Bản tóm tắt:
Khám phá Chỉ số trái phiếu S&P 500 — cấu trúc, tính minh bạch, hồ sơ rủi ro/lợi nhuận và cách chỉ số này mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa và hiểu biết về thị trường.
Chỉ số trái phiếu S&P 500 là một công cụ mạnh mẽ dành cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận với nợ doanh nghiệp của các công ty lớn nhất và nổi tiếng nhất của Hoa Kỳ.
Là đối tác trái phiếu doanh nghiệp của chỉ số cổ phiếu S&P 500 nổi tiếng, chỉ số này cung cấp chuẩn mực minh bạch, có thể đo lường và đa dạng để theo dõi hiệu suất của trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng đầu tư của Hoa Kỳ.
Sau đây là những thông tin bạn cần biết về các sự kiện chính và lợi ích mà nó mang lại cho danh mục đầu tư hiện đại.
Ra mắt vào năm 2015, Chỉ số trái phiếu S&P 500 được thiết kế để đo lường hiệu suất của trái phiếu doanh nghiệp được định giá bằng đô la Mỹ do các công ty trong S&P 500 và các công ty con của họ phát hành. Chỉ số này đóng vai trò là thước đo sức khỏe thị trường tín dụng của các công ty blue-chip Hoa Kỳ, phản ánh S&P 500 cổ phiếu trên thị trường trái phiếu.
Đặc điểm chính
Số lượng thành phần: Gần 7.000 trái phiếu
Giá trị thị trường nổi bật: Hơn 5,9 nghìn tỷ đô la Mỹ
Tổng giá trị mệnh giá: Hơn 6,4 nghìn tỷ đô la Mỹ
Điều kiện: Trái phiếu phải được tính bằng đô la Mỹ, do các công ty hoặc công ty con thuộc S&P 500 phát hành và được xếp hạng bởi ít nhất một cơ quan lớn (S&P, Moody's hoặc Fitch).
Quy mô tối thiểu: 250 triệu đô la cho trái phiếu đầu tư, 100 triệu đô la cho trái phiếu lợi suất cao
Các loại phiếu giảm giá: Cố định, bằng 0, tăng dần và cố định thả nổi (nếu ít nhất một tháng trước ngày thả nổi)
Loại trừ: Hóa đơn, phát hành lãi suất thả nổi, STRIPS
Cân bằng lại: Hàng tháng
Tại sao chỉ mục này được tạo ra?
Chỉ số trái phiếu S&P 500 được phát triển nhằm giải quyết nhu cầu về một chuẩn mực minh bạch, có thể đầu tư và đo lường được trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp thường không minh bạch.
Bằng cách tập trung vào trái phiếu do các công ty S&P 500 quen thuộc phát hành, chỉ số này mang lại sự rõ ràng và tin cậy cho các nhà đầu tư muốn theo dõi hoặc đầu tư vào nợ doanh nghiệp chất lượng cao của Hoa Kỳ.
1. Sự minh bạch và quen thuộc
Vì chỉ số bao gồm trái phiếu từ các công ty S&P 500 nổi tiếng, các nhà đầu tư được hưởng lợi từ mức độ minh bạch và khả năng đo lường cao hơn. Các công ty phát hành là những cái tên quen thuộc, giúp dễ hiểu hơn về rủi ro tín dụng và hiệu suất cơ bản.
2. Đa dạng hóa
Chỉ số này bao gồm gần 7.000 trái phiếu trên nhiều lĩnh vực và chất lượng tín dụng, cung cấp phạm vi tiếp cận rộng rãi với thị trường trái phiếu doanh nghiệp đầu tư của Hoa Kỳ. Sự đa dạng hóa này giúp giảm tác động của bất kỳ đơn vị phát hành hoặc lĩnh vực nào đối với hiệu suất chung.
3. Hiệu quả Rủi ro/Lợi nhuận
Phân tích lịch sử cho thấy S&P 500 Bond Index luôn mang lại tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao hơn nhiều chỉ số ngang hàng, bất kể thời hạn đầu tư. Chỉ số này cho thấy mức biến động thấp hơn và lợi nhuận cao hơn so với các chuẩn mực trái phiếu đầu tư rộng rãi khác.
4. Lợi ích của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư
Trái phiếu và cổ phiếu có xu hướng di chuyển theo hướng ngược nhau, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường căng thẳng. Chỉ số trái phiếu S&P 500 hoạt động như một “bộ giảm xóc” trong danh mục đầu tư đa dạng, giúp cân bằng lại sự suy thoái của cổ phiếu và giảm rủi ro chung.
5. Sản phẩm đầu tư và chuẩn mực
Chỉ số này đóng vai trò là chuẩn mực cho các sản phẩm đầu tư như quỹ ETF trái phiếu và quỹ tương hỗ, cho phép các nhà đầu tư theo dõi hoặc sao chép hiệu suất của thị trường trái phiếu doanh nghiệp Hoa Kỳ một cách tự tin.
6. Phân khúc theo ngành và tín dụng
Có các chỉ số phụ dành cho từng ngành cụ thể hoặc từng chất lượng tín dụng, bao gồm các phân khúc đầu tư và lợi suất cao, cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược của mình theo khả năng chấp nhận rủi ro và triển vọng thị trường.
Chỉ số trái phiếu S&P 500 được tính theo giá trị thị trường, nghĩa là các đợt phát hành trái phiếu lớn hơn có tác động lớn hơn đến hiệu suất của chỉ số. Trái phiếu phải có thời hạn đáo hạn tối thiểu là một tháng và được xếp hạng bởi ít nhất một cơ quan tín dụng lớn. Chỉ số được cân bằng lại hàng tháng để phản ánh các đợt phát hành mới, thời hạn đáo hạn và những thay đổi về xếp hạng tín dụng.
So sánh với các chỉ số trái phiếu khác
Chỉ số trái phiếu S&P 500 đại diện cho khoảng 52% tổng thị trường trái phiếu doanh nghiệp Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường và 83% phân khúc trái phiếu đầu tư.
Đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của chỉ số này tương tự như các chỉ số rộng khác, nhưng việc tập trung vào các công ty phát hành S&P 500 mang lại sự kết hợp độc đáo giữa chất lượng, tính minh bạch và sự quen thuộc.
Chỉ số trái phiếu S&P 500 cung cấp cho các nhà đầu tư một cách minh bạch, đa dạng và hiệu quả về rủi ro để theo dõi thị trường trái phiếu doanh nghiệp Hoa Kỳ.
Bằng cách tập trung vào nợ của các công ty hàng đầu S&P 500, phương pháp này mang lại sự rõ ràng, khả năng tiếp cận rộng rãi và những lợi ích đa dạng hóa có giá trị - khiến nó trở thành chuẩn mực thiết yếu cho danh mục đầu tư thu nhập cố định hiện đại.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.
Tìm hiểu những kiến thức cơ bản về chiến lược giao dịch ICT, bao gồm các khái niệm về tiền thông minh, vùng thanh khoản và cấu trúc thị trường trong hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu này.
2025-05-06
Khám phá bảy hiểu biết thiết yếu về giao dịch lượng tử và cách những chiến lược này có thể định hình thành công giao dịch của bạn.
2025-05-06
Khám phá khoản đầu tư nào có tính thanh khoản thấp nhất, tại sao tính thanh khoản lại quan trọng và tính thanh khoản thấp có thể tác động đến danh mục đầu tư của bạn như thế nào khi cân nhắc đầu tư.
2025-05-06
