تجارة
حول إي بي سي
2025-08-29
قليلة هي منهجيات التداول التي تجمع بين الدقة الرياضية والموثوقية العملية بفعالية نهج جو دي نابولي في تحليل فيبوناتشي. لعقود، لجأ المتداولون الساعون إلى ميزة منظمة في الأسواق المتقلبة إلى مستويات دي نابولي، وهي استراتيجية مبنية على تطبيقات فيبوناتشي متطورة، ومؤشرات خاصة، وإطار عمل منضبط لاتخاذ القرارات.
يرتكز هذا المنهج على كتاب "التداول بمستويات دي نابولي"، وهو كتاب كلاسيكي في التداول الفني يُلخص خبرة دي نابولي الممتدة لعقود في السوق، ويضعها في نظام شامل قائم على القواعد. فهو أكثر من مجرد كتاب، بل يُقدم للمتداولين خارطة طريق دقيقة لتحديد الخيارات عالية الاحتمالية، وإدارة المخاطر، والتعامل مع هيكل السوق بثقة.
سواء تم تطبيقه على الفوركس أو السلع أو المؤشرات أو الأسهم، فإن عمل دي نابولي لا يزال يتردد صداه لدى أولئك الذين يقدرون الإشارات الموضوعية على التخمين - والدقة على الضوضاء.
قبل الخوض في التفاصيل الفنية، يجدر بنا فهم الرجل الذي يقف وراء هذه الطريقة. جو دي نابولي متداول أمريكي، ومطور أنظمة، ومحاضر، يتمتع بخبرة تزيد عن 40 عامًا في الأسواق المالية. ولعل أشهر ما اشتهر به هو تطبيقه لتقنيات فيبوناتشي على التداول العملي، حيث صقلها إلى طريقة قائمة على القواعد وقابلة للتكيف.
علّم دي نابولي تقنياته للمتداولين حول العالم، وخاصةً في آسيا وأوروبا، ويُقدّر لربطه بين المؤشرات النظرية والتطبيق العملي. يتميز عمله بالتركيز على الإعدادات الميكانيكية، والانضباط العاطفي، واستخدام البيانات الموضوعية لتجنب التداول الاندفاعي.
التداول باستخدام مستويات دي نابولي ليس دليل تداول عاديًا. إنه دليل متعمق للممارسين، مصمم لمن لديهم فهم متوسط على الأقل للتحليل الفني. يتألف الكتاب من جزء منه كتاب دراسي، وجزء منه فلسفة تداول، وجزء منه دليل مرجعي.
يتألف الكتاب من عدة فصول، ويتطور تدريجيًا من المفاهيم الأساسية لنسب فيبوناتشي إلى تقنيات متقدمة مثل مُتنبئ مُذبذب دي نابولي. مع أنه قد يبدو فنيًا في بعض الأحيان، إلا أنه مكتوب بوضوح وهدف، ويكافئ القارئ باستراتيجية تداول متكاملة في النهاية.
يقع في قلب الكتاب مفهوم مستويات دي نابولي - وهو تفسير محدد لتراجعات فيبوناتشي وتوسعاتها والذي يميز نفسه من خلال طرق الحساب الصارمة والاستخدام السياقي.
نسب التراجع والتوسع
على عكس مستويات فيبوناتشي العامة، يركز دي نابولي على مجموعة فرعية محسنة:
38.2%
50%
61.8%
لا يتم رسم هذه المؤشرات من أي تأرجح فحسب، بل يتم حسابها بدقة لتحديد مناطق الدخول وأهداف الخروج ومواضع التوقف.
مناطق التقاء
يُشدد دي نابولي على أهمية "التقاء" - وهي المناطق التي تتداخل فيها إسقاطات فيبوناتشي المتعددة. تُمثل هذه المناطق نقاط تفاعل سعرية عالية الاحتمالية. وعند دمجها مع مؤشرات أخرى، تُصبح أساسًا لخطط تداول عملية.
يعتمد نظام دي نابولي على مجموعة مختارة من المؤشرات الملكية، والتي تم تطوير العديد منها لتصحيح نقاط الضعف الملحوظة في الأدوات القياسية.
مؤشر DiNapoli للمذبذب المنحرف (DOP)
تُستخدم هذه الأداة لتوقع انعكاسات الأسعار وتحديد التباعدات. تُتيح للمتداولين ميزة تنبؤية بدلاً من الاعتماد فقط على البيانات المتأخرة.
الإعدادات العشوائية المفضلة
بدلاً من المعلمات الافتراضية، يستخدم دي نابولي إعدادات عشوائية مُعدّلة مُصمّمة خصيصًا لتكملة مستويات فيبوناتشي. يُساعد هذا على تقليل الإشارات الخاطئة وتحسين التوقيت.
مؤشر MACD
يعد هذا الإصدار تطوراً لمؤشر MACD القياسي، ويتضمن قدرات تنبؤية تساعد المتداول على توقع تحولات الزخم بدلاً من مجرد الرد عليها.
المتوسطات المتحركة النازحة (DMA)
يُقدّم دي نابولي متوسطات متحركة مُزاحة، تُحسّن حركة السعر وتُعكس اتجاه الاتجاه بشكل أفضل. تعمل هذه المتوسطات كمرشحات ديناميكية للدعم/المقاومة والاتجاه.
ما يجعل التداول باستخدام مستويات DiNapoli قيماً بشكل خاص هو منطق التداول المكون من مرحلتين: فصل الإعداد عن التشغيل.
الإعدادات
تتضمن الإعدادات تحديد فرصة محتملة باستخدام التقاء مستويات دي نابولي، ومرشحات الاتجاه (مثل DMA)، وإشارات المذبذب. هذه المرحلة تحليلية وتعتمد على القواعد.
المحفزات
المرحلة المُحفِّزة هي مرحلة التأكيد - انتظار رد فعل السعر المتوقع، مدعومًا بإشارة مؤشر أو تأكيد شموع. هذا يمنع الدخول المبكر ويُقلل من التقلبات المفاجئة.
الإدخالات والتوقفات
تُنفذ عمليات الدخول عند مستويات التصحيح الرئيسية أو بالقرب منها، بينما تُوضع أوامر وقف الخسارة بعد نقاط الإبطال مباشرةً. تتيح دقة هذه المستويات تحديد نقاط وقف خسارة دقيقة ونسب عائد إلى مخاطرة مواتية.
على عكس العديد من الأدلة الفنية التي تتجاهل العنصر البشري، يُولي دي نابولي اهتمامًا كبيرًا لإدارة المخاطر وعلم نفس المتداول. ويُؤكد:
لا تتداول أبدًا بدون توقف
تجنب التعرض المفرط
فهم المخاطر العاطفية الناجمة عن الإفراط في التداول
استخدام حجم أصغر عندما يكون عدم اليقين مرتفعًا
هذا الوعي النفسي جزء لا يتجزأ من منهج دي نابولي. ويرى أن الدقة دون انضباط لا طائل منها.
يُرشد الكتاب القراء عبر دراسات حالة مُفصّلة تتعلق بالسلع والمؤشرات والعملات. الرسوم البيانية مُعلّقة بتعليقات واضحة، مما يُسهّل استيعاب الاستراتيجية.
وتشمل الأمثلة ما يلي:
صفقات التأرجح القائمة على التقاء التصحيحات
إعدادات استمرار الاتجاه باستخدام المتوسطات المتحركة النازحة
تداولات عكس الاتجاه باستخدام تباعد المذبذب
تعمل هذه الرسوم التوضيحية على تعزيز تجربة التعلم وإظهار تنوع الاستراتيجية عبر الأطر الزمنية.
نقاط القوة
الدقة والموضوعية: لا توجد خطوط اتجاه غامضة أو أنماط ذاتية
التداول المبني على القواعد: يزيل التدخل العاطفي
تطبيق متعدد الاستخدامات: مناسب للأسهم، والفوركس، والعقود الآجلة، والمزيد
الرؤية على المستوى المؤسسي: تجمع بين الأدوات الملكية والمؤشرات العامة
القيود
منحنى التعلم شديد الانحدار: ليس مثاليًا للمبتدئين تمامًا
يتطلب أدوات خاصة: قد تعتمد الوظائف الكاملة على برنامج معين
يستغرق وقتًا طويلاً: يتطلب التركيز والانضباط المستمر في رسم الخرائط
تركت تقنيات جو دي نابولي بصمةً خالدةً في عالم التداول القائم على فيبوناتشي. وقد أثّر عمله على آلاف المتداولين حول العالم، وخاصةً في آسيا، حيث غالبًا ما تكون ندواته مكتظةً بالحضور.
بخلاف العديد من أنظمة "الصناديق السوداء"، تتميز منهجية دي نابولي بالشفافية والمنطقية وسهولة التعلم. ولا تزال تُستخدم حتى اليوم من قِبل المتداولين الذين يعتمدون على التقدير الذاتي، والذين يبحثون عن إعدادات منظمة ذات معايير مخاطرة قابلة للتحديد.
غالبًا ما تتم مقارنته بخبراء فيبوناتشي الآخرين مثل كارولين بورودن أو روبرت ماينر، لكن استراتيجيته تعتبر واحدة من أكثر الاستراتيجيات صرامة من الناحية الرياضية ومبنية على القواعد.
التداول باستخدام مستويات دي نابولي ليس كتابًا للتصفح السريع، بل هو دليل للدراسة والمراجعة والفهم. للمتداولين الجادين الذين يتطلعون إلى هيكلة تداولاتهم التقديرية، أو لمن ينجذبون إلى استراتيجيات فيبوناتشي، يقدم عمل دي نابولي مزيجًا فريدًا من الدقة والوضوح والواقعية.
إنه لا يُعلّم فقط نقاط الدخول والخروج؛ بل يُقدّم إطارًا شاملًا للتداول، من الإعداد إلى التنفيذ وصولًا إلى إدارة المخاطر. في عالمٍ مليءٍ بالنظريات الغامضة والمؤشرات المُبالغ في تقديرها، تُبرز مساهمة جو دي نابولي كمنارةٍ للمنطق والانضباط والتميز الفني.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
