소개
많은 사람이 수익성 있는 거래의 핵심은 3:1의 위험-보상 비율이라고 단언하지만, 이는 시대를 초월한 원칙일까요, 아니면 그저 시대에 뒤떨어진 거래 신화일 뿐일까요?
트레이더들이 금융 시장에 처음 발을 들여놓을 때 흔히 듣는 황금률 하나는 바로 위험 대비 수익률(Risk-Return Ratio)을 항상 3:1로 유지하라는 것입니다. 이 원칙은 신중한 트레이딩 전략의 초석으로 여겨지며, 이를 따르면 장기적인 안정적인 수익성을 보장합니다.
하지만 오늘날처럼 끊임없이 변화하는 시장에서 이 규칙은 얼마나 정확할까요? 자세히 살펴보겠습니다.
위험보상비율(RRR)은 투자 위험 대비 잠재적 수익을 측정하는 데 사용되는 기본적인 지표입니다. 가격이 불리하게 움직일 경우 투자자가 예상하는 손실 금액을 유리하게 움직일 경우 투자자가 예상하는 이익으로 나누어 계산합니다.
예를 들어, 100파운드를 투자하여 300파운드의 잠재적 이익을 얻는 경우, 위험 대비 수익률은 1:3입니다. 이는 트레이딩 교육에서 자주 권장되는 3:1 비율의 전형적인 형태입니다.
3:1 규칙은 이론적으로 트레이더가 25~30%의 확률로만 수익을 낼 수 있도록 해주기 때문에 인기를 얻었습니다. 이 규칙에서는 한 번의 수익 거래로 세 번의 손실을 만회할 수 있어 높은 승률에 대한 부담을 줄일 수 있습니다.
트레이더들은 이 전략의 단순함, 규율, 그리고 심리적 명확성을 높이 평가했습니다. 하지만 시장이 이처럼 깔끔하게 정리되는 경우는 드뭅니다.
간단히 말해서, 꼭 그렇지는 않습니다. 위험 대비 보상 비율은 여전히 유용한 개념이지만, 실제 적용은 훨씬 더 미묘할 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
시장 변동성 : 변동성이 큰 시장에서는 목표 이익실현 시점을 설정하는 것이 비현실적일 수 있습니다. 가격이 반전되기 전에 목표 수익에 도달하지 못할 수도 있습니다.
거래 빈도 : 3:1의 엄격한 설정은 거래 횟수를 제한할 수 있습니다. 때로는 1:1.5 또는 1:2 비율의 거래가 성공 확률이 더 높을 수 있습니다.
변화하는 시장 상황 : 추세가 있는 시장에서 효과적인 전략이 범위가 넓은 시장에서는 실패할 수 있습니다. 심지어 위험 대비 보상 비율이 동일하더라도요.
거짓된 안정감 : 비율에만 의존하면 시장 구조, 유동성, 타이밍과 같은 다른 중요한 요소를 무시하게 될 수 있습니다.
네, 그리고 종종 그렇습니다. 가장 성공적인 트레이더들은 상황에 맞춰 대응하는 법을 알고 있습니다. 3:1 비율에 엄격하게 집착하는 대신, 각 거래를 상황에 따라 평가합니다.
자신에게 물어보세요:
이러한 설정이 더 폭넓은 이익 실현 목표를 정당화할 만큼 충분히 강력한가요?
상당한 지지선이나 저항선이 방해가 되나요?
이것은 돌파 거래인가, 아니면 평균 회귀 설정인가?
때로는 거래가 성공할 확률이 높을 경우 2:1 또는 1.5:1의 위험-보상 비율을 수용하는 것이 매우 타당합니다.
다양한 플랫폼과 도구를 사용하여 거래에 들어가기 전에 위험 대비 수익률을 분석할 수 있습니다. 차트 소프트웨어를 사용하면 손절매 및 이익실현 포지션을 시각화할 수 있으며, 포지션 규모 계산기는 노출도 관리에 도움이 됩니다.
백테스팅 도구는 특정 전략에 가장 적합한 위험 대비 수익률(R/R)을 결정하는 데에도 도움이 될 수 있습니다. 스캘퍼에게 효과적인 전략이 스윙 트레이더에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
위험 대비 수익률은 심리적인 영향도 큽니다. 위험 대비 수익률이 높을수록 수익성 유지에 필요한 수익이 줄어드는 것을 의미하는데, 이는 좋게 들립니다. 하지만 이는 종종 보유 기간이 길어지고 감정적인 어려움을 야기합니다. 트레이더는 수익을 급감시키거나 손절매를 불필요하게 실행할 수 있습니다.
반대로, 비율이 낮으면 승률은 높아지지만 지불금은 낮아져 더 높은 수준의 정확성과 규율이 필요합니다.
모든 사람에게 맞는 단일 솔루션은 아닙니다
위험 대비 수익률에 완벽한 숫자는 없습니다. 핵심은 균형입니다. 모든 거래에서 3:1의 비율을 목표로 하는 트레이더는 수익률은 낮지만 배당률은 더 높은 좋은 기회를 놓칠 수 있습니다.
궁극적으로 중요한 것은 거래 스타일, 시장 상황, 개인적 위험 감수 능력에 맞춰 비율을 조정하는 것입니다.
3:1 위험-보상 비율 규칙은 사기가 아니지만, 신성한 진실도 아닙니다. 이는 고정된 법칙이 아니라 유용한 시작점일 뿐입니다. 더 중요한 것은 거래 상황을 파악하고, 자신의 심리를 관리하며, 일관성을 유지하는 능력입니다.
위험-보상 비율을 유연하고 전략적으로 조정하면 엄격하게 숫자를 따르는 것보다 더 나은 결과를 얻을 수 있는 경우가 많습니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
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