สรุป
การล่มสลายของธนาคาร Silicon Valley เกิดจากการที่ Federal Reserve เข้มงวดมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งผลกระทบเชิงลบต่อภาคส่วนอื่นๆ เช่น อุตสาหกรรมเทคโนโลยี
เมื่อวันที่ 11 มีนาคม David Barret ซีอีโอ EBC Financial Group ได้รับเชิญจาก China Business News ให้หารือเชิงลึกเกี่ยวกับผลกระทบของเหตุการณ์ที่มีต่อสภาพแวดล้อมของตลาด
เหตุการณ์ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ สร้างความตื่นตัวให้กับตลาดอย่างมาก คุณมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับเรื่องนี้?
David Barrett: ตลาดถูกจับตามองไม่ได้ แต่มีสาเหตุมาจากกฎระเบียบที่ไม่ดีในสหรัฐฯ และผลข้างเคียงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ปัญหาในสหรัฐอเมริกาคือ Silicon Valley Bank ถือเป็นธนาคารชุมชน ดังนั้นกิจกรรมทางธุรกิจของพวกเขาจึงไม่ได้รับการควบคุมอย่างดีเท่ากับธนาคารขนาดใหญ่อื่นๆ เช่น JPMorgan Chase
ตลาดเกรงว่าเหตุการณ์ที่คล้ายกันนี้จะเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐฯ เนื่องจากมีผู้คนจำนวนมากเข้าสู่ Silicon Valley ผ่านสกุลเงินเสมือน และเงินออมจำนวนมหาศาลของพวกเขาซึ่งเกินขีดจำกัดการคุ้มครองที่พวกเขาจะได้รับจาก The Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC)
เราจะไม่เห็น Silicon Valley Banks ได้รับการประกันตัวในเร็ว ๆ นี้ ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งในสหรัฐฯ จะยื่นข้อเสนอเพื่อซื้อ Silicon Valley Bank แต่ฉันไม่แน่ใจว่าจะเป็นไปได้หรือไม่ หากไม่เกิดขึ้น FDIC จะคิดหาวิธีตอบสนอง แต่ขนาดจะถูกจำกัด สำหรับธนาคารอื่น ๆ พวกเขาทั้งหมดอาจประสบปัญหาในการดำเนินการซึ่งทำให้เกิดวิกฤติมากขึ้น
นี่เป็นปัญหาร้ายแรงมากสำหรับตลาด พวกเขาได้ตระหนักถึงผลข้างเคียงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว แต่ยังไม่ได้ทำอะไรเพื่อแก้ไข
ทองคำมีผลงานที่ดีในสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากปัจจัยเสี่ยง จะยังคงสูงขึ้นต่อไปหรือไม่
David Barrett: ในความคิดของผม ทองคำทำหน้าที่เป็นแหล่งหลบภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วน ดังนั้นจึงทำได้ดีในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley ทำให้นักลงทุนต้องลงทุนในทองคำ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มทองคำมีความสัมพันธ์อย่างมากกับเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากคาดว่าดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐโดยรวมยังเป็นบวก เมื่อพิจารณาการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น ผมไม่คิดว่าการขึ้นของทองคำในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมาจะคงอยู่ต่อไป อย่างที่ผมบอกไปแล้ว เงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งค่าและสามารถสะท้อนถึงผลประกอบการของทองคำได้ สิ่งเดียวที่ควรทราบคือหากเหตุการณ์ Silicon Valley เกิดขึ้น ทองคำจะทำงานได้ดีขึ้นในระยะสั้นอย่างแน่นอน แต่เราควรมั่นใจว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะทำเช่นเดียวกัน
มีโอกาสในการจัดสรรสินทรัพย์ท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนหรือไม่?
David Barrett: หากเรามองจากข้อเสีย ผมบอกไปแล้วก่อนหน้านี้ว่าครึ่งปีแรกจะเป็นช่วงที่ยากสำหรับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และมันก็ยังคงเหมือนเดิม ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยสูงต่ออุตสาหกรรมที่มีเลเวอเรจสูงจะยังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นอุตสาหกรรมเหล่านี้ทั้งหมดจะไม่นำมาซึ่งประสิทธิภาพที่โดดเด่นใดๆ
สรุป: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอย่างต่อเนื่องได้ส่งผลกระทบผ่านตลาดต่างๆ ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงร้อนจัด หนุนอัตราดอกเบี้ยที่ยาวขึ้น เหตุการณ์ของธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ส่งเสียงเตือนถึงความเสี่ยงทางการเงินท่ามกลางภาวะการเงินที่ตึงตัว ดังนั้น Fed จึงต้องระมัดระวังมากขึ้นในการต่อสู้เงินเฟ้อ
การจัดการกับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงพลวัตของทองคำ และเหตุใดการมีวินัย ไม่ใช่การเก็งกำไร จะเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่กำหนดความสำเร็จของนักลงทุน
2025-06-09
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและมลพิษเป็นตัวการที่ทำให้โรคต่างๆ แพร่กระจาย EBC จึงเพิ่มการสนับสนุนความพยายามด้านสุขภาพทั่วโลกที่มีรากฐานมาจากการตระหนักรู้ด้านสิ่งแวดล้อมและความเท่าเทียมกัน
2025-06-06
David Barrett ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ EBC Financial Group (UK) Ltd แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญในบทสัมภาษณ์ของ CCTV เกี่ยวกับตลาดโลกและกลยุทธ์การลงทุน
2025-06-04
