2025년 은 선물 가격 예측: 급등할까요?

2025년 5월 현재, 은은 투자자와 분석가 모두의 상당한 관심을 받고 있습니다. 산업용 금속이자 가치 저장 수단으로서의 이중적 역할을 하는 은의 가격 변동은 여러 요인의 영향을 받습니다.

이 기사에서는 현재 시장 동향, 은 선물의 종류, 전문가의 은 선물 가격 예측, 그리고 2025년 후반에 은 가격을 끌어올릴 수 있는 주요 요인에 대해 자세히 살펴봅니다.

현재 은 시장 개요

은은 2025년 상반기에 강력한 성과를 보였습니다. 최신 데이터에 따르면 은 가격은 올해 초부터 약 11.8% 상승하여 5월에는 온스당 약 32.82달러에 도달했습니다.

이러한 상승세는 산업 수요 증가와 거시경제적 불확실성을 포함한 여러 요인에 기인합니다.

은 가격에 영향을 미치는 주요 요인

1. 산업 수요

다양한 산업에서 은이 광범위하게 사용됨에 따라 은의 가격에 상당한 영향을 미칩니다.

• 재생 에너지: 은은 태양광 패널용 태양 전지의 핵심 구성 요소입니다. 전 세계적으로 재생 에너지에 대한 관심이 높아짐에 따라 이 분야의 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

• 전자 및 자동차: 이 금속은 전도성이 뛰어나서 급속한 성장을 겪고 있는 전자 및 전기 자동차 분야에 꼭 필요한 소재입니다.

2. 통화 정책과 인플레이션

중앙은행의 통화정책은 핵심적인 역할을 합니다.

• 이자율: 예상되는 이자율 인하와 지속적인 통화 완화로 인해 미국 달러가 약해질 수 있으며, 이로 인해 은은 비수익성 자산으로서 더 매력적으로 보일 수 있습니다.

• 인플레이션 헤지: 투자자들은 특히 경제적 불확실성이 있는 시기에 인플레이션에 대한 헤지로 은을 찾는 경우가 많습니다.

3. 공급 제약

은 공급은 다음과 같은 어려움에 직면해 있습니다.

• 채굴량: 은의 상당 부분은 다른 금속의 부산물로 생산됩니다. 비철금속 채굴에 차질이 생기면 은 생산량이 감소하여 공급이 부족해질 수 있습니다.

• 지정학적 요인: 무역 긴장과 관세는 광산 작업과 은 수출에 영향을 미쳐 글로벌 공급망에 영향을 미칠 수 있습니다.

은 선물 유형: 성과, 예측 및 비교

은 선물은 상품 거래소에서 거래되는 표준화된 계약으로, 매수자는 미래 특정일에 미리 정해진 가격으로 특정 수량의 은을 매수(또는 매도자)해야 합니다. 동일한 기초 자산을 사용하지만, 은 선물의 종류는 거래소, 계약 규모, 증거금 요건, 지역적 선호도에 따라 다릅니다.

1. COMEX 은 선물(CME 그룹)

계약 사양:

• 거래소: COMEX(CME 그룹의 사업부)

• 티커: SI

• 계약 규모: 5,000 트로이 온스

• 틱 크기: 온스당 $0.005(계약당 $25)

• 거래 시간: 거의 24시간 연중무휴(Globex 전자 거래)

현재 성과(2025년) :

2025년 5월 현재, COMEX 은 선물(SI)은 온스당 32.50달러~33.10달러에 거래되고 있으며, 산업 수요 증가와 통화 완화에 대한 기대감에 힘입어 연초 이래 약 11%의 강력한 상승세를 보이고 있습니다.

예측 :

단기(2025년): JP Morgan과 Saxo Bank의 분석가들은 ETF 유입과 산업적 사용에 힘입어 2025년 4분기까지 가격이 온스당 36~38달러까지 상승할 것으로 예상합니다.

중기(2026~2027년): 글로벌 에너지 전환과 공급 부족으로 인해 상승 추세가 지속될 것으로 예상됩니다.

2. COMEX 은 선물(COMEX)

계약 사양:

• 티커: SIL

• 계약 규모: 1,000트로이 온스(전체 계약 규모의 1/5)

• 틱 크기: 온스당 $0.005(계약당 $5)

• 이상적인 대상: 개인 투자자 및 소규모 투기자

현재 성과(2025년) :

마이크로 실버 선물 계약은 SI 계약의 가격 변동을 반영합니다. 온스당 약 32.80달러로 연초 대비 수익률도 약 11%입니다.

예측 :

표준 COMEX 은 계약과 동일한 궤적을 따르지만, 명목상의 가치를 낮추어 거래하거나 소규모 실물 자산을 헤지하려는 개인에게 더 접근하기 쉽습니다.

3. MCX 은 선물(인도)

계약 사양:

• 거래소: 다중상품거래소(MCX), 인도

• 계약 크기: 30kg

• 인도 루피(INR)로 거래됨

• 티커: SILVERM(미니), SILVER(스탠다드), SILVERMIC(마이크로)

• 배송 장소: 인도 창고

현재 성과(2025년) :

MCX의 은 선물 가격은 kg당 약 83,000루피에서 84,200루피로 상승하여 2025년에는 10~12% 상승하며 세계 은 가격 변동을 반영했습니다. 이러한 성과는 루피/달러 환율 변동성과 인도 수입 관세에도 영향을 받았습니다.

예측 :

단기: 축제 수요와 강세적인 세계적 신호로 인해 2025년 4분기까지 kg당 88,000~90,000루피로 상승할 것으로 예상됩니다.

중기: 인도의 은 수요는 여전히 회복력이 있어 거시경제 변화 속에서도 가격을 뒷받침하고 있습니다.

은 선물의 이점과 위험

이익

• 레버리지 : 소액자본으로도 큰 포지션을 장악할 수 있다

• 유동성 : COMEX 및 MCX 선물에서 특히 높습니다.

• 헤징 도구 : 가격 변동성으로부터 보호

• 다각화 : 산업 및 금융 노출 모두에 유용

위험

• 높은 변동성 : 가격 변동으로 인해 급격한 손실이 발생할 수 있습니다.

• 마진콜 : 선물거래에는 유지증거금이 필요하여 강제청산 위험이 커집니다.

• 복잡성 : 미래 역학에 대한 교육이 없는 초보자에게는 적합하지 않습니다.

• 시간 감소 : 선택 사항은 아니지만 연속 선물 거래에서 롤 비용이 수익을 잠식할 수 있습니다.

결론

은 가격이 온스당 32달러를 상회하고 분석가들이 최고 40~50달러까지 오를 것으로 전망하는 가운데, 은 선물은 2025년 미래 투자자들의 관심의 중심이 되고 있습니다. COMEX, MCX, 또는 소액 계약 등 어떤 방식을 통해든 선물은 투기와 헤지 모두에 확장 가능한 기회를 제공합니다. 그러나 투자자들은 레버리지 위험과 추세를 교란하는 거시경제적 사건에 주의해야 합니다.

결론은 무엇일까요? 은 선물은 2025년에 상당한 상승세를 보일 가능성이 있습니다. 특히 인플레이션이 지속되고 산업 수요가 급증하며 통화 정책이 비둘기파적으로 전환될 경우 더욱 그렇습니다. 적절한 선물 상품을 선택하는 것은 지역, 자본, 그리고 거래 목표에 따라 달라집니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.