أفضل أسهم تعدين الذهب للشراء خلال تقلبات السوق

خلال تقلبات السوق، غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى الأصول التي توفر لهم الاستقرار وفرص النمو. في سياق متصل، تجاوزت أسعار الذهب 3300 دولار للأوقية في عام 2025، مدفوعةً بالتوترات الجيوسياسية، ومخاوف التضخم، وتصحيحات سوق الأسهم.

ولذلك، فإن هذه البيئة جعلت أسهم التعدين الذهبي جذابة للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار والنمو.

من دون مزيد من اللغط، يستكشف هذا المقال أفضل أسهم التعدين الذهبي التي ينبغي أخذها في الاعتبار خلال ظروف السوق المضطربة، مع تسليط الضوء على أدائها الأخير ومواقعها الاستراتيجية في الصناعة.

لماذا أسهم التعدين الذهبي أثناء تقلبات السوق؟

تُتيح أسهم تعدين الذهب فرصةً للاستفادة من أسعار الذهب. فعندما ترتفع أسعار الذهب، قد تزداد أرباح شركات التعدين بشكل غير متناسب، مما قد يؤدي إلى ارتفاع محتمل في سعر السهم.

علاوة على ذلك، تقوم العديد من شركات التعدين الذهبي بدفع أرباح، مما يوفر الدخل خلال الأوقات غير المؤكدة.

أفضل 10 أسهم في قطاع تعدين الذهب للنظر فيها

1. شركة نيومونت (NEM)

بصفتها أكبر مُنتج للذهب في العالم، أثبتت نيومونت مرونتها ونموها الاستراتيجي. وفي عام 2025، أعلنت الشركة عن تحقيق تدفقات نقدية حرة قياسية بلغت 1.2 مليار دولار أمريكي، مدفوعةً بزيادة قدرها 41% على أساس سنوي في أسعار الذهب المُحققة.

وعلى الرغم من انخفاض الإنتاج بنسبة 8.3%، فإن عمليات البيع الاستراتيجية التي قامت بها شركة نيومونت عززت ميزانيتها العمومية، مما أدى إلى توليد أكثر من 2.5 مليار دولار من العائدات النقدية.

2. شركة باريك جولد (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GOLD)

تشهد شركة باريك جولد تحولاً استراتيجياً في عام 2025، مع التركيز على تحسين محفظة أصولها. وأعلنت الشركة عن بيع حصتها البالغة 50% في مشروع دونلين للذهب في ألاسكا مقابل ما يصل إلى 1.1 مليار دولار أمريكي، بهدف تعزيز وضعها المالي وزيادة عوائد المساهمين.

3. شركة أجنيكو إيجل ماينز المحدودة (AEM)

عززت شركة أجنيكو إيجل مكانتها كشركة رائدة في إنتاج الذهب، بعملياتها في عدة دول. وفي عام 2025، أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 1% على أساس سنوي في احتياطياتها المعدنية، لتصل إلى 54.3 مليون أونصة.

وأعلنت شركة أجنيكو إيجل أيضًا عن احتياطيات معدنية محدثة في مشروعها Upper Beaver وزيادة بنسبة 9٪ في الموارد المعدنية المستنتجة.

4. شركة كينروس للذهب (KGC)

حققت شركة كينروس جولد أداءً مبهرًا، محققةً عائدًا سنويًا بنسبة 118.99%. وقد ساهمت العمليات الاستراتيجية للشركة وإدارة التكاليف في الأداء القوي لأسهمها.

5. أنجلو جولد أشانتي المحدودة (أستراليا)

حققت شركة أنجلو جولد أشانتي أداءً متميزًا، حيث ارتفع سعر سهمها بشكل ملحوظ وسط تقلبات السوق. تُشغّل الشركة مناجم في أفريقيا والأمريكيتين وأستراليا، مما يُتيح لها تنويعًا جغرافيًا.

يتوقع المحللون نموًا كبيرًا في أرباح شركة AngloGold Ashanti.

6. شركة فرانكو نيفادا (FNV)

فرانكو-نيفادا شركة تُركز على عائدات الذهب وتدفقه، حيث تُقدم التمويل لشركات التعدين مقابل إنتاج مستقبلي. يُتيح هذا النموذج التجاري التعرض لأسعار الذهب دون المخاطر التشغيلية المرتبطة بالتعدين.

تشمل محفظة فرانكو-نيفادا المتنوعة استثمارات في مشاريع الذهب والفضة والنفط والغاز.

7. شركة جولد فيلدز المحدودة (GFI)

تُشغّل شركة جولد فيلدز مناجم في أستراليا وغانا وبيرو وجنوب أفريقيا. ويُعدّ منجم "ساوث ديب" التابع للشركة في جنوب أفريقيا أحد أكبر رواسب الذهب في العالم. وقد عزز التزام جولد فيلدز بممارسات التعدين المستدامة والكفاءة التشغيلية سمعتها في هذا القطاع.

8. شركة ويتون للمعادن الثمينة (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز WPM)

تواصل شركة Wheaton Precious Metals، الشركة الرائدة في مجال تدفق المعادن الثمينة، تحقيق أداء قوي في عام 2025. وتجاوزت الشركة توقعاتها الإنتاجية لعام 2024، حيث سلمت أكثر من 633 ألف أونصة مكافئة من الذهب.

وتتوقع شركة ويتون إنتاج ما بين 600 ألف و670 ألف أوقية مكافئة من الذهب في عام 2025، وتتوقع نمواً بنسبة 40% ليصل إلى نحو 870 ألف أوقية بحلول عام 2029.

9. شركة جريتلاند جولد بي إل سي (GGP)

شركة جريتلاند جولد هي شركة تعدين استحوذت مؤخرًا على منجم تيلفر للذهب والنحاس ومشروع هافييرون في أستراليا. وقد حوّل هذا الاستحواذ الاستراتيجي جريتلاند إلى شركة إنتاج رائدة، تتمتع بتدفقات نقدية قوية وميزانية عمومية متينة.

إن مسار نمو الشركة وشراكاتها الإستراتيجية يضعها في مكانة جيدة في قطاع تعدين الذهب.

10. شركة تشيفنغ جيلونج لتعدين الذهب المحدودة

شهدت شركة تشيفينج جولد، وهي شركة صينية لتعدين الذهب، نموًا ملحوظًا، حيث نما إنتاج الذهب السنوي بمعدل مركب بلغ 33.1% من عام 2021 إلى عام 2023.

تدير الشركة محفظة متنوعة من المناجم في أنحاء الصين وجنوب شرق آسيا وغرب أفريقيا. وفي عام ٢٠٢٥، تخطط تشيفنغ لإدراج أسهمها في بورصة هونغ كونغ لجمع حوالي ٢.٨٩ مليار دولار هونغ كونغي للتوسع.

عوامل يجب مراعاتها عند الاستثمار في أسهم تعدين الذهب

• الكفاءة التشغيلية : يمكن للشركات ذات تكاليف الإنتاج المنخفضة الحفاظ على الربحية حتى عندما تتقلب أسعار الذهب.

• المخاطر الجيوسياسية : من غير المرجح أن تواجه المناجم الموجودة في المناطق المستقرة سياسياً اضطرابات.

• استبدال الاحتياطي : الشركات التي تعمل باستمرار على استبدال احتياطياتها من الذهب وتوسيعها تكون في وضع أفضل لتحقيق النمو على المدى الطويل.

• الصحة المالية : تمكن الميزانيات العمومية القوية والتدفقات النقدية الشركات من الاستثمار في فرص النمو وتجاوز فترات الانكماش.

خاتمة

في الختام، يُمكن للاستثمار في أسهم تعدين الذهب أن يُوفر حمايةً من تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. وقد أظهرت الشركات المذكورة أعلاه أداءً تشغيليًا قويًا، ومبادرات نمو استراتيجية، ومرونة في مواجهة تحديات السوق.

كما هو الحال دائمًا، ينبغي على المستثمرين إجراء بحث شامل ومراعاة أهدافهم المالية وقدرتهم على تحمل المخاطر قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.