اريخ النشر: 2025-10-15
نمط الارتفاع - القاعدة - الارتفاع (RBR) هو هيكل بسيط وفعال لحركة السعر يستخدمه المتداولون الذين يدرسون العرض والطلب. يصف RBR في جوهره كيفية ارتفاع السعر، وتوقفه، ثم استئنافه، مما يُشكل منطقة طلب قابلة للتداول بمخاطر محددة.
تشرح هذه المقالة النمط، وميكانيكا السوق التي تكمن وراءه، وكيفية تحديد مناطق RBR ذات الاحتمالية العالية، وقواعد الدخول والخروج العملية، والفخاخ الشائعة، وكيفية تطبيق المفهوم عبر الأطر الزمنية وفئات الأصول.
التعريف. RBR هو هيكل أسعار ثلاثي المراحل:
الارتفاع: حركة صعودية واضحة ومندفعة (اندفاع للشراء).
القاعدة: فترة توحيد - شموع ذات نطاق ضيق وتقلبات منخفضة حيث يتوقف السعر.
الارتفاع (مرة أخرى): حركة اندفاعية متجددة نحو الأعلى تؤكد أن القاعدة هي منطقة الطلب.
عندما يتشكل RBR نظيف، عادةً ما تُشير القاعدة إلى منطقة طلب، حيث يمكن للأوامر المتراكمة خلال فترة التوقف أن تُشكل دعمًا لعمليات إعادة الاختبار اللاحقة. لذلك، يتعامل المتداولون مع القاعدة كمنطقة محتملة للشراء مع وضع أمر وقف منطقي أسفل المنطقة.
السلوك المؤسسي. غالبًا ما يُحدث كبار المشاركين (المؤسسات والصناديق) تحركات قوية، ثم يتوقفون مؤقتًا للسماح للمشاركين الأصغر بالدخول أو امتصاص السيولة. هذا التوقف المؤقت - القاعدة - هو غالبًا المكان الذي تبقى فيه أوامر المؤسسات غير مُنفذة، وتتراكم فيه أوامر الشراء الجديدة. عند استئناف عمليات الشراء، يبدو الهيكل كارتفاع ثانٍ.
اختلال التوازن بين العرض والطلب. يشير الارتفاع الأولي إلى تفوق المشترين على البائعين مؤقتًا. يمثل المستوى الأساسي حالة توازن قصيرة الأمد؛ بينما يُظهر الارتفاع الثاني سيطرة المشترين مجددًا على العرض، مما يُولّد زخمًا.
تجميع السيولة. غالبًا ما تجمع القاعدة أوامر الإيقاف وأوامر الحد الأقصى؛ وعندما يعود السعر إلى تلك المنطقة، توفر هذه الأوامر العمق الذي يُغذي المرحلة التالية.
استخدم قائمة التحقق التالية عند تحديد احتمالية وجود RBR. كلما تطابقت المعايير، زادت قوة الإعداد.
| قائمة التحقق من الهوية | لماذا هذا مهم |
|---|---|
| ارتفاع أولي واضح - شموع اندفاعية قوية أو منحدر سريع | يظهر ضغط شراء حقيقي وليس الانجراف البطيء. |
| قاعدة مميزة - نطاق ضيق، أجسام صغيرة، تقلبات منخفضة | يشير إلى توقف مؤقت/تراكم بدلاً من التقطيع الصاخب. |
| مدة أساسية قصيرة إلى معتدلة (ليست سوقًا جانبية ممتدة) | إن القواعد الطويلة جدًا غالبًا ما تؤدي إلى إضعاف قدرة المنطقة على التنبؤ. |
| ملف حجم التداول - حجم تداول أقل أثناء القاعدة، ارتفاع عند الاختراق/إعادة الارتفاع | الحجم يؤكد إعادة المشاركة المؤسسية. |
| السياق - يتماشى مع الاتجاه الصعودي أو الدعم في الإطار الزمني الأعلى | النمط في الاتجاه لديه احتمالية أعلى للاستمرار. |
| هيكل منظم - لا يوجد هيكل متداخل في الاتجاه المعاكس (على سبيل المثال RBD) | التأكد من أن القاعدة هي منطقة الطلب، وليس التوزيع. |
فيما يلي قواعد عملية شائعة الاستخدام. يمكن تعديل هذه القواعد لتتناسب مع الإطار الزمني وحجم حسابك، ولكنها متحفظة عمدًا لتحديد مستوى المخاطرة.
انتظر حتى يعود السعر إلى القاعدة (منطقة الطلب) ثم ضع حد شراء أو وقف شراء أعلى الشمعة الصعودية القوية الأولى التي تشير إلى إعادة الارتفاع.
ادخل عند اختراق واضح فوق نطاق التوحيد مع تأكيد شمعة الاختراق (اختياريًا يتطلب ارتفاعًا في الحجم). هذا أكثر عدوانية وقد يؤدي إلى انخفاض نسبة المخاطرة/العائد إذا لم تتمكن من إعادة الاختبار.
التوسع - شراء حجم جزئي عند الاختراق (أو إعادة الاختبار الأولى) وإضافة إعادة اختبار ثانية أفضل.
محافظ: أسفل أدنى فتيل للقاعدة (أو أسفل القاع الأساسي).
أضيق: أسفل هيكل صغير منخفض داخل القاعدة (إذا كنت تريد مخاطرة أقل ولكن تقبل فرصة التوقف قبل التحرك).
التوقف الصعب: تأكد من وضع التوقف حيث يتم إبطال الهيكل (إذا أغلق السعر بشكل مقنع أسفل القاعدة).
استخدم أعلى مستويات التأرجح السابقة، أو التحركات المُقاسة (ارتفاع الارتفاع الأولي المُتوقع)، أو امتدادات فيبوناتشي كأهداف. استهدف نسبة مكافأة إلى مخاطرة تتراوح بين 1.5:1 و3:1، وذلك بناءً على معدل ربحك وإدارتك للتداول.
| المعلمة | مثال محافظ | مثال عدواني |
|---|---|---|
| دخول | شراء عند إعادة الاختبار إلى القاعدة | شراء عند إغلاق شمعة الاختراق |
| قف | 8-12 نقطة (العملات الأجنبية) / 0.5-1% (الأسهم) أقل من أدنى مستوى أساسي | 4-6 نقاط / 0.2-0.5% أقل من المستوى المنخفض الصغير |
| هدف | ارتفاع سابق في التأرجح / 1.5 × مخاطرة | فيبوناتشي 1.618 / 3× المخاطرة |
| تحديد حجم الموضع | مخاطرة 0.5-1% لكل صفقة | مخاطرة 1-2% لكل صفقة |
(ضبط الأحجام والمسافات حسب تقلبات الأداة.)
مؤشرات الحجم والزخم ليست إلزامية، ولكنها تعمل على تحسين الاحتمالية:
الحجم: تُظهر مؤشرات RBR المثالية انخفاضًا في الحجم خلال فترة الأساس وارتفاعًا في فترة الارتفاع/الاختراق الثاني. هذا يشير إلى استيعاب الطلبات ثم استئناف الشراء.
الزخم (RSI/MACD): ابحث عن تباعد الزخم فقط كتحذير؛ في أغلب الأحيان يرغب المتداولون في رؤية الزخم يؤكد الارتفاع الجديد بدلاً من التباعد.
تأكيد حركة السعر: شمعة ابتلاع صعودية قوية أو سلسلة من الشموع المندفعة في الارتفاع الثاني تعمل على زيادة الثقة.
إن RBR هو مفهوم متعدد الأطر الزمنية - ويشكل سياق الإطار الزمني الأعلى أهمية:
الإطار الزمني الأعلى (يوميًا/أسبوعيًا): استخدمه لتحديد تحيز الاتجاه العام وتحديد مناطق الطلب الأكبر. مؤشر RBR على الرسم البياني اليومي له وزن أكبر منه على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة.
الإطار الزمني الأدنى (H1/15m): ابحث عن إدخالات دقيقة وإعادة اختبارات وقواعد صغيرة داخل المنطقة الأكبر.
مؤشرات RBR المتداخلة: من الشائع رؤية مؤشر RBR يومي يحتوي على عدة مؤشرات RBR أصغر على الرسوم البيانية اليومية. محاذاة الإدخالات مع مناطق زمنية أعلى يُحسّن فرص الربح.
الخلط بين الضوضاء والقاعدة. إذا كانت "القاعدة" تحتوي على أشرطة عريضة ومتقطعة أو شموع طويلة متداخلة، فمن غير المرجح أن يكون تراكمًا حقيقيًا. التزم بالقواعد الواضحة والضيقة النطاق.
التداول عكس اتجاه الإطار الزمني الأعلى. احتمالية حدوث تذبذب يومي (RBR) في اتجاه هبوطي يومي قوي أقل، لذا يُفضّل التداولات التي تتوافق مع تحيز الإطار الزمني الأعلى.
تجاهل حجم التداول. من المرجح أن يفشل أي ارتفاع جديد في حجم التداول مع انخفاضه؛ لذا، اعتبر ارتفاع حجم التداول خلال الارتفاع الثاني تأكيدًا.
أوامر إيقاف مبالغ فيها. وضع أوامر إيقاف مُحكمة جدًا داخل الضوضاء الهيكلية يُشجع على الخروج المُبكر؛ ضع أوامر إيقاف حيث يكون الهيكل غير صالح.
الفوركس: مناطق RBR شائعة، وقد تُشكّل مخاطرة عالية إذا واكبت جلسات السوق وتقلبات العملات. استخدم متوسط النطاق الحقيقي (ATR) لتحديد حجم نقاط التوقف بحكمة.
الأسهم: يمكن أن تشير معدلات الفائدة على الأسهم المدرجة على الرسوم البيانية اليومية إلى التراكم المؤسسي؛ وغالبًا ما يكون الحجم بمثابة تأكيد أكثر وضوحًا هنا.
السلع والعملات المشفرة: يمكن أن تؤدي التقلبات العالية إلى عمليات إعادة اختبار سريعة واختراقات كاذبة - مما يفضل عمليات إعادة اختبار الدخول ووقف الخسائر على نطاق أوسع.
التقاء المتوسطات المتحركة: القاعدة التي تشكلت بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لمدة 50 فترة في اتجاه صعودي تقدم دعمًا إضافيًا.
التقاء فيبوناتشي: القاعدة التي تتوافق مع تصحيح 38.2% - 61.8% على تأرجح أكبر تزيد من جودة المنطقة.
ملف تعريف السعر والحجم / ملف تعريف السوق: استخدم أدوات الملف التعريفي لمعرفة ما إذا كانت القاعدة تتداخل مع عقدة ذات حجم مرتفع - وهو ما يعزز غالبًا منطقة الطلب.
اختبر قواعد RBR الخاصة بك. احتفظ بجدول بيانات بسيط يُسجِّل: الأداة، والإطار الزمني، والتاريخ، ونوع الإدخال (إعادة اختبار/اختراق)، ووقف الخسارة، والهدف، وسلوك حجم التداول، والنتيجة. مع مرور الوقت، ستتعلم أيُّ أنواع RBR تُفضِّلها.
مراجعة ما بعد التداول: علق على عمليات إعادة تقييم المخاطر الفاشلة لمعرفة سبب فشلها (سياق السوق، الأخبار، السيولة). ينتج العديد من عمليات إعادة التقييم الفاشلة عن تجاهل منطقة عرض معاكسة أكبر، أو عن تقلبات ناجمة عن الأخبار.
حدد الارتفاع الاندفاعي الأولي.
تأكيد وجود قاعدة مميزة (نطاق ضيق / أجسام صغيرة).
التحقق من اتجاه الإطار الزمني الأعلى للتوافق.
ابحث عن خصائص الحجم (أقل في القاعدة، وأعلى في إعادة الارتفاع).
اختر طريقة الدخول: إعادة الاختبار (المفضل) أو الاختراق.
ضع نقطة توقف حيث يتم إبطال البناء.
حدد أهدافًا واقعية وقم بإدارة المخاطر (استخدم المخاطر المحددة لكل صفقة).
مراجعة التداول بعد الإغلاق؛ تسجيل الملاحظات.
يُعدّ تحليل RBR طريقةً واضحةً وهيكليةً لتفسير موضع اهتمام الشراء على الرسم البياني. وهو ليس حلاً سحريًا: فالنجاح يتطلب سياقًا وانضباطًا وإدارةً للمخاطر.
استخدم مؤشر RBR إلى جانب تحليل الحجم، وتقييم اتجاهات الأطر الزمنية الأكبر، وتحديد حجم الصفقات بدقة. عند تطبيقه بعناية - مع تفضيل إعادة الاختبار واستخدام أوامر إيقاف منطقية - يوفر مؤشر RBR فرص تداول متكررة ومحددة جيدًا.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
