Дата публикации: 2025-10-15
Паттерн «Ралли–Вниз–Ралли» (RBR) — это простая, но мощная структура ценового действия, используемая трейдерами, изучающими спрос и предложение. По сути, RBR описывает, как цена растёт, останавливается и затем возобновляет рост, формируя зону спроса, в которой можно торговать с определённым риском.
В этой статье объясняется данная модель, рыночные механизмы, лежащие в ее основе, как определить высоковероятностные зоны RBR, практические правила входа/выхода, распространенные ловушки и как применять эту концепцию в разных таймфреймах и классах активов.
Определение. RBR — это трёхфазная структура цен:
Ралли: явное импульсивное движение вверх (всплеск покупок).
База: период консолидации — узкий диапазон свечей и пониженная волатильность, когда цена останавливается.
Ралли (снова): возобновление импульсивного движения вверх, подтверждающего, что база является областью спроса.
При формировании чистого RBR основание обычно обозначает зону спроса, где ордера, накопленные во время паузы, могут служить поддержкой при последующих повторных тестах. Поэтому трейдеры рассматривают основание как потенциальную область для покупки с логичным стоп-лоссом ниже зоны.
Институциональное поведение. Крупные участники (институты, фонды) часто создают сильные движения, а затем делают паузу, чтобы позволить более мелким участникам войти или абсорбировать ликвидность. Эта пауза — база — часто возникает, когда институциональные заявки остаются неисполненными и накапливаются новые заявки на покупку. Когда покупки возобновляются, структура выглядит как второе ралли.
Дисбаланс спроса и предложения. Первоначальный рост свидетельствует о временном преобладании покупателей над продавцами. База представляет собой кратковременное равновесие; второй рост показывает, что покупатели снова доминируют над предложением, что создаёт импульс.
Объединение ликвидности. База часто собирает стоп-ордера и оставшиеся лимитные ордера; когда цена возвращается в эту зону, эти ордера обеспечивают глубину, необходимую для следующего этапа.
Используйте следующий контрольный список при обнаружении потенциального RBR. Чем больше критериев совпадает, тем надёжнее настройка.
| Контрольный список идентификации | Почему это важно |
|---|---|
| Явный первоначальный рост — сильные импульсивные свечи или быстрый спад | Демонстрирует реальное давление покупателей, а не медленный дрейф. |
| Выраженная база — узкий диапазон, небольшие тела, низкая волатильность | Указывает на паузу/накопление, а не на шумную прерывистость. |
| Базовая длительность от короткой до умеренной (не продолжительный боковой рынок) | Очень длинные базы часто ослабляют предсказательную способность зоны. |
| Профиль объема — более низкий объем на уровне базы, рост на прорыве/повторном росте | Объем подтверждает возобновление институционального участия. |
| Контекст — соответствует восходящему тренду или поддержке более высокого таймфрейма | Тенденция имеет большую вероятность продолжения. |
| Упорядоченная структура — отсутствие промежуточной структуры противоположного направления (например, RBD) | Гарантирует, что база является зоной спроса, а не распределения. |
Ниже приведены распространённые практические правила. Их можно адаптировать к вашему временному интервалу и размеру счёта, но они намеренно консервативны, поэтому риск определён.
Дождитесь, пока цена вернется к базе (зоне спроса), и разместите лимит на покупку или стоп-ордер на покупку чуть выше первой сильной бычьей свечи, которая отмечает повторный подъем.
Входите в рынок при чистом прорыве диапазона консолидации с подтверждением в виде свечи прорыва (при необходимости требуется всплеск объёма). Этот вариант более агрессивен и может привести к ухудшению соотношения риска и прибыли, если вы пропустите повторный тест.
Увеличьте масштаб — купите частичный размер при прорыве (или первом повторном тесте) и добавьте при втором, более качественном повторе.
Консервативный: ниже самого нижнего фитиля базы (или ниже минимума базы).
Более плотный: ниже микроструктурного минимума внутри базы (если вы хотите меньшего риска, но допускаете вероятность остановки до начала движения).
Жесткий стоп: убедитесь, что стоп размещен там, где структура становится недействительной (если цена закрывается убедительно ниже базы).
Используйте предыдущие максимумы колебаний, измеренные движения (прогнозируемую высоту начального ралли) или расширения Фибоначчи в качестве целей. Стремитесь к минимальному соотношению прибыли к риску от 1,5:1 до 3:1 в зависимости от вашей доли прибыльных сделок и управления сделками.
| Параметр | Консервативный пример | Агрессивный пример |
|---|---|---|
| Вход | Купить при повторном тестировании базы | Купить на закрытии прорывной свечи |
| Останавливаться | 8–12 пунктов (FX) / 0,5–1% (акции) ниже базового минимума | 4–6 пунктов / 0,2–0,5% ниже микроминимума |
| Цель | Предыдущий максимум колебания / 1,5-кратный риск | Фибоначчи 1,618 / 3× риск |
| Определение размера позиции | Риск 0,5–1% счета на сделку | Риск 1–2% от счета на сделку |
(Измените размеры и расстояния в соответствии с волатильностью инструмента.)
Индикаторы объема и импульса не являются обязательными, но они повышают вероятность:
Объём: идеальные RBR демонстрируют более низкий объём во время базового уровня и более высокий во время второго ралли/пробоя. Это указывает на то, что ордера поглощаются, и затем покупки возобновляются.
Импульс (RSI/MACD): расхождение импульса следует рассматривать только как предупреждение; чаще всего трейдеры хотят видеть подтверждение импульса повторного роста, а не расхождение.
Подтверждение ценового движения: сильная бычья поглощающая свеча или последовательность импульсивных свечей на втором подъеме повышают уверенность.
RBR — это концепция многотаймфреймов, и контекст более высокого таймфрейма имеет значение:
Более крупный таймфрейм (дневной/недельный): используйте его для определения общего направления тренда и выделения более крупных зон спроса. RBR на дневном графике имеет больший вес, чем RBR на 15-минутном.
Меньший таймфрейм (H1/15m): ищите точные входы, повторные тесты и микро-базы внутри более крупной зоны.
Вложенные RBR: на внутридневных графиках часто можно увидеть дневной RBR, состоящий из нескольких более мелких RBR. Сопоставление точек входа с зонами более высокого таймфрейма повышает шансы.
Ошибочно принимает шум за базу. Если «база» содержит широкие, прерывистые бары или длинные перекрывающиеся свечи, то это вряд ли настоящее накопление. Придерживайтесь чётких, узких баз.
Торговля против тренда старшего таймфрейма. Внутридневной RBR при сильном дневном нисходящем тренде имеет меньшую вероятность — отдавайте предпочтение сделкам, соответствующим тренду старшего таймфрейма.
Игнорирование объёма. Повторный рост с низким объёмом, скорее всего, потерпит неудачу; считайте скачки объёма во время второго роста подтверждением.
Излишне оптимистичные стоп-ордера. Размещение стоп-ордера слишком близко к структурному шуму провоцирует преждевременные выходы; размещайте стоп-ордера там, где структура теряет свою силу.
Форекс: зоны RBR встречаются часто и могут обеспечить высокий риск, если вы ориентируетесь на рыночные сессии и волатильность валют. Используйте средний истинный диапазон (ATR) для разумного определения размера стоп-лоссов.
Акции: RBR на дневных графиках могут отражать институциональное накопление; объем часто является более явным подтверждением в этом случае.
Товары и криптовалюты: более высокая волатильность может привести к быстрым RBR и ложным пробоям — отдавайте предпочтение повторным тестам и более широким стопам.
Слияние со скользящими средними: основание, сформированное вблизи восходящей 50-периодной EMA в восходящем тренде, обеспечивает дополнительную поддержку.
Слияние уровней Фибоначчи: база, совпадающая с коррекцией 38,2–61,8% при большем колебании, повышает качество зоны.
Профиль цены и объема / профиль рынка: используйте инструменты профиля, чтобы увидеть, пересекается ли база с узлом высокого объема — это часто усиливает зону спроса.
Тестируйте свои правила RBR на исторических данных. Ведите простую таблицу, в которой фиксируются следующие данные: инструмент, таймфрейм, дата, тип входа (ретест/пробой), стоп-лосс, цель, динамика объёма и результат. Со временем вы поймёте, какие варианты RBR дают вам преимущество.
Анализ после торговли: анализируйте неудачные RBR, чтобы понять причины их провала (рыночный контекст, новости, ликвидность). Многие неудачные сетапы возникают из-за игнорирования более крупной зоны противоположного предложения или из-за новостной волатильности.
Определите начальный импульсивный рост.
Подтвердите четкую базу (узкий диапазон / небольшие тела).
Проверьте тенденцию на более высоком таймфрейме на предмет выравнивания.
Обратите внимание на характеристики объема (ниже в базе, выше при повторном росте).
Выберите метод входа: повторное тестирование (предпочтительно) или прорыв.
Остановитесь там, где структура станет недействительной.
Ставьте реалистичные цели и управляйте рисками (используйте определенный риск для каждой сделки).
Просматривайте сделку после закрытия; фиксируйте наблюдения.
RBR — это понятный и структурированный способ интерпретации уровня покупательского интереса на графике. Это не панацея: успех требует контекста, дисциплины и управления рисками.
Используйте RBR в сочетании с анализом объёма, оценкой тренда на более высоких таймфреймах и разумным выбором размера позиции. При разумном применении — с предпочтением повторных тестов и использованием логичных стоп-лоссов — RBR может предоставлять повторяющиеся, чётко определённые торговые возможности.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
