Хэлбэлзэлт зах зээл гэж юу вэ? Арилжааны стратегиудын тайлбар

Санхүүгийн зах зээлд үнэ үргэлж дээш эсвэл доош чиглэсэн байдаггүй. Ихэнх тохиолдолд зах зээл дэмжлэг ба эсэргүүцлийн хооронд хажуугаар хөдөлж, хэлбэлзэлт зах зээлийг бий болгодог.

Трендт зах зээл импульс өгдөг бол хэлбэлзэлт зах зээл богино хугацааны ашиг олох боломжийг олгодог.

Энэхүү нийтлэл нь зах зээл гэж юу болох, яагаад үүсдэг, түүнийг хэрхэн тодорхойлох, хамгийн чухал нь туршиж үзсэн стратеги ашиглан хэрхэн үр дүнтэй арилжаалах талаар дэлгэрэнгүй гарын авлагыг өгдөг.

Хэлбэлзэлт зах зээл гэж юу вэ?

Хэлбэлзэлт (эсвэл хажуугийн) зах зээл гэдэг нь үнэ тодорхой дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшний хооронд хэлбэлзэж, тодорхой өсөлт эсвэл уналтгүй байхыг хэлнэ. Энэ нь худалдагч, худалдан авагчийн аль нь ч ноёрхол тогтоож чадахгүй байгааг илтгэнэ.

Трендт зах зээлээс ялгаатай нь хэлбэлзэлт зах зээлд үнэ ижил түвшнүүдэд хүрдэг. Эдгээр түвшнүүд нь үргэлжлэх дээд (эсэргүүцэл) ба доод (дэмжлэг) хязгаар болдог.

Жишээ

Олон хөрөнгө нь ихэвчлэн тодорхой нөхцөлд хэлбэлздэг:

• Валют: EUR/USD, AUD/JPY зэрэг хослолууд Ази эсвэл Америкийн зах зээлийн хаалтын үед хэлбэлздэг

• Хувьцаа: Компаниуд орлогоо зарлахаас өмнө хэлбэлзэж болно

• Индекс: S&P 500, NASDAQ мэдээллийн хооронд хэлбэлздэг

• Түүхий эд: Алт, газрын тосны эрэлт нийлүүлэлт тэнцвэртэй үед

5 минутын графикаас эхлээд долоо хоног бүрийн график хүртэлх бүх цаг хугацааны хувьд хэлбэлзэлтэй зан үйл явагддаг бөгөөд энэ нь өдрийн арилжаачид болон свинг арилжаачдын аль алинд нь дасан зохицох стратегийг бий болгодог.

Гол шинж чанарууд

Нэгдүгээрт, үнэ нь ихэвчлэн хэвтээ дэмжлэгийн түвшин ба эсэргүүцлийн түвшний хооронд хэлбэлздэг. Эдгээр түвшингүүд нь тодорхой тодорхойлогдсон, байнга шалгагдсан байдаг. Үнэ нь эсэргүүцлийн дээгүүр болон дэмжлэгээс доогуур түвшинд удаа дараа тасарч чадахгүй байгаа нь график дээр тогтворгүй дүр төрхийг бий болгодог.

Хэмжээ нь янз бүрийн нөхцөлд ихэвчлэн буурдаг бөгөөд RSI эсвэл MACD зэрэг ихэнх үзүүлэлтүүд хажуу тийшээ хөдөлж, бага зэрэг чиглэл өгөх болно. Хөдөлгөөнтэй дундаж үзүүлэлтүүд мөн жигдэрч магадгүй бөгөөд энэ нь эрч хүч дутагдаж байгааг илтгэнэ.

Тогтворгүй байдал нь хэлбэлзэл нь тасрахын өмнөхөн үүсэхээс бусад тохиолдолд тухайн мужид ихэвчлэн буурдаг. Энэ тохиолдолд үнийн шахалт нь хүрээ тасарсны дараа тэсрэх хөдөлгөөнд хүргэдэг.

Хэрхэн тодорхойлох вэ

1. Харааны шинжилгээ: Үнэ өндөр/доод түвшин бүрдүүлэхгүй, хэвтээ түвшнүүдэд олон удаа цохилт өгч байвал

2. Bollinger Bands: Туузны өргөн нарийсч байвал хэлбэлзэлт байдал

3. ADX үзүүлэлт: 20-оос доош утгаар trend сул байгааг илтгэнэ

Зах зээл яагаад олон янз байдаг вэ?

• Тодорхойгүй байдал (эдийн засгийн мэдээ, төв банкны шийдвэр хүлээх үед)

• Трендийн дараах ядаргаа

• Эргэлт багатай үе (ихэнхдээ forex-д том сессийн хаалтын үед)

Төрөл бүрийн зах зээлд зориулсан арилжааны стратеги

1. Хүрээний эргэлтийн стратеги

Энэ сонгодог арга нь дэмжлэгийн ойролцоо худалдаж авах, эсэргүүцлийн ойролцоо зарах зарчмаар ажилладаг. Лааны хэв маяг (жишээ нь алх, pin bar эсвэл дүүргэх лаанууд) нь гол түвшнүүд дээрх эргэлтийг баталгаажуулахад тусалдаг.

RSI зэрэг үзүүлэлтүүд нь бас арилжаачид тусалдаг. Хэрэв RSI дэмжлэг дээр хэт зарагдах нөхцөл эсвэл эсэргүүцэл дээр хэт худалдаж авах нөхцөлийг харуулж байвал энэ нь эргэлтийн тохирлыг дэмждэг. Энэ стратегийн зорилго нь үнийн хүрээний хязгаарыг давтан татгалзсанаас ашиг олох юм.

Stop-loss-уудыг ихэвчлэн дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшнээс гадуур байрлуулж, breakout-аас хамгаалдаг.

2. Bollinger Band Bounce

Хэлбэлзэлт зах зээлд Bollinger Band-ууд динамик дэмжлэг ба эсэргүүцлийг өгдөг. Үнэ дээд туузанд хүрэхэд ихэвчлэн дунд эсвэл доод тууз руу буцдаг. Үүнтэй адилаар доод туузанд хүрэхэд дээш тэлдэг.

Энэ стратеги нь доод туузны ойролцоо long байр суурь эзэмших, дээд туузны ойролцоо short байр суурь эзэмших бөгөөд дунд туузыг (20-хоногийн хөдөлгөөнт дундаж) гарах эсвэл ашиг авах цэг болгон ашигладаг.

3. Стохастик осцилляторын кроссоверууд

Stochastic осциллятор нь хэлбэлзэлт зах зээл дэх хэт худалдаж авах/зардаг бүсийг тодорхойлоход тустай. Stochastic 20-оос доош гарвал дэмжлэг дээр худалдаж авах боломжийг илтгэнэ. 80-аас дээш гарвал эсэргүүцэл дээр short хийх боломжтой.

Энэ стратегийг үнийн хөдөлгөөний дохио болон тодорхой хэвтээ түвшнүүдтэй хослуулан ашиглах нь хамгийн үр дүнтэй.

4. Breakout бэлтгэлийн стратеги

Хэлбэлзэлт зах зээлд арилжаа хийх нь ашигтай байдаг ч олон арилжаачид breakout-д бэлддэг. Үүнд эргэлт, үнийн шахалт, хүрээнд зарцуулсан хугацааг анхааралтай хянах орно.

Урт хугацааны нэгтгэлийн дараа гардаг breakout нь хүчтэй байдаг. Та эсэргүүцлээс дээш, дэмжлэгээс доош stop order байрлуулж дараагийн трендийг барьж авах боломжтой. Энэ нь хүрээний breakout стратеги бөгөөд эрт тренд бий болохыг барьж авахад тохиромжтой.

Хэлбэлзэлт vs Трендт зах зээл

Хэлбэлзэлт зах зээлд ашигладаг стратегиуд нь трендт зах зээлийнхээс эсрэг байдаг. Трендт зах зээлд арилжаачид импульсийг дагадаг. Тэд uptrend-д breakout эсвэл pullback, downtrend-д rally-уудыг short хийдэг.

Харин хэлбэлзэлт зах зээлд арилжаачид эсрэгээр ажилладаг: тэд хүрээний ирмэг дээрх хөдөлгөөнийг "fade" хийж, эсрэг талд нь ойрхон ашиг авдаг. Moving average, MACD зэрэг тренд дагах үзүүлэлтүүд нь хэлбэлзэлт нөхцөлд бага хэрэгтэй байдаг.

Арилжаачид гаргадаг хамгийн том алдаа бол буруу зах зээлийн нөхцөлд буруу стратеги ашиглах явдал юм. Зах зээл трендтэй эсвэл хэлбэлзэлтэй байгааг тодорхойлох чадвар нь арилжаачид хөгжүүлэх хамгийн чухал ур чадваруудын нэг юм.

Хэзээ арилжаа хийхгүй байх вэ?

Хэлбэлзэлт зах зээлд арилжаа хийх нь найдвартай стратеги боловч үргэлж хамгийн сайн сонголт байдаггүй. Хэрэв Фед-ийн мэдэгдэл эсвэл Non-Farm Payrolls гэх мэт чухал эдийн засгийн үйл явдал төлөвлөгдсөн бол хүрээнд арилжаа хийхээс татгалзах нь дээр. Ийм үйл явдлууд зах зээлд гэнэтийн хэлбэлзэл үүсгэдэг.

Мөн үнийн хөдөлгөөнд бага зайтай нарийн хүрээтэй арилжаа хийхээс зайлсхийх хэрэгтэй. Хэрэв хүрээ нь forex-д ердөө 10-20 pip эсвэл хувьцааны хэлбэлзлийн жижиг хэсэг л байвал spread ба комиссыг тооцоход эрсдэл/ашгийн харьцаа таатай биш байж болно.

Дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин тодорхойгүй эсвэл үнийн хөдөлгөөн тогтворгүй байгаа зах зээлд илүү тодорхой бүтэц бий болтол хүлээх нь дээр.

Дүгнэлт

Трендт зах зээл илүү сэтгэл хөдөлгөм боловч хэлбэлзэлт зах зээл тогтмол, давтагдах арилжааны боломжийг санал болгодог. Хэлбэлзэлт зах зээлд амжилт олох нь дэмжлэг/эсэргүүцлийг зөв таних, баталгаажуулалтын хэрэгслүүдийг үр дүнтэй ашиглах, тодорхойгүй байдлын үед сахилга батаар ажиллахаас хамаарна.

Та нарийн хүрээг scalping хийж байгаа эсвэл breakout-д бэлтгэж байгаа эсэхээс үл хамааран хүрээний динамикийг гүнзгий ойлгох нь танд хүчтэй давуу тал өгөх болно.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.