Tipo de cambio a la noche

2023-10-18
Resumen:

El tipo de interés a la noche se genera a partir de las transacciones de divisas de 24 horas, y el tiempo de entrega del producto y la transacción está relacionado con la fecha de entrega.

En las transacciones de divisas, los comerciantes pueden encontrarComisiones y ganancias y pérdidas de transacciones, así como tarifas de almacenamiento oEl interés, generalmente conocido como interés a la noche. A continuación se presentaráEl significado y la fórmula de cálculo del interés a la noche ayudan a los comerciantes a mejorarRealizar transacciones.

Forex overnight interest rates

El significado de los intereses a la noche

Los intereses a la noche se refieren a las transacciones en divisas,Las posiciones deben entregarse después de dos días de negociación. La posición es un mercadoAcuerdos que comprometen la posición inicial del contrato de compraventa, yEl comprador del contrato es una posición larga y está en una posición alcista; VendedorPosiciones cortas y Bajistas en los contratos.


Las posiciones relacionadas generalmente no mantienen los mismos swaps de tipos de interésPuntos, que se basan en la cartera monetaria relevante. Swap durante la nocheLos intereses varían de una moneda a otra y fluctúan con el precio diarioCambios. Las divisas se refieren a los créditos mantenidos en moneda.Administraciones (bancos centrales, administraciones monetarias, países extranjeros)Fondo de Estabilización de divisas y Ministerio de finanzas)Depósitos, bonos del Tesoro a corto y corto plazo del Ministerio de FinanzasValores del gobierno, etc., disponibles a nivel internacionalDéficit de balanza de pagos.


¿¿ por qué hay intereses a la noche?

Tasa de interés

Por lo general, pagamos intereses cuando hacemos depósitos bancarios.Si pedimos prestado dinero del banco, también tenemos que pagar intereses. Diferentes monedasHay diferentes tipos de interés. Cuando negociamos contrapartes monetarias, generalmente involucramosDos monedas, como las divisas con el tipo de interés más alto durante la nocheEl euro se negocia frente al dólar, tanto en euros como en dólares. De hecho, cuandoComprar el euro frente al dólar, compramos (similar a los depósitos) el euro frente al dólar y lo vendemos (similar a los préstamos)Dólares. Por lo tanto, cuando las tasas de interés de estas dos variedades son diferentes,Habrá diferencias en las tasas de interés. Esto se producirá de la noche a la mañana.Interés


Por la noche

Cada producto y transacción tiene un tiempo de entrega, así como intereses a la nocheEl precio también está relacionado con la fecha de entrega. En las transacciones de divisas al contado,La entrega debe realizarse después de dos días de negociación y el tipo de interés a la noche esSegún el cierre del mercado neoyorquino..El mercado de Nueva York es a las 17: 00 hora de Beijing y a las 6: 00 de la mañana.Invierno). Si abrimos el miércoles, la fecha de entrega seráViernes (además, debido a las vacaciones de fin de semana, la fecha de envío del fin de semana esAplazado hasta el próximo lunes)


Por lo general, si mantenemos posiciones de la noche a la mañana, habrá intereses a la noche.Por supuesto, enEl mismo día.


El triple de la tasa de interés del miércoles

Debido a que los fines de semana suelen ser descansos, los bancos no abren sus puertas. Pero los bancosServir los fines de semana sigue calculando los intereses como contador. AdemásDebido a que la fecha de entrega es después de 2 días, si todavía hay posiciones en la parte superiorEl miércoles, los intereses a la noche de dos días deben calcularse durante el fin de semana. Así queSi tienes una posición durante la noche del miércoles, la tasa de interés durante la noche esPor lo general, es tres veces mayor que en otros días de negociación.


¿¿ por qué el miércoles?

Esto se debe principalmente a que, de acuerdo con la práctica internacionalLos comerciantes con el tipo de interés más alto a la noche liquidan las transaccionesDos días después de la transacción.


Lunes: 1 día y interés nocturno. Las transacciones se negocian el lunes y se liquidan el miércoles.Posiciones de lunes a martes y liquidadas de miércoles a martesEl jueves se generarán intereses de un día.

Martes: intereses de un día y una noche. Se celebra desde el martes hastaEl miércoles, la fecha de liquidación es de jueves a viernes, por lo queEs necesario pagar o cobrar intereses.

Miércoles: 3 días de interés a la noche. Se celebra desde el miércoles hastaJueves, y la fecha de cierre es del viernes al próximo lunes, así que tres díasEs necesario pagar o cobrar intereses.

Jueves: intereses de un día y una noche. Se celebra desde el jueves hastaEl viernes, la fecha de cierre es del próximo lunes al próximo martes, así que 1 díaEs necesario pagar o cobrar intereses.

Viernes: 1 día y interés nocturno. De viernes a viernes siguiente para mantenerse firmeEl lunes, el día de cierre es de martes a miércoles, por lo que solo hay un día.Se pagarán o cobrarán intereses.


Además, para algunas monedas, como el dólar canadiense, la lira, el rublo,Algunos corredores calcularon el jueves el triple de la tasa de interés a la noche.


El interés a la noche es positivo o negativo

Cuando el cliente tiene una posición durante la noche, se generan intereses durante la noche.La tasa de interés a la noche puede ser positiva o negativa.El número negativo indica una prima o descuento entre futuros de un díaTipo de cambio y tipo de cambio al contado. Podemos considerar el positivo comoLos comerciantes reciben una cierta cantidad de interés a la noche, mientras que los valores negativosSe considera que el comerciante paga una cierta cantidad de intereses a la noche.


¿Entonces, ¿ por qué hay factores positivos y negativos?

En general, se considera que la expresión positivaEl importe por el que se puede obtener el interés a la noche, mientras que el valor negativo indicaEs necesario pagar una cierta cantidad de intereses a la noche. Pero esto es soloSe muestra por el sistema de transacciones para facilitar a los clientes. No es correcto hacerloComprender conceptualmente el valor positivo o negativo de las divisas durante la nocheIntercambio de intereses.


Estos incluyen muchos factores de cálculo, comoNegociación del día siguiente, oferta / oferta del comerciante sobre la monedaSí, así como la oferta de lp. Si hayDemasiados cálculos y posiciones cortas positivasNegativo, las posiciones largas en monedas de alto interés recibirán intereses.Por el contrario, si el resultado del cálculo es positivo o negativo, la suma largaLas posiciones cortas recibirán pagos de intereses.


Los números positivos y negativos representan el costo de la diferencia de swap resultante.Fecha de valor a la fecha de valor siguiente, noEl cliente paga intereses. Expresiones positivas y negativasLa diferencia de precio de swap entre la fecha de interés a partir y la fecha de interés siguiente, en lugar deDirección en la que el cliente paga los intereses. En la actualidad, la mayoría de las monedas se enfrentanExigir el pago de dos clientes, incluso si una de las monedas tieneLos tipos de interés son ligeramente más altos porque la diferencia de tipos de interés en sí mismaMuy pequeño, la diferencia de tipos de interés es muy pequeñaLa diferencia de tipos de interés de los bancos es ligeramente más baja en ringgit. EstoCuando el cliente puede obtener intereses, la moneda de alto interés ha cambiado, yEste costo ha aumentado, lo que hace que ambas partes tengan que pagar intereses. Esto esNormal, porque los costos minoristas siempre son más altos que los costos interbancarios. En la actualidad,Solo unos pocos pares de divisas con grandes diferenciales de interésCuando usan monedas de alto interés durante mucho tiempo, pueden obtener tipos de interés, comoEl dólar australiano se enfrenta a monedas de baja o cero interés.


Ejemplo:

Suponiendo que el tipo de interés del euro sea del 1% y el tipo de interés del dólar seaEl 0,25%, los comerciantes compran euros y cobran un interés anualizado del 1%, pero también vendenDólares. El dólar fue prestado a los comerciantes por corredores de divisasCobrar intereses (algunos corredores de divisas cobran intereses bajos, mientras que otrosCobrar altos intereses). Suponiendo que los corredores de divisas cobrenEl 1,5% más el tipo de interés original del 0,25% del dólar, los comerciantes necesitanEn total, se pagan intereses del 0,75%.


Fórmula de cálculo del interés a la noche

La fórmula básica para calcular el interés a la noche es:Pedido × estándar de una mano × precio de cambio (precio diferente en blanco)Y múltiplos) × días de interés × diferencia de interés anual / 360 días.

Se puede dividir en

Cartera monetaria con el objetivo del dólar

Por ejemplo, suponga una cuenta de 100.000 (1 mano estándar), compre 2El lunes, la libra esterlina / dólar, el precio de mercado fue de 12928 / 12940, que se mantuvo durante la noche.Martes Aquí, la libra esterlina es una moneda de alto interés, mientras que el dólar tiene tipos de interés más Bajos.La tasa de interés es superior a la de la libra esterlina. Por ejemplo, si la diferencia de tipos de interés es del 0,42%(diferencia de interés anual), los inversores que poseen libras esterlinas obtendrán ganancias.

Método de cálculo: 10000 × 2 manos × 1 punto 2940 × 1 día ×0,42% / 360 = 3,02 dólares, lo que indica que la tasa media anual de interés es de días ×Fondos de la cuenta correspondiente × número de manos × precio de compra y venta × interesesDías de tarifas.

La combinación del dólar como moneda de referencia

Por ejemplo, para el dólar / yen, Supongamos una cuenta de 10000 (1 mano estándar),El miércoles se vendió por 1 dólar / yen a un precio de mercado de 107,44 / 107,47 y se mantuvoDe la noche al jueves, el margen de interés fue de - 2,18 y los inversores vendieronEl dólar / yen debe pagar intereses.

Método de cálculo: 10000 × 1 mano × 3 días × (- 2). 18% / 360) = 18,17 dólares (especialAtención: hay un almacén de miércoles a jueves, por la nocheEl interés es tres veces mayor de lo habitual). Debido a la entrega realEl próximo lunes es cada dos días.

Cartera intermonetaria

Por ejemplo, para una cuenta de 100.000 euros / libra (1 mano estándar), siCompra 5 euros / libra el viernes a un precio de mercado de 06885 / 06890, que poseeLa posición de la noche a la mañana hasta el próximo lunes, el margen de interés es de - 3,71.Los inversores que compran euros o libras esterlinas deben pagar intereses.

El método de cálculo es: 000 × 5 manos × 06890 x 1 día × (- 3,71% / 360 = (0).355) = (0,63 dólares)

Si los inversores crean muchas monedas de alto interés, los intereses de la noche a la mañanaLos tipos de interés pendientes de liquidación se añadirán a los fondos de la cuentaPor el contrario, los intereses asociados a la noche pasarán deFondos


Los intereses a la noche juegan un papel importante en las transacciones de divisas.A través de lo anterior, los comerciantes pueden entender el significado y los cálculos en él.Fórmula de interés a la noche, teniendo en cuenta el impacto del interés a la nochePar de monedas, ubicación y tiempo seleccionados y gestionados de manera efectivaPosiciones y riesgos en divisas.


Descargo de responsabilidad: este material es solo para información general y no es (ni debe considerarse) una propuesta financiera, de inversión u otra de la que debe basarse. Ninguna de las opiniones dadas en el material constituye una recomendación del EBC o del autor de que cualquier estrategia específica de inversión, valores, negociación o inversión es adecuada para cualquier persona en particular.

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