Fórmula de cálculo de la posición de cobertura

2023-08-02
Resumen:

Las posiciones de choque están diseñadas para reducir el riesgo general manteniendo activos relevantes pero opuestos al mismo tiempo, lo que puede compensar ciertas fluctuaciones adversas del mercado y proteger a la cartera de pérdidas. Esta estrategia puede ayudar a los inversores a mitigar riesgos y estabilizar el rendimiento de la inversión en situaciones de incertidumbre del mercado.

El impulso es una estrategia de inversión destinada a reducirAl mismo tiempo, están interrelacionados peroActivos o valores opuestos. El objetivo de esta estrategia es reducirDiversificar los riesgos de la cartera aMúltiples categorías de activos.

de la posición de cobertura

La idea principal de las posiciones de sprint es establecer una cobertura a corto plazo.Posición de inversión en uno o más activos o valores, lo que significa que siUna posición experimenta pérdidas y la otra será compensada. ParaPor ejemplo, los inversores pueden comprar una acción y las opciones correspondientes.Al mismo tiempo, incluso si el precio de las acciones cae, las opciones pueden generarRendimiento para compensar las pérdidas de acciones.


Al cargar posiciones, los inversores pueden proteger sus carterasLa volatilidad del mercado. Esta estrategia es adecuada para aquellos que piensanMantener una apreciación estable de los fondos en lugar de perseguir altos riesgos yAltos rendimientos.


Las posiciones de cobertura se utilizan generalmente en las siguientes áreas:

1. cobertura direccional

Los inversores tienen algún activo o posición y quieren cubrir el riesgo de precioAsociado al activo o puesto. Estarán enEn la dirección opuesta para reducir el impacto de la volatilidad del mercado en sus inversionesCarpetas


2. cobertura de opciones

Los inversores compran o venden contratos de opciones y establecen los correspondientesPérdidas causadas por la volatilidad de los contratos de opciones sobre posiciones de impulso para reducirPrecio. Esta cobertura puede ser dinámica y debe basarse enPrecio de las opciones y valor de la cartera.


3. cobertura entre variedades

Los inversores establecen posiciones entre diferentes direccionesPara compensar el riesgo de precios en diferentes mercados. ParaPor ejemplo, las compañías petroleras pueden comprar contratos de futuros de crudo para cubrirlos.Riesgo de precio del crudo al establecer transacciones inversasPara cubrir el riesgo de precios de sus productos relacionados.


Fórmula de cálculo de la posición de cobertura

La fórmula de cálculo de la posición de cobertura puede deberse aLa situación real de la cartera, pero un método de cálculo comúnSe determina la posición de cobertura calculando la relación de cobertura.


La tasa de cobertura se refiere aPara los inversores que cargan posiciones. El método común para calcular la tasa de cobertura esCon el coeficiente beta, se mideActivos y mercados.


En primer lugar, es necesario calcular la correlación entre las inversionesCartera y activos de cobertura. Esto se puede calcularLa Covarianza entre la cartera y el activo cubierto. CovarianzaMedir si la tendencia de cambio de las dos variables es consistente,Si sus cambios van en la misma Dirección.


Luego se calcula la variación de la cartera y los activos cubiertos.La variación mide la magnitud de la fluctuación de la variable, es decir, su grado.Volatilidad.


A continuación, se utilizan los valores de Covarianza y variación para calcular la relación de cobertura.La fórmula de cálculo de la tasa de cobertura es la siguiente:

Tasa de cobertura = Covarianza (cartera, activos de cobertura) / variación (activos de cobertura)

Entre ellos, la Covarianza (portfolio, Hedge asset) representa la CovarianzaDiferencias entre carteras y activos de coberturaActivos) indica la variación de los activos cubiertos.


La tasa de cobertura calculada se puede utilizar para determinar el peso de la cobertura.Posición. Por ejemplo, si la tasa de cobertura es de 0,5, significa que el inversorEs necesario asignar el 50% de los fondos a los activos de cobertura y el 50% restante aOtros activos en la cartera.


La fórmula de cálculo de las posiciones de cobertura puede variar según las circunstancias específicas.La precisión de la tasa de cobertura dependeCorrelación. Puede ser necesario tener más detalles y modelos complejos para adaptarse a la realidadEn el caso de que la cobertura no siempre elimine completamente el riesgo.


Descargo de responsabilidad: la inversión implica riesgos. El contenido de este artículo no es una propuesta de inversión, ni constituye una oferta o invitación o recomendación de ningún producto de inversión.

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