El timing lo es todo en el trading, y muchos inversores buscan constantemente una ventaja para comprender el impulso del mercado. Presentamos el Oscilador McClellan, una herramienta de análisis de la amplitud del mercado que ha resistido el paso del tiempo.
Si bien puede no ser tan ampliamente reconocido como el MACD o el RSI, este indicador menos conocido ofrece información valiosa sobre la fortaleza o debilidad de un movimiento del mercado.
Si está buscando señales más confiables y una comprensión más profunda de los aspectos internos del mercado, aprender a usar el oscilador McClellan podría cambiar las reglas del juego.
¿Qué es el oscilador McClellan?
El Oscilador McClellan es una herramienta de análisis técnico desarrollada por Sherman y Marian McClellan. Se basa en la diferencia entre una media móvil exponencial (EMA) de 19 y 39 días de los avances netos diarios (valores al alza menos valores a la baja) en una bolsa de valores, generalmente la NYSE.
En lugar de centrarse únicamente en la acción del precio, el Oscilador McClellan examina la amplitud del mercado. Al comparar el número de acciones que suben con las que bajan, ofrece una visión más amplia de la fortaleza interna del mercado.
Por qué es importante la amplitud del mercado
Muchos operadores se basan únicamente en el movimiento del precio, pero a veces este puede dar falsas impresiones. El oscilador McClellan añade un nivel adicional de análisis al evaluar la amplitud real de un movimiento.
Por ejemplo, un repunte en algunas acciones de gran capitalización podría impulsar un índice, incluso si la mayoría de las demás acciones están a la baja. El oscilador McClellan puede ayudar a revelar estos desequilibrios, lo que lo convierte en una herramienta útil para detectar divergencias entre la acción del precio y la amplitud del mercado.
Cómo se calcula el oscilador McClellan
La fórmula puede parecer compleja, pero en esencia, el oscilador McClellan utiliza la EMA para suavizar los avances netos:
Avances netos = Emisiones en avance – Emisiones en descenso
Oscilador = EMA de 19 días de avances netos – EMA de 39 días de avances netos
El resultado es una línea que oscila por encima y por debajo de cero. Los valores positivos sugieren un impulso alcista, mientras que los negativos indican un sentimiento bajista.
Interpretación del oscilador McClellan
Comprender cómo interpretar el gráfico es clave para que funcione en tu estrategia de trading. Aquí tienes algunos principios básicos:
Cruzar el cero : un movimiento por encima de cero puede indicar que el impulso está cambiando hacia arriba, mientras que una caída por debajo de cero puede indicar una creciente presión bajista.
Zonas de sobrecompra y sobreventa : los movimientos prolongados por encima o por debajo de ciertos niveles pueden sugerir que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido, respectivamente.
Divergencias : si el oscilador se mueve en la dirección opuesta del índice, puede indicar una reversión.
Estas señales son particularmente valiosas cuando se utilizan junto con otros indicadores o patrones gráficos.
Cómo usar el oscilador McClellan en su estrategia de trading
Incorporar el Oscilador McClellan a sus operaciones no implica reemplazar todo su sistema. Funciona mejor como herramienta de confirmación. Por ejemplo, si sus indicadores basados en el precio muestran una señal alcista y el Oscilador McClellan también se mueve por encima de cero, podría reforzar su convicción de comprar.
Por otro lado, si ve un patrón alcista en el gráfico pero el oscilador es marcadamente negativo, podría ser una advertencia de que el repunte carece de un soporte más amplio.
Pros y contras del oscilador McClellan
Como cualquier indicador, el oscilador McClellan tiene sus fortalezas y debilidades:
Ventajas:
Ofrece información sobre la amplitud del mercado.
Ayuda a identificar divergencias de forma temprana
Complementa las estrategias basadas en precios
Contras:
Puede dar señales falsas en mercados volátiles
Requiere datos precisos de avance y declive
Menos eficaz en el análisis de acciones individuales
Dicho esto, para los traders que observan índices más amplios como el S&P 500 o el Nasdaq, el oscilador puede agregar contexto significativo a movimientos que de otro modo serían confusos.
Conclusión
Si opera a corto plazo o practica swing trading y se basa en el sentimiento y el impulso del mercado, el Oscilador McClellan podría ser una valiosa adición a su arsenal. No reemplaza las estrategias de seguimiento de tendencias ni las de acción del precio, pero las enriquece al mostrar si los participantes del mercado apoyan ampliamente un movimiento.
Para los traders de posición e inversores, también proporciona advertencias tempranas de agotamiento de la tendencia o debilidad interna, ayudando a evitar posibles trampas.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
