтэцлэгдсэн төлөвлөгөөний хүрээнд зан төлөвийг хянаж үзснээр та тодорхой бус байдлыг хэд хэдэн тооцоолсон сонголт болгон хувиргадаг. Эрдэм чадвар нь эрсдэлээс бүрмөсөн зайлсхийхэд оршдоггүй, харин авсан эрсдэл бүрийг санаатайгаар, зөв хэмжиж, байнга хянаж байх явдал юм - ингэснээр зайлшгүй алдагдлыг даван туулж, ашиг нь нэмэгддэг.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Шинэ арилжаачин уу? 2025 онд илүү ухаалаг оролт, гаралт хийхэд тань туслах техникийн шинжилгээний анхан шатны шилдэг 10 үзүүлэлтийг танилцуулж байна.
2025-07-21
IEMG ETF-ийн бүтэц, багц, хүртээмж, хөрөнгө оруулалтын чиглэлийг судалж, бусад хөгжиж буй зах зээлийн сангуудаас юугаараа онцгой болохыг олж мэдээрэй.
2025-07-21
Энэхүү анхан шатны хялбар гарын авлагаар VCP арилжааны хэлбэрийг эзэмшээрэй. Ашгийн асар их боломжийг олгох “Үнийн хэлбэлзэл агших” (Volatility Contraction Pattern) загварыг хэрхэн арилжаанд ашиглахыг сурна уу.
2025-07-21
