게시일: 2025-10-15 수정일: 2025-10-16
Rally–Base–Rally(RBR) 패턴은 공급과 수요를 분석하는 트레이더들이 자주 활용하는 간단하면서도 강력한 가격 행동(price action) 구조입니다.
핵심 아이디어는 간단합니다. 가격이 상승한 뒤 잠시 멈추고(Base), 다시 상승(Rally)하면서 매수세가 집중되는 수요 구간(demand zone) 을 만드는 것입니다.
이 글에서는 RBR 패턴의 개념과 시장 메커니즘, 고확률 구간 식별법, 실전 진입·청산 규칙, 흔한 실수, 그리고 다양한 시장과 시간 프레임에 적용하는 방법을 설명합니다.
정의:
RBR은 세 단계의 가격 구조로 구성됩니다.
Rally (상승): 강한 매수세로 인한 급격한 가격 상승 구간
Base (기지): 좁은 범위의 캔들, 낮은 변동성으로 잠시 가격이 멈추는 구간
Rally (재상승): 다시 강한 상승이 나타나며, 이때 Base가 수요 구간으로 확인됨
깨끗한 RBR이 형성되면, Base 구간이 이후 재테스트 시 매수 지지 역할을 하는 경우가 많습니다. 따라서 트레이더는 Base를 합리적인 손절선이 있는 매수 진입 구간으로 활용합니다.
① 기관의 행동 패턴
대형 기관투자자는 강한 상승(Rally)을 만든 뒤 잠시 멈춰(Base) 유동성을 흡수하거나 일반 투자자의 진입을 유도합니다. 이때 일부 기관 주문이 미체결 상태로 남으며, 새로운 매수 주문이 축적됩니다. 이후 매수세가 재개되면 두 번째 Rally로 나타납니다.
② 수요·공급 불균형
첫 번째 상승은 매수세가 매도세를 압도했음을 의미합니다. Base 구간은 일시적인 균형 상태이며, 다시 상승이 시작되면 매수세가 공급을 재차 압도하면서 추세 모멘텀을 형성합니다.
③ 유동성 풀링(Liquidity Pooling)
Base는 손절 주문(stop)과 지정가 매수/매도 주문(limit orders)이 몰리는 구간입니다. 가격이 다시 이 구간을 테스트할 때, 이 주문들이 다음 상승 구간의 에너지로 작용합니다.
| 확인 항목 | 의미 |
|---|---|
| 명확한 초기 상승 — 강한 캔들, 급한 기울기 | 실제 매수세 존재 확인 |
| 뚜렷한 Base — 좁은 범위, 작은 캔들, 낮은 변동성 | 잡음이 아닌 축적(Accumulation) 신호 |
| 적당한 지속 시간 — 너무 길지 않은 횡보 | 지나치게 긴 Base는 신뢰도 약화 |
| 거래량 패턴 — Base 구간에선 낮고, 재상승 시 급증 | 기관 재참여 확인 |
| 상위 추세와 일치 | 상위 추세 방향의 RBR일수록 성공 확률 높음 |
| 질서 있는 구조 — 반대 방향 패턴(RBD 등) 없음 | 해당 구간이 진짜 수요 영역임을 확인 |
재테스트 진입 (Retest Entry)
가장 보편적 방법입니다. 가격이 Base로 되돌아오면 매수 제한 주문(Buy Limit) 또는 재상승을 확인하는 첫 강세 캔들 위에서 진입합니다.
돌파 진입 (Breakout Entry)
Base 상단을 돌파하는 강세 캔들에서 진입합니다. 공격적이지만, 재테스트를 놓칠 경우 위험 대비 수익비가 나빠질 수 있습니다.
분할 진입 (Staggered Entry)
돌파 시 일부 진입 후, 재테스트 구간에서 추가 매수하는 전략입니다.
보수적 접근: Base의 가장 낮은 꼬리 아래
공격적 접근: Base 내부의 미세 구조 저점 아래
확정 손절선: Base가 명확히 무효화(종가 기준 하락)될 경우
이전 고점, 상승 폭만큼의 Measured Move, 혹은 피보나치 확장(1.618) 수준을 기준으로 설정합니다.
일반적으로 1.5:1~3:1의 손익비(RR) 를 목표로 합니다.
| 항목 | 보수적 접근 | 공격적 접근 |
|---|---|---|
| 진입 | Base 재테스트 매수 | 돌파 캔들 종가 매수 |
| 손절 | Base 저점 8–12핍 아래 | 미세 구조 저점 4–6핍 아래 |
| 목표 | 이전 고점 / 1.5× 리스크 | 피보나치 1.618 / 3× 리스크 |
| 위험 노출 | 계좌의 0.5–1% | 계좌의 1–2% |
※ 변동성(ATR)에 따라 손절·목표폭 조정 필요
거래량:
Base 동안 거래량이 줄고, 재상승 시 급증하는 패턴이 이상적입니다. 이는 매수세가 다시 유입됨을 보여줍니다.
모멘텀 (RSI / MACD):
상승 재개 시 모멘텀 지표가 상승을 동반하면 신뢰도가 높습니다. 다만 과도한 다이버전스는 경고 신호로 볼 수 있습니다.
가격 행동 확인:
두 번째 상승 구간에서 강세 장악형 캔들이 나타나면 패턴 확률이 높아집니다.
RBR은 시간 프레임을 가리지 않는 구조적 패턴입니다.
상위 프레임 (일간·주간): 추세 방향과 주요 수요 구간 파악
하위 프레임 (1시간·15분): 정밀 진입·손절 위치 확인
하나의 일간 RBR 안에 여러 개의 미세 RBR이 존재하는 경우가 많습니다. 즉, 상위 구간과 하위 구간의 RBR이 동일 방향으로 일치할 때 승률이 높아집니다.
잡음을 Base로 착각:
넓고 불규칙한 캔들이 많은 구간은 진정한 축적이 아닙니다. 좁고 질서 있는 Base만 선택하세요.
상위 추세에 역행:
하락 추세 속 단기 RBR은 성공 확률이 낮습니다. 상위 추세와 방향을 맞추는 것이 중요합니다.
거래량 무시:
재상승 시 거래량이 동반되지 않으면 패턴이 실패할 가능성이 높습니다.
손절 과도 축소:
구조적 노이즈 내부에 손절을 두면 조기 청산 위험이 큽니다. 구조 무효화 지점에 손절을 배치해야 합니다.
FX(외환):
변동성이 높아 RBR 출현 빈도가 많습니다. 평균진폭(ATR)을 활용해 손절폭을 합리적으로 설정합니다.
주식시장:
일간 차트 RBR은 기관의 매집 신호로 해석될 수 있습니다. 거래량 분석의 신뢰도가 높습니다.
원자재·암호화폐:
높은 변동성으로 인해 가짜 돌파가 잦습니다. 재테스트 진입 + 넉넉한 손절폭이 유리합니다.
이동평균선과의 결합:
상승하는 50EMA 근처에서 형성된 Base는 추가 지지 신호가 됩니다.
피보나치 되돌림:
큰 상승파의 38.2~61.8% 되돌림 구간과 겹치는 Base는 신뢰도 강화.
시장 프로파일/거래량 프로파일:
Base가 고거래량 노드(VPVR)와 일치할 경우, 수요 구간의 유효성이 높아집니다.
백테스트:
차트별로 진입 방식, 손절 위치, 거래량, 결과를 기록해 어떤 RBR 변형이 자신에게 가장 유리한지 데이터로 파악합니다.
사후 복기:
실패한 RBR은 왜 실패했는지 분석합니다.
(시장 방향, 뉴스 이벤트, 상위 공급 구간 등 확인)
초기 상승(Rally) 식별
명확한 Base 확인
상위 추세와 일치 여부 확인
거래량 패턴 점검
진입 방식 선택 (재테스트 / 돌파)
손절 위치 결정 (구조 무효화 지점)
현실적 목표 설정 및 리스크 관리
거래 종료 후 복기 기록
RBR은 차트에서 매수세가 어디에 집중되어 있는가를 시각적으로 보여주는 구조적 접근법입니다.
이는 ‘마법의 공식’이 아니라, 맥락·규율·리스크 관리를 함께 적용해야 완성됩니다.
거래량 분석, 상위 추세 파악, 포지션 크기 조절과 함께 사용한다면, RBR은 트레이더에게 반복 가능한 명확한 거래 기회를 제공합니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
