प्रकाशित तिथि: 2026-08-03
अपडेट तिथि: 2026-08-03
Palantir 81% के राजस्व वृद्धि की रिपोर्ट दे सकता है और फिर भी गति खो सकता है। लगभग $1.81 billion का कंसेंसस Q1 की 85% की रफ्तार से मेल खाने के लिए आवश्यक स्तर से लगभग $42 million नीचे बैठता है। एक साधारण बेहतर नतीजा असाधारण पैमाने की पुष्टि करेगा, न कि जारी तेज़ी की।
Palantir अमेरिकी बाजार बंद होने के बाद 3 अगस्त को रिपोर्ट करेगा, जबकि शाम 5:00 p.m. ET पर होने वाला वेबकास्ट यह परखेगा कि शुरुआती आफ्टर-आवर्स मूव कायम रहता है या नहीं।
कंसेंसस राजस्व के लिए $1.812 billion और समायोजित EPS $0.34 से $0.35 का अनुमान लगाता है, लेकिन Q1 की वृद्धि दर से मेल खाने के लिए राजस्व को लगभग $1.854 billion तक पहुंचना होगा।
अमेरिकी वाणिज्यिक राजस्व 134% बढ़कर लगभग $716 million होने की उम्मीद है, जो सरकार के कारोबार के लगभग बराबर होगा।
लगभग 59% का समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन दिखाएगा कि तेज राजस्व वृद्धि अभी भी लाभ में परिवर्तित हो रही है।
ऑप्शंस एक लगभग 10% की चाल को सूचित करते हैं, जबकि 2026 राजस्व मार्गदर्शन के लगभग 41 गुना का मूल्यांकन Q3 में सतर्क मार्गदर्शन के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है।
लगभग $1.812 billion का कंसेंसस राजस्व Palantir के Q2 मार्गदर्शन से ऊपर बैठता है, पर फिर भी Q1 की तुलना में धीमी वृद्धि का संकेत देता है। Palantir ने Q2 2025 में $1.004 billion उत्पन्न किया था, जिसका मतलब है कि Q1 2026 की 84.7% वृद्धि दर से मेल खाने के लिए राजस्व को लगभग $1.854 billion तक पहुंचना होगा। कंसेंसस अनुमान लगभग 80.5% की वृद्धि का संकेत देता है।
प्रबंधन ने Q2 के राजस्व के लिए $1.797 billion से $1.801 billion के बीच मार्गदर्शन दिया था। कंसेंसस उस रेंज की ऊपरी सीमा से केवल लगभग $11 million ऊपर है, जिससे Palantir के पास अपना आधिकारिक लक्ष्य पार करने की जगह तो रहती है पर यह तेज़ी की निरंतरता को बढ़ाने की ज़रूरत नहीं बताता।
चार राजस्व परिणाम इस तिमाही को परिभाषित करते हैं।
| Q2 राजस्व | वृद्धि | व्याख्या |
|---|---|---|
| $1.797B से नीचे | 79% से कम | मार्गदर्शन चूकता है |
| लगभग $1.812B | लगभग 81% | कंसेंसस पूरा करता है, वृद्धि धीमी होती है |
| लगभग $1.854B | लगभग 85% | Q1 की रफ्तार बनाए रखता है |
| $1.900B से ऊपर | 89% से ऊपर | स्पष्ट सकारात्मक सरप्राइज |
कंसेंसस से ऊपर पर $1.854 billion से नीचे राजस्व शीर्षक के लिहाज़ से बेहतर नतीजा देगा पर Palantir की वृद्धि की लकीर को आगे नहीं बढ़ाएगा।
अमेरिकी वाणिज्यिक राजस्व लगभग $716 million तक पहुंचने की उम्मीद है, जो 134% की वृद्धि है, जबकि अमेरिकी सरकारी राजस्व अनुमानित रूप से लगभग $733 million है, जो 72% ऊपर है। दोनों व्यवसायों के बीच फर्क $20 million से कम रहेगा, जो एक साल पहले के लगभग $120 million के अंतर के मुकाबले है।
वाणिज्यिक राजस्व Palantir के सरकारी फ्रैंचाइज़ के पैमाने के निकट पहुंच रहा है। वाणिज्यिक क्षेत्र में बेहतर प्रदर्शन कंपनी-स्तर के नतीजे को बढ़ाने के लिए पर्याप्त राजस्व देगा और दिखाएगा कि एंटरप्राइज़ AI तैनाती एक तुलनीय आकार के व्यवसाय में बदल रही है।
अमेरिकी वाणिज्यिक शेष डील वैल्यू Q1 में $4.92 billion तक पहुंची, जो एक साल पहले की तुलना में 112% अधिक है। यह आंकड़ा साइन की गई बड़ी मांग को दर्शाता है, हालाँकि अनुबंध मूल्य तात्कालिक रूप से त्रैमासिक राजस्व में परिवर्तित नहीं होता। Q2 के नतीजे दिखाएंगे कि वह मांग रिपोर्ट किए गए बिक्री में कितनी तेजी से परिवर्तित हो रही है।
Palantir ने Q1 में 60% का समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन रिपोर्ट किया था। प्रबंधन के Q2 समायोजित ऑपरेटिंग-इंकम मार्गदर्शन $1.063 billion से $1.067 billion तक उस मार्गदर्शित राजस्व रेंज पर लगभग 59% का मार्जिन दर्शाते हैं।
यदि समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन महत्वपूणरूप से 59% से नीचे गिरता है तो कंसेंसस से ऊपर राजस्व कम विश्वसनीय होगा। उस स्तर के पास बना रहना दिखाएगा कि तेज राजस्व वृद्धि अभी भी लगभग Q1 जैसी दर पर लाभ में परिवर्तित हो रही है।
Q1 का GAAP ऑपरेटिंग मार्जिन 46% तक पहुंचा था, जबकि स्टॉक-आधारित क्षतिपूर्ति कुल मिलाकर लगभग $202 million थी। समायोजित ऑपरेटिंग आय उस क्षतिपूर्ति और संबंधित पेरोल करों को बाहर रखती है। GAAP मार्जिन दिखाता है कि उन लागतों को मान्यता देने के बाद कितनी लाभप्रदाता क्षमता बचती है।
Q3 और Q4 में औसतन लगभग $2.106 billion प्रति तिमाही राजस्व चाहिए होगा ताकि वर्तमान पूर्ण-वर्ष मार्गदर्शन के मध्यबिंदु तक पहुँचा जा सके। यह गणना Q1 के $1.633 billion राजस्व, Q2 के कंसेंसस अनुमान और Palantir के 2026 राजस्व लक्ष्य $7.650 billion से $7.662 billion तक का उपयोग करती है।
Q3 मार्गदर्शन लगभग $2.0 billion के आसपास रहेगा तो Q4 के लिए लगभग $2.2 billion बचेंगे। $2.1 billion के करीब या उससे ऊपर का पूर्वानुमान अंतिम तिमाही में टाली गई वृद्धि के हिस्से को कम कर देगा। पूरा-वर्ष का उच्च रेंज संकेत को मजबूत करेगा, लेकिन Q3 की शुरुआत यह बताएगी कि दूसरी छमाही का लक्ष्य संतुलित रहता है या बढ़ते हुए Q4 पर निर्भर होता जा रहा है।
यदि विकल्प पहले से ही लगभग 10% की चाल को प्राइस कर रहे हों, तो एक मजबूत तिमाही मजबूत स्टॉक प्रतिक्रिया की गारंटी नहीं देती। आय विवरण पर परिणाम प्रभावशाली दिख सकता है और फिर भी पहले से निहित अस्थिरता से कम आश्चर्य होने पर मद्धिम प्रतिक्रिया दे सकता है। अनुमान समाप्ति और कार्यप्रणाली के अनुसार भिन्न हैं, और एक निकट-अवधि की गणना निहित चाल को लगभग 9.6% बताती है।
Palantir अभी भी 2026 राजस्व मार्गदर्शन के मध्यबिंदु के लगभग 41 गुना पर कारोबार करता है, हालांकि यह अपने चरम से गिर चुका है। रिलीज़ से पहले स्टॉक लगभग $123 पर ट्रेड कर रहा था, जिससे इसका बाजार मूल्य लगभग $316 billion हुआ। यह मूल्यांकन असाधारण वृद्धि के कई और तिमाहियों को मानता है और कमजोर मार्गदर्शन के खिलाफ सीमित सुरक्षा छोड़ता है।
एक सीमित बेहतर परिणाम Palantir के संचालन की मजबूती की पुष्टि करेगा बिना मूल्यांकन बहस को सुलझाए। निहित रेंज से परे की चाल के लिए संभवतः Q3 मार्गदर्शन का वर्तमान राजस्व पथ से ऊपर होना या पूरा-वर्ष का ऐसा आउटलुक चाहिए होगा जो Q4 से कुछ वृद्धि का बोझ हटाए।
Palantir Q2 2026 की आय रिपोर्ट यू.एस. बाजार बंद होने के बाद सोमवार, 3 अगस्त को जारी करेगा। वेबकास्ट शाम 5:00 बजे ET पर शुरू होगा।
राजस्व के अनुमान लगभग $1.812 billion के आसपास हैं, जो लगभग 81% की वृद्धि का संकेत देते हैं। समायोजित EPS की उम्मीदें लगभग $0.34 से $0.35 तक हैं, जबकि एक साल पहले यह $0.16 था। प्रबंधन समायोजित ऑपरेटिंग इनकम को $1.063 billion और $1.067 billion के बीच अपेक्षित करता है।
यू.एस. वाणिज्यिक वृद्धि, समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन और Q3 मार्गदर्शन का सबसे अधिक महत्व होगा। वाणिज्यिक राजस्व लगभग $716 million होने की उम्मीद है, जबकि लगभग 59% का मार्जिन यह दर्शाएगा कि तीव्र वृद्धि अभी भी लाभ में परिवर्तित हो रही है। Q3 मार्गदर्शन यह संकेत देगा कि वार्षिक लक्ष्य कितना अंतिम तिमाही पर निर्भर करता है।
हाँ। राजस्व सर्वसम्मति से ऊपर जा सकता है, जबकि वृद्धि Q1 से धीमी हो सकती है, मार्जिन निहित 59% स्तर से नीचे आ सकते हैं, या Q3 मार्गदर्शन Q4 के लिए बहुत अधिक राजस्व छोड़ सकता है। बाजार बंद के बाद की पहली चाल वेबकास्ट के दौरान भी पलट सकती है जब सेगमेंट परिणाम और आगे का आउटलुक स्पष्ट हो जाएँ।
Palantir अभी भी अपनी 2026 राजस्व मार्गदर्शन की मध्यबिंदु के लगभग 41 गुना पर कारोबार करता है, भले ही यह अपने पिछले चरम से गिर चुका हो। यह मल्टिपल असाधारण वृद्धि और मार्जिन को दर्शाता है, लेकिन यह यह भी मानता है कि राजस्व में तेज़ी और मजबूत मार्गदर्शन जारी रहेंगे। स्टॉक पहले की तुलना में सस्ता है, पर पारंपरिक रूप से सस्ता नहीं है।
Q2 का राजस्व बाजार बंद के बाद पहली प्रतिक्रिया को चलाएगा। Q3 मार्गदर्शन को दूसरी-छमाही के रन रेट को $2 billion से ऊपर रखना चाहिए न कि वृद्धि का बोझ Q4 पर टालना चाहिए। एक बेहतर परिणाम PLTR को बाजार बंद के बाद हिला सकता है। मार्गदर्शन तय करेगा कि यह चाल कॉल के बाद बनी रहती है या नहीं।
