Resumo:
Descubra as dez principais ações de mineração de ouro quando os mercados ficam instáveis — escolhas ideais para proteção contra volatilidade e investidores que buscam estabilidade.
Em tempos de volatilidade do mercado, os investidores frequentemente buscam refúgio em ativos que possam proporcionar estabilidade e potencial de crescimento. Para contextualizar, os preços do ouro ultrapassaram US$ 3.300 a onça em 2025, impulsionados por tensões geopolíticas, preocupações com a inflação e correções no mercado de ações.
Portanto, esse ambiente tornou as ações de mineração de ouro atraentes para investidores que buscam estabilidade e crescimento.
Sem mais delongas, este artigo explora as principais ações de mineração de ouro a serem consideradas durante condições turbulentas de mercado, destacando seu desempenho recente e posições estratégicas no setor.
Ações de mineradoras de ouro oferecem exposição alavancada aos preços do ouro. Quando os preços do ouro sobem, os lucros das mineradoras podem aumentar desproporcionalmente, levando a uma potencial valorização das ações.
Além disso, muitas empresas de mineração de ouro pagam dividendos, gerando renda em tempos de incerteza.
1. Newmont Corporation (NEM)
Como a maior produtora de ouro do mundo, a Newmont demonstrou resiliência e crescimento estratégico. Para 2025, a empresa reportou um fluxo de caixa livre recorde de US$ 1,2 bilhão, impulsionado por um aumento de 41% nos preços do ouro realizados em relação ao ano anterior.
Apesar de um declínio de 8,3% na produção, as alienações estratégicas da Newmont fortaleceram seu balanço, gerando mais de US$ 2,5 bilhões em receitas em dinheiro.
2. Barrick Gold Corporation (NYSE: OURO)
A Barrick Gold passará por uma transformação estratégica em 2025, com foco na otimização de seu portfólio de ativos. A empresa anunciou a venda de sua participação de 50% no Projeto Donlin Gold, no Alasca, por até US$ 1,1 bilhão, com o objetivo de fortalecer sua posição financeira e aumentar o retorno aos acionistas.
3. Agnico Eagle Mines Limited (AEM)
A Agnico Eagle consolidou sua posição como produtora líder de ouro, com operações em diversos países. Em 2025, a empresa reportou um aumento de 1% nas reservas minerais em relação ao ano anterior, totalizando 54,3 milhões de onças.
A Agnico Eagle também declarou reservas minerais atualizadas em seu projeto Upper Beaver e um aumento de 9% nos recursos minerais inferidos.
4. Kinross Gold Corporation (KGC)
A Kinross Gold apresentou um desempenho impressionante, com um retorno de 118,99% em um ano. As operações estratégicas e a gestão de custos da empresa contribuíram para o forte desempenho de suas ações.
5. AngloGold Ashanti Limited (AU)
A AngloGold Ashanti tem se destacado, com suas ações subindo significativamente em meio à volatilidade do mercado. A empresa opera minas na África, nas Américas e na Austrália, proporcionando diversificação geográfica.
Analistas projetam crescimento significativo nos lucros da AngloGold Ashanti.
6. Corporação Franco-Nevada (FNV)
A Franco-Nevada é uma empresa focada em royalties e streaming de ouro, fornecendo financiamento a mineradoras em troca de produção futura. Este modelo de negócios oferece exposição aos preços do ouro sem os riscos operacionais associados à mineração.
O portfólio diversificado da Franco-Nevada inclui interesses em projetos de ouro, prata, petróleo e gás.
7. Gold Fields Limited (GFI)
A Gold Fields opera minas na Austrália, Gana, Peru e África do Sul. A mina South Deep, na África do Sul, é um dos maiores depósitos de ouro do mundo. O compromisso da Gold Fields com práticas de mineração sustentáveis e eficiência operacional reforçou sua reputação no setor.
8. Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM)
A Wheaton Precious Metals, empresa líder em streaming de metais preciosos, continua apresentando forte desempenho em 2025. A empresa superou sua previsão de produção para 2024, entregando mais de 633.000 onças de ouro equivalente.
Para 2025, Wheaton projeta uma produção entre 600.000 e 670.000 onças de ouro equivalente e antecipa um crescimento de 40% para aproximadamente 870.000 onças até 2029.
9. Greatland Gold plc (GGP)
A Greatland Gold é uma mineradora que adquiriu recentemente a mina de ouro e cobre Telfer e o projeto Havieron, na Austrália. Essa aquisição estratégica transformou a Greatland em uma produtora significativa, com fortes fluxos de caixa e um balanço patrimonial sólido.
A trajetória de crescimento e as parcerias estratégicas da empresa a posicionam bem no setor de mineração de ouro.
10. Chifeng Jilong Mineração de Ouro Co., Ltd.
A Chifeng Gold, uma empresa chinesa de mineração de ouro, demonstrou um crescimento notável, com a produção anual de ouro crescendo a uma taxa composta de 33,1% de 2021 a 2023.
A empresa opera um portfólio diversificado de minas na China, Sudeste Asiático e África Ocidental. Em 2025, a Chifeng planeja abrir uma segunda listagem na Bolsa de Valores de Hong Kong para levantar aproximadamente HK$ 2,89 bilhões para expansão.
Eficiência operacional : empresas com baixos custos de produção podem manter a lucratividade mesmo quando os preços do ouro flutuam.
Riscos geopolíticos : Minas em regiões politicamente estáveis têm menos probabilidade de sofrer interrupções.
Substituição de reservas : empresas que repõem e expandem consistentemente suas reservas de ouro estão melhor posicionadas para o crescimento a longo prazo.
Saúde financeira : balanços patrimoniais e fluxos de caixa sólidos permitem que as empresas invistam em oportunidades de crescimento e enfrentem crises.
Concluindo, investir em ações de mineradoras de ouro pode proporcionar proteção contra a volatilidade do mercado e a incerteza econômica. As empresas listadas acima demonstraram forte desempenho operacional, iniciativas estratégicas de crescimento e resiliência aos desafios do mercado.
Como sempre, os investidores devem realizar pesquisas completas e considerar seus objetivos financeiros e tolerância a riscos antes de tomar decisões de investimento.
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