Жарияланған күні 2025-10-01
Жаңартылған күні 2026-09-06
2025 жылы өсу қорлары тағы да назарда. Жасанды интеллект, бұлтты есептеулер, киберқауіпсіздік, жартылай өткізгіштер және цифрлық трансформация жаһандық капитал ағындарын қозғайтындықтан, ынталы инвесторлар шынымен де жоғары үміттерді ақтай алатын компанияларды іздейді.
Дегенмен, көптеген өсуші акциялар бойынша бағалау жоғары, сондықтан дұрыс акцияларды таңдау бұрынғыдан да маңызды.
Төменде көптеген аналитиктер мен нарық бақылаушылары 2025 жылға және одан кейінгі кезеңге арналған АҚШ-тың бірнеше жетекші өсу акциялары, соның ішінде елеулі тәуекелдер, бағалау туралы түсініктер және бақылауға қажетті маңызды факторлар келтірілген. Бұлар сонымен қатар 2025 жылға арналған ең жақсы жасанды интеллект акцияларының, сатып алуға болатын киберқауіпсіздік акцияларының және жартылай өткізгіш өсу акцияларының бірі болып табылады.
Ең көп талқыланатын өсу атауларының бірі NVIDIA жасанды инфрақұрылымның негізін қалады. 2026 қаржы жылының соңғы екінші тоқсанында NVIDIA 46,7 миллиард доллар кіріс әкелді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 56%-ға көп, ал деректер орталығынан түскен кіріс 41,1 миллиард долларға жетті. 3-ші тоқсанға арналған болжам келесі буын есептеуіш техникаларын орналастыруда тұрақты өсімді көрсетеді.
Ағымдағы бағасы : ~$186.58 USD (2025 жылдың 1 қазанындағы жағдай бойынша)
Неліктен бұл тартымды : GPU-ларға, үдеткіштерге және жасанды интеллект есептеулеріне сұраныс артқан сайын, NVIDIA-ның аппараттық/бағдарламалық жасақтама жиынтығы мен экожүйелік көшбасшылығы оған құрылымдық артықшылық береді.
Тәуекелдер : Жоғары бағалау, экспорттық бақылау (әсіресе Қытайға), тапсырыс бойынша жасалған кремний жобаларынан бәсекелестік.
Нені ескеру керек : Архитектура жол картасының жаңартулары, тапсырыстардың артта қалуы, GPU сегменттеріндегі маржа траекториялары және сыйымдылықты кеңейту жоспарлары.
2025 қаржы жылының 4-ші тоқсанында Microsoft кірісінің шамамен 18%-ға өсіп, 76,4 миллиард долларға жеткенін хабарлады, ал Microsoft Cloud кірісі шамамен 46,7 миллиард долларды (+27%) құрады. Azure бизнесі, Copilot интеграциялары және жасанды интеллектпен инфляцияланған өнімділік стегі оның өсу тезисін күшейтеді.
Ағымдағы бағасы : ~$517.95 USD
Күшті жақтары : Үлкен көлем, жоғары еркін ақша ағыны, агрессивті инвестициялау мүмкіндігі, әртараптандырылған жасанды интеллект + бұлттық технологиялар + бағдарламалық жасақтама тәжірибесі.
Тәуекелдер : АҚШ пен ЕО-дағы реттеуші талаптар, жасанды интеллект операциялық шығындарының артуы және пайда маржасының төмендеуі.
Негізгі сигналдар : Azure өсу қарқыны, жасанды интеллект жазылымының үрдістері, бұлттағы маржаның кеңеюі немесе қысылуы және реттеуші өзгерістер.
AMD жартылай өткізгіштер индустриясында және жасанды интеллектпен байланысты есептеулерде ірі ойыншы болып қала береді.
Ағымдағы бағасы: ~$161.79 USD
Артықшылықтары: CPU, GPU және AI үдеткіштері бойынша әртараптандырылған экспозиция; егер ол деректер орталығының көбірек үлесін қамтыса, әлеуетті артықшылық болуы мүмкін.
Тәуекелдер: Қатал бәсекелестік (Intel, Nvidia, ARM негізіндегі архитектуралар), маржа қысымы, құю өндірісінің орындалуына тәуелділік.
Катализаторлар: жасанды интеллект чиптерін енгізу, деректер орталығының өсуі және шеткі есептеулерді кеңейту.
Киберқауіпсіздік әлі де маңызды сала болып қала береді, ал CrowdStrike өсу үшін сатып алуға болатын ең үздік киберқауіпсіздік акцияларының қатарында. [1]
2026 қаржы жылының екінші тоқсанында CrowdStrike компаниясының табысы 1,17 миллиард АҚШ долларын құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 21%-ға өсім, ал таза жаңа ARR 221 миллион АҚШ долларын құрады.
Ағымдағы бағасы : ~$490.38 USD
Неліктен бұл тартымды : Олардың Falcon платформасының жабысқақтығы, модульдік қосымша сату және тік кеңею (бұлттық, сәйкестік, SIEM) күшті өсу болжамын қолдайды.
Тәуекелдер : Жоғары бағалау (20× жуық алға жылжу P/S), макро IT шығындарының циклдік сипаты, жаңа модульдерді масштабтау кезіндегі орындалу тәуекелі.
Нені бақылау керек : ARR өсуі, келесі буын модульдерін (Flex, identity, SIEM) қабылдау, маржаның кеңеюі, бәсекелес қауіптер.
Alphabet іздеу жарнамасын, бұлтты және жасанды интеллектті біріктіретін негізгі өсу атауы болып қала береді.
2025 жылдың 2-ші тоқсанында Alphabet компаниясының кірісі 96,4 миллиард долларды құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда шамамен 14%-ға өсті, ал Google Cloud кірісі шамамен 32%-ға өсті. [2]
Ағымдағы бағасы : ~$243.55 USD
Неліктен ол тартымды : Жасанды интеллект стегі (Gemini, Іздеудегі жасанды интеллект режимі), деректерді/машиналық оқытудағы терең ор және кең кәсіпорындық интеграция оның маховигін берік ұстайды.
Тәуекелдер : Реттеушілік және монополияға қарсы қиындықтар, жасанды интеллектке инвестицияларды монетизациялаудың кешігуі және жарнама циклдерінің ауытқулары.
Негізгі сигналдар : бұлттық маржа, жасанды интеллекттен монетизациялаудың KPI көрсеткіштері, реттеуші шешімдер, жарнамаға жұмсалатын шығындардың үрдістері.
Broadcom компаниясы жартылай өткізгіштердің беріктігін инфрақұрылымдық бағдарламалық жасақтамамен біріктіріп, бірегей гибридті өсу моделін ұсынады.
Ағымдағы бағасы : ~$329.91 USD
Неліктен ол тартымды : Оның жасанды интеллект желісі, лицензиялау және бағдарламалық жасақтама стегі оған таза аппараттық құралдардан тыс артықшылықтар береді.
Тәуекелдер : сатып алулардың интеграциясы, модульдегі ауытқулар және технологиялық архитектурадағы өзгерістер.
Нені ескеру керек : Бағдарламалық жасақтаманың қайталанатын кірісінің өсуі, платформааралық синергия және маржа үрдістері.
Спекулятивтірек, бірақ жасанды интеллект аналитикасына қатыстылығына байланысты 2025 жылға арналған ұзақ мерзімді өсу акциялары арасында жиі айтылады.
Ағымдағы бағасы : ~$182.42 USD
Неліктен бұл тартымды : Palantir компаниясының артықшылығы оның үкіметтік және коммерциялық жасанды интеллект деректеріне арналған келісімшарттарында және инженерлік орналастыру моделінде (FDE) жатыр.
Тәуекелдер : Орындау тәуекелі, келісімшарттың шоғырлануы және бағалау сезімталдығы.
Негізгі сигналдар : Коммерциялық кіріс үлесінің өсуі, жаңа келісімшарттардағы жеңістер және маржа үрдістері.
Бұл негізгі ұсыныстар емес, бірақ өсудің ең жақсы атауларының көптеген тізімдерінде бар:
Мета-платформалар (META) : жасанды интеллектке, иммерсивті технологияға және жарнамадан монетизацияға көшу.
Apple (AAPL), Amazon (AMZN) : әлі де кірістің өсуі мен таңдау мүмкіндігін көрсетіп келе жатқан жетілген өсу атаулары.
Tesla (TSLA) : Электр көліктері, автономия, энергия туралы күшті әңгімелермен, бірақ жоғары құбылмалылықпен жиі талқыланады.
Howmet Aerospace (HWM) : Өнеркәсіптік және аэроғарыштық саладағы өсу бағыты. [3]
Әр түрлі салаларда әртараптандырыңыз (жасанды интеллект есептеу, бұлттық технологиялар, киберқауіпсіздік, инфрақұрылым, тұтынушылық технологиялар).
Позиция өлшемін қолданыңыз және жоғары құбылмалы акцияларға тым көп көңіл бөлмеңіз.
Төмендеуді шектеу үшін хеджирлеуді/қорғаныс опцияларын/трейлинг-стоптарды пайдаланыңыз.
Бір үлкен көлемде емес, уақыт бойынша қабат жазбалары (доллар құнының орташа мәні бойынша).
Табыс күтпеген жағдайлары, макродеректер, реттеудегі өзгерістер және бәсекелестік қозғалыстар сияқты катализаторларды бақылаңыз.
| Аты | Бөлу (%) | Диссертация тақырыбы |
|---|---|---|
| NVIDIA | 15% | Жасанды инфрақұрылымдағы көшбасшылық |
| AMD | 10% | Әртараптандырылған жасанды интеллект + есептеу экспозициясы |
| CrowdStrike | 10% | Киберқауіпсіздік + SaaS өсуі |
| Әліпби | 15% | Платформа + жасанды интеллект арқылы монетизациялау |
| Broadcom | 10% | Инфрақұрылым + бағдарламалық қамтамасыз етудің артықшылығы |
| Палантир | 5% | Спекулятивтік жасанды интеллект / деректерді ойнату |
| Басқалары (Meta, Amazon, Apple) | 25% | Тұрақты, ірі капиталдандырылған өсу атаулары |
| Қолма-қол ақша / хедж-буфер | 10% | Таңдаушылық және тәуекелді басқару |
Бұл мысал ретінде келтірілген. Осылайша, сіз өзіңіздің тәуекелге тәбетіңіз бен капиталыңызға бейімделуіңіз керек.
Иә, бірақ бұл қауіптірек. Ең жақсы таңдаулар күшті орындауды, берік орларды және шынайы бағалауды біріктіреді.
Жасанды инфрақұрылым, киберқауіпсіздік, кванттық есептеулер, бұлттық және шеткі технологиялар, сондай-ақ тік бағдарламалық жасақтама сияқты салалардағы жетекші үміткерлер болып табылады.
Олардың өсу мүмкіндігі жоғары, бірақ сонымен бірге орындау және реттеу тәуекелі де жоғары. Құбылмалылық жоғарырақ болады.
Қорытындылай келе, 2025 жылы өсуге инвестиция салу жүрегі әлсіздерге арналмаған. Бұл әңгімелер көпжылдық пайда әкелуі мүмкін. Дегенмен, қателік шегі аз және болжанбайды.
Талқыланған атаулардың ішінде NVIDIA компаниясының жасанды инфрақұрылымдағы рөлінің арқасында көшбасшылық рөл атқаратыны сөзсіз. 2026 жылға қарай жылжыған сайын, жасанды интеллектке негізделген оптимизм мен макротәуекелдер арасындағы тепе-теңдік бүгінгі өсу сүйер қауымының қайсысы ертеңгі нарық көшбасшысы болатынын анықтайды.
Ескерту: Бұл материал тек жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және қаржылық, инвестициялық немесе басқа кеңес ретінде қарастырылмауы керек (және қарастырылмауы керек). Материалда берілген ешқандай пікір EBC немесе автордың кез келген нақты инвестиция, бағалы қағаз, транзакция немесе инвестициялық стратегия кез келген нақты адамға сәйкес келетіні туралы ұсынысы болып табылмайды.
[1] https://www.nasdaq.com/articles/crowdstrike-q2-revenue-tops-11-billion
[2] https://abc.xyz/assets/cc/27/3ada14014efbadd7a58472f1f3f4/2025q2-alphabet-earnings-release.pdf
[3] https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/6-best-growth-stocks-to-buy-august-2025/
