สรุป
หลายๆ คนเชื่อว่าอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 3:1 คือกุญแจสำคัญในการเทรดที่มีกำไร แต่แท้จริงแล้วเป็นหลักการไร้กาลเวลาหรือเป็นเพียงตำนานการเทรดที่ล้าสมัยอีกเรื่องหนึ่งกันแน่?
เมื่อเทรดเดอร์เข้าสู่โลกของตลาดการเงินเป็นครั้งแรก พวกเขามักจะได้รับคำแนะนำให้ยึดถือกฎทองข้อหนึ่ง นั่นคือ ให้ใช้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 3:1 เสมอ แนวทางนี้ถือเป็นรากฐานสำคัญของกลยุทธ์การซื้อขายที่รอบคอบ ซึ่งรับประกันผลกำไรในระยะยาวที่สม่ำเสมอหากปฏิบัติตาม
แต่กฎนี้แม่นยำแค่ไหนในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาในปัจจุบัน มาวิเคราะห์กัน
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็นเครื่องมือพื้นฐานที่ใช้ในการวัดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่รับเข้าไป โดยคำนวณโดยการหารจำนวนเงินที่ผู้ซื้อขายอาจสูญเสียหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับจำนวนเงินที่ผู้ซื้อขายคาดว่าจะได้รับหากการซื้อขายเป็นไปในทิศทางที่เอื้อต่อผู้ซื้อขาย
ตัวอย่างเช่น หากคุณเสี่ยงเงิน 100 ปอนด์เพื่อหวังกำไร 300 ปอนด์ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของคุณคือ 1:3 ซึ่งเป็นรูปแบบคลาสสิกของอัตราส่วน 3:1 ที่มักแนะนำในการเรียนรู้การซื้อขาย
กฎ 3:1 ได้รับความนิยมเนื่องจากในเชิงทฤษฎีแล้วกฎนี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ แม้ว่าจะชนะเพียง 25 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์ของเวลาทั้งหมดก็ตาม ในการตั้งค่านี้ การซื้อขายที่ชนะหนึ่งครั้งสามารถชดเชยการสูญเสียสามครั้งได้ ทำให้ลดแรงกดดันในการมีอัตราการชนะที่สูงลง
พ่อค้าแม่ค้าต่างชื่นชมความเรียบง่าย ความมีวินัย และความชัดเจนทางจิตวิทยา อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ค่อยจะสะอาดสะอ้านเช่นนี้
โดยสรุปแล้ว ไม่จำเป็นเสมอไป แม้ว่าอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะยังคงเป็นแนวคิดที่มีประโยชน์ แต่การนำไปใช้จริงอาจมีรายละเอียดมากกว่านี้มาก นี่คือเหตุผล:
ความผันผวนของตลาด : ในตลาดที่มีความผันผวน การกำหนดเป้าหมายการทำกำไรในระยะไกลอาจไม่สมจริง ราคาอาจไม่ถึงผลตอบแทนที่ตั้งใจไว้ก่อนที่จะกลับตัว
ความถี่ในการซื้อขาย : การตั้งค่าแบบ 3:1 ที่เข้มงวดอาจจำกัดจำนวนการซื้อขายที่คุณทำ บางครั้ง การซื้อขายแบบ 1:1.5 หรือ 1:2 อาจมีโอกาสประสบความสำเร็จสูงกว่า
การเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาด : กลยุทธ์ที่ใช้ได้ผลในตลาดที่มีแนวโน้มอาจล้มเหลวในตลาดที่มีช่วงราคาคงที่ แม้ว่าจะมีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเท่าเดิมก็ตาม
ความรู้สึกปลอดภัยที่เป็นเท็จ : การพึ่งพาอัตราส่วนเพียงอย่างเดียวอาจทำให้ละเลยองค์ประกอบสำคัญอื่นๆ เช่น โครงสร้างตลาด สภาพคล่อง และจังหวะเวลา
ใช่ – และบ่อยครั้ง เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดรู้วิธีปรับตัว แทนที่จะยึดติดอยู่กับ 3:1 อย่างเคร่งครัด พวกเขาประเมินการเทรดแต่ละครั้งตามบริบท
ถามตัวเองว่า:
การตั้งค่ามีความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะสนับสนุนเป้าหมายการทำกำไรที่กว้างขึ้นหรือไม่
มีระดับการสนับสนุนหรือการต้านทานที่สำคัญขวางอยู่หรือไม่?
นี่คือการเทรดแบบทะลุแนวรับหรือการตั้งค่าการกลับตัวเป็นค่าเฉลี่ย?
บางครั้ง การยอมรับอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 2:1 หรือแม้กระทั่ง 1.5:1 ก็ถือว่าสมเหตุสมผลหากการค้าขายนั้นมีโอกาสประสบความสำเร็จสูง
คุณสามารถใช้แพลตฟอร์มและเครื่องมือต่างๆ เพื่อวิเคราะห์อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนก่อนเข้าสู่การซื้อขาย ซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิช่วยให้คุณมองเห็นตำแหน่งจุดตัดขาดทุนและจุดทำกำไร ในขณะที่เครื่องคำนวณขนาดตำแหน่งช่วยจัดการความเสี่ยง
เครื่องมือทดสอบย้อนหลังสามารถช่วยกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับกลยุทธ์เฉพาะของคุณ เครื่องมือที่ได้ผลกับนักเก็งกำไรอาจไม่ได้ผลกับนักเทรดแบบสวิง
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนยังส่งผลทางจิตวิทยาอย่างลึกซึ้งอีกด้วย อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายความว่าจำเป็นต้องชนะน้อยลงเพื่อให้ยังคงทำกำไรได้ ซึ่งฟังดูดี อย่างไรก็ตาม มักจะทำให้ต้องถือครองนานขึ้นและเผชิญกับความท้าทายทางอารมณ์ ผู้ซื้อขายอาจตัดกำไรสั้นลงหรือย้ายจุดตัดขาดทุนโดยไม่จำเป็น
ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำกว่าอาจเพิ่มอัตราการชนะ แต่จ่ายเงินน้อยลง ซึ่งต้องใช้ความแม่นยำและวินัยในระดับที่สูงขึ้น
มันไม่ใช่ขนาดเดียวเหมาะกับทุกคน
ไม่มีตัวเลขที่สมบูรณ์แบบเมื่อพูดถึงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน สิ่งสำคัญคือความสมดุล เทรดเดอร์ที่ตั้งเป้าไว้ที่อัตราส่วน 3:1 ในทุกการซื้อขายอาจพลาดโอกาสคุณภาพสูงที่มีผลตอบแทนน้อยกว่าแต่มีอัตราต่อรองที่ดีกว่า
ท้ายที่สุดแล้ว มันเกี่ยวกับการปรับอัตราส่วนของคุณให้สอดคล้องกับรูปแบบการซื้อขาย สภาวะตลาด และความสามารถในการรับความเสี่ยงส่วนบุคคล
กฎอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 3:1 ไม่ได้เป็นการหลอกลวง แต่ก็ไม่ใช่ความจริงอันศักดิ์สิทธิ์เช่นกัน กฎนี้เป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์ ไม่ใช่กฎตายตัว สิ่งที่สำคัญกว่าคือความสามารถของคุณในการประเมินบริบทการซื้อขาย จัดการจิตวิทยาของคุณ และรักษาความสม่ำเสมอ
การมีความยืดหยุ่นและมีกลยุทธ์กับอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทนมักจะให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าการยึดตามตัวเลขอย่างเคร่งครัด
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
คุณอยากรู้ไหมว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีมูลค่าสูงสุดในปี 2025 ที่ไหน คู่มือนี้แสดงรายชื่อ 15 ประเทศที่มีอัตราและมูลค่าการแลกเปลี่ยนสูงสุด
2025-05-07
เรียนรู้ว่าการเก็บเกี่ยวภาษีขาดทุนคืออะไร ทำงานอย่างไร และวิธีใช้เพื่อวางแผนภาษีสิ้นปีเพื่อชดเชยกำไร ลดใบเรียกเก็บภาษี และเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว
2025-05-07
กำลังมองหาวิธีที่ดีกว่าในการกำหนดจังหวะตลาดอยู่ใช่หรือไม่ McClellan Oscillator อาจเป็นตัวบ่งชี้ความกว้างที่คุณพลาดไป
2025-05-07
