प्रकाशित तिथि: 2025-12-11
विचलन एक ऐसा संकेत है जो तब प्रकट होता है जब कीमत एक दिशा में बढ़ती है लेकिन संकेतक, अक्सर एक गति संकेतक, दूसरी दिशा में बढ़ता है। कीमत नया उच्च स्तर बना सकती है, जबकि संकेतक निम्नतम उच्च स्तर बना सकता है, या इसका उल्टा भी हो सकता है।
यह विचलन इस बात का संकेत दे सकता है कि कोई ट्रेंड कमजोर पड़ रहा है या कोई चाल उतनी मजबूत नहीं है जितनी दिखती है। तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने वाले व्यापारियों के लिए, विचलन एक उपयोगी प्रारंभिक चेतावनी उपकरण है जो कमजोर चालों का पीछा करने से बचने और संभावित ट्रेंड रिवर्सल के लिए तैयार रहने में मदद करता है।
ट्रेडर क्लासिक डायवर्जेंस को लेकर काफी चिंतित रहते हैं क्योंकि यह चार्ट में कोई स्पष्ट उलटफेर दिखने से पहले ही ट्रेंड की ताकत में शुरुआती गिरावट का संकेत दे सकता है, जिससे उन्हें जोखिम को समायोजित करने या दिशा में बदलाव के लिए तैयार होने का समय मिल जाता है।
ट्रेडिंग में, क्लासिक डायवर्जेंस मूल्य संरचना और संकेतक संरचना के बीच असहमति है।
बुलिश क्लासिक डाइवर्जेंस : जब संकेतक उच्चतर निम्न स्तर बनाता है, तब कीमत निचले स्तर बनाती है।
बेयरिश क्लासिक डाइवर्जेंस: कीमत उच्चतर उच्चतम स्तर बनाती है जबकि संकेतक निम्नतर उच्चतम स्तर बनाता है।
यह रुझान में कमजोरी का संकेत देता है और उलटफेर या अधिक गंभीर गिरावट की संभावना को बढ़ाता है। यह अपने आप में कोई निर्णायक कारक नहीं है, बल्कि गति में गिरावट दिखाने वाला एक नैदानिक उपकरण है।
ट्रेडर ऑसिलेटर वाले चार्ट पर डायवर्जेंस देखते हैं। स्विंग ट्रेडर प्रमुख स्तरों के आसपास इस पर नज़र रखते हैं ताकि रिवर्सल का अनुमान लगा सकें। इंट्राडे ट्रेडर लंबी चालों के दौरान पुलबैक का पता लगाने के लिए इस पर नजर रखते हैं।
संरचना, समर्थन और प्रतिरोध तथा आयतन संदर्भ के साथ संयोजन करने पर यह विशेष रूप से मूल्यवान होता है।
गति का क्षय। एक प्रवृत्ति नए चरम सीमाओं तक पहुँचती है लेकिन संकेतक की मजबूती को बनाए नहीं रख पाती।
बाजार में अनिश्चितता का माहौल है। जब व्यापारी हिचकिचाते हैं, तो संकेतक स्थिर हो जाते हैं, भले ही कीमत में उतार-चढ़ाव जारी रहे।
कम तरलता। कमजोर परिस्थितियाँ बिना किसी ठोस विश्वास के कीमतों को बढ़ा देती हैं।
घटनाक्रम की प्रत्याशा। समाचार आने से पहले, व्यापारी अपना जोखिम कम कर रहे हैं, जिससे संकेतक का प्रभाव कमजोर हो रहा है।
जब भी ये कारक सामने आते हैं, कीमत में वृद्धि हो सकती है, लेकिन आंतरिक शक्ति कम हो जाती है, जिससे विचलन उत्पन्न होता है।
क्लासिक डायवर्जेंस, ट्रेडर्स को अत्यधिक उतार-चढ़ाव का पीछा न करने की चेतावनी देकर एंट्री पॉइंट्स को परिष्कृत करने में मदद करता है। इसके बजाय, यह पुष्टि, पुलबैक या संरचना में बदलाव की प्रतीक्षा करने के लिए प्रोत्साहित करता है। यह एग्जिट टाइमिंग को भी बेहतर बनाता है क्योंकि गति में कमजोरी अक्सर तीव्र उलटफेर से पहले आती है।
जब महत्वपूर्ण स्तरों के पास विचलन दिखाई देता है तो कई व्यापारी स्टॉप लॉस को सख्त कर देते हैं या अपना निवेश कम कर देते हैं।
जोखिम के दृष्टिकोण से, विचलन संभावित अस्थिरता का संकेत देता है। आंतरिक मजबूती खो चुका रुझान अचानक उलट सकता है।
अच्छी स्थिति: व्यवस्थित बाजार परिस्थितियों में मजबूत स्तरों के साथ स्पष्ट विचलन।
खराब स्थिति: अस्थिर सीमाओं के भीतर विचलन, उच्च समयसीमा के रुझान के विपरीत, या उच्च प्रभाव वाली खबरों के दौरान।
मान लीजिए कि GBP/USD में ऊपर की ओर रुझान है। कीमत 1.2850 पर नया उच्च स्तर बनाती है और RSI 68 तक पहुँच जाता है। कीमत थोड़ी और बढ़कर 1.2860 हो जाती है, लेकिन RSI गिरकर 60 हो जाता है। कीमत 1.2870 तक बढ़ती रहती है, लेकिन RSI अब गिरकर 56 हो जाता है।
कीमत बढ़ती है, संकेतक गिरता है: यह एक स्पष्ट मंदी का विचलन है। लॉन्ग पोजीशन लेने की योजना बना रहे ट्रेडर अब प्रतीक्षा कर सकते हैं या अपनी पोजीशन का आकार कम कर सकते हैं। पहले से लॉन्ग पोजीशन ले चुके ट्रेडर स्टॉप लॉस को ऊपर ले जा सकते हैं।
जब बाद में यह जोड़ी गिरकर 1.2820 पर आ गई, तो इस विचलन ने सही ढंग से चेतावनी दी कि खरीदारी की ताकत कम हो रही थी।
RSI , MACD या स्टोकेस्टिक्स जैसे ऑसिलेटर को लोड करें।
कीमत में स्पष्ट उतार-चढ़ाव वाले बिंदुओं की पहचान करें।
इनकी तुलना संकेतक के उतार-चढ़ाव बिंदुओं से करें।
पुष्टि करें कि यह भिन्नता मजबूत समर्थन या प्रतिरोध के अनुरूप है या नहीं।
उच्च समयावधि के रुझान की समीक्षा करें।
समाचारों के दौरान या अत्यधिक अस्थिर परिस्थितियों में मतभेदों का आकलन करने से बचें।
जब भी कोई नया स्विंग बनता है या प्रत्येक सत्र की शुरुआत में विचलन की जांच करें।
केवल विचलन पर निर्भर रहना। संरचना के बिना, यह गलत संकेत उत्पन्न करता है।
पैटर्न को जबरदस्ती थोपना। व्यापारी ऐसे यादृच्छिक बिंदुओं को जोड़ते हैं जो वास्तविक उतार-चढ़ाव नहीं होते।
मजबूत रुझानों की अनदेखी करना। शक्तिशाली रुझान अक्सर भिन्नताओं पर हावी हो जाते हैं।
केवल छोटी समयावधियों का ही प्रयोग करें। छोटी समयावधियाँ शोर उत्पन्न करती हैं।
क्लासिक को छिपे हुए विचलन से भ्रमित करना। दोनों अलग-अलग व्यवहार का संकेत देते हैं।
हालांकि दोनों ही संकेतक के उतार-चढ़ाव के साथ कीमत की तुलना करते हैं, क्लासिक और हिडन डायवर्जेंस प्रवृत्ति के व्यवहार के बारे में विपरीत संदेश देते हैं।
| विचलन का प्रकार | तेजी का पैटर्न | मंदी का पैटर्न | मूल अर्थ | सर्वोत्तम उपयोग का मामला |
|---|---|---|---|---|
| क्लासिक विचलन (रिवर्सल बायस) | कीमत निचले स्तर पर पहुंचती है, संकेतक ऊंचे स्तर पर पहुंचता है। | कीमत उच्च स्तर पर पहुंच रही है, संकेतक निम्न स्तर पर पहुंच रहा है। | रुझान की गति कमजोर हो रही है, और उलटफेर या अधिक गिरावट की संभावना बढ़ रही है। | महत्वपूर्ण उच्च या निम्न स्तरों पर, आपूर्ति या मांग क्षेत्रों में, या लंबी दिशात्मक चालों के बाद |
| छिपा हुआ विचलन (निरंतरता पूर्वाग्रह) | कीमत उच्च निम्न स्तर बनाती है, संकेतक निम्न निम्न स्तर बनाता है | कीमत निचले उच्च स्तर बनाती है, संकेतक उच्च उच्च स्तर बनाता है | गिरावट का दबाव कमजोर है और यह रुझान जारी रहने की संभावना है। | ट्रेंडिंग बाजारों में समय निरंतरता प्रविष्टियों के लिए |
क्लासिक डाइवर्जेंस "ट्रेंड खत्म हो सकता है" की चेतावनी देता है, जबकि हिडन डाइवर्जेंस "पुलबैक खत्म हो सकता है" का संकेत देता है। एक रिवर्सल की ओर इशारा करता है, दूसरा कंटिन्यूएशन की ओर।
छिपा हुआ विचलन: एक निरंतरता संकेत जो क्लासिक विचलन के विपरीत होता है।
मोमेंटम: डायवर्जेंस यह मापता है कि मोमेंटम की तुलना कीमत से कैसे की जाती है।
अत्यधिक खरीदारी और अत्यधिक बिक्री: अक्सर इनका आकलन विचलन के साथ किया जाता है।
समर्थन और प्रतिरोध: प्रमुख स्तरों पर मतभेद और मजबूत होता जा रहा है।
नहीं। विचलन एक चेतावनी संकेत है, पूर्ण व्यापार संकेत नहीं। कई व्यापारी विचलन के आधार पर व्यापार में प्रवेश करने से पहले अतिरिक्त पुष्टि की प्रतीक्षा करते हैं, जैसे कि ट्रेंडलाइन का टूटना, कैंडलस्टिक पैटर्न का बनना, या समर्थन या प्रतिरोध स्तर को पार करना।
सबसे आम उपकरण RSI, MACD और स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर हैं। कई ट्रेडर RSI से शुरुआत करते हैं क्योंकि इसे पढ़ना आसान है और यह लगभग हर प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध है। महत्वपूर्ण बात यह है कि एक संकेतक चुनें और उसके व्यवहार को अच्छी तरह समझें, बजाय इसके कि हर हफ्ते संकेतक बदलते रहें।
एक घंटे, चार घंटे और दैनिक चार्ट जैसे उच्च समयसीमा चार्ट आमतौर पर स्पष्ट विचलन संकेत देते हैं। बहुत कम समयसीमा चार्ट पर कई छोटे विचलन दिखाई दे सकते हैं जिनसे कोई महत्वपूर्ण बदलाव नहीं होता। नए व्यापारी अक्सर चार घंटे या दैनिक चार्ट से शुरुआत करते हैं, फिर कम समयसीमा चार्ट पर अपनी एंट्री को परिष्कृत करते हैं।
नहीं। चार्ट और इंडिकेटर का उपयोग करने वाले किसी भी बाजार में विचलन दिखाई देता है, जिसमें स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटी और क्रिप्टो शामिल हैं। इसका तर्क एक ही है। कीमत एक नए चरम पर पहुंच जाती है, जबकि गति इसकी पुष्टि करने में विफल रहती है। हालांकि, आपको प्रत्येक बाजार की अस्थिरता के अनुसार अपने जोखिम प्रबंधन को अनुकूलित करना चाहिए।
सफलता की कोई निश्चित दर नहीं है। विचलन महत्वपूर्ण मोड़ का संकेत दे सकता है, लेकिन यह किसी ट्रेंड के दौरान सामान्य गिरावट में भी दिखाई देता है। इसका महत्व हर शीर्ष या निचले स्तर की भविष्यवाणी करने में नहीं है, बल्कि मूल्य गतिविधि और गति के बीच संतुलन बनाने में मदद करने में है। अपने नियमों को पिछले चार्ट पर परखना यह देखने का सबसे अच्छा तरीका है कि यह आपकी शैली के लिए कैसा व्यवहार करता है।
क्लासिक डाइवर्जेंस कीमत और गति के बीच का बेमेल होना है, जो यह संकेत देता है कि कोई ट्रेंड कमजोर हो सकता है या उलट सकता है। संरचना, स्तरों और पुष्टि के साथ उपयोग किए जाने पर, यह ट्रेडर्स को एंट्री और एग्जिट को बेहतर बनाने और पुराने ट्रेंड्स का पीछा करने से बचने में मदद करता है।
इसका अकेले या मजबूत रुझानों के विपरीत उपयोग करने पर यह गुमराह कर सकता है, लेकिन एक संपूर्ण प्रक्रिया के हिस्से के रूप में यह एक शक्तिशाली प्रारंभिक चेतावनी उपकरण बन जाता है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह देना नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए)। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं है कि कोई विशेष निवेश, प्रतिभूति, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
